بيركشاير هاثاواي الأسهم والسعر

جدول المحتويات

• قصة بيرشير هاثاواي
• فئات بيركشاير المالية
• أبدا تقسيم الأسهم
• كيف صنعت؟
• المستقبل

أعلنت شركة Berkshire Hathaway Inc NYSE: BRK.A ، إحدى أكبر الشركات المتداولة علناً في العالم ، عن تحقيق مكاسب إجمالية قدرها 751،113٪ خلال الفترة 1964-2014 في رسالتها لعام 2014 إلى المساهمين. في 14 أغسطس 2014 ، وصلت أسهم الفئة A من بيركشاير هاثاواي إلى 200،000 دولار أمريكي للسهم الواحد ، وهو أكبر سعر بالدولار الأمريكي للسهم لأي تداول أسهم في الولايات المتحدة.

إن استثمار 1000 دولار على سعر سهم بيركشاير هاثاواي لعام 1964 المقدر في عام 1964 كان سيولد أكثر من 10 ملايين دولار ، باستثناء مدفوعات توزيعات الأرباح لعام 1967.

الماخذ الرئيسية

• بيركشاير هاثاواي هي شركة قابضة وارن بوفيت ، وتستثمر في مجموعة متنوعة من الشركات. لقد أصدرت الشركة فئتين من الأسهم ، مع تداول سهم A بأكثر من 300000 دولار - لم يتم تقسيمها مطلقًا. حوالي 200 دولار للسهم الواحد. على مدى السنوات الخمس الماضية ، تفوقت BRK.A بشكل متواضع على مؤشر S&P 500.

قصة بيرشير هاثاواي

كانت شركة بيركشاير هاثاواي في الأصل شركة نسيجية من نيو إنجلاند استحوذ عليها وارن بافيت ، وأصبحت وسيلة استثمارية لاستثمارات بوفيت الأخرى ، معظمها في صناعة التأمين. من بين الشركات التابعة المملوكة بالكامل لها ، تعد GEICO واحدة من أبرز الشركات التي قدمت تغطية لأكثر من 22 مليون سيارة في نهاية عام 2014.

في حين أن محفظة التأمين من بيركشاير هاثاواي وقائمة الشركات التابعة المملوكة بالكامل تمثل محركًا رئيسيًا للأرباح ، تمتلك الشركة أيضًا حيازات كبرى من شركات غير التأمين ، بما في ذلك أمريكان إكسبريس وكوكاكولا وجونسون آند جونسون وفيزا.

فئات بيركشاير المالية

التداول في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) ، يتداول سهم بيركشاير في فئتين ، أسهم A و B.

على الرغم من وجود بيركشاير قبل فترة طويلة من استحواذ بوفيت في عام 1964 (بدأ شراء الأسهم في عام 1962) ، فإن الشركة تعتبر عام 1964 سنة بدايتها لقياس أداء الشركات. كان الاكتتاب الأولي من أسهم الفئة (أ) قبل وصول بافيت ، لكن التكلفة لكل سهم تقدر بـ 19 دولارًا.

لم يكن بافيت مؤمناً قوياً بالاستثمار طويل الأجل في القيمة ، ولا يسمح بأي انشقاقات في الأسهم لأسهم الفئة أ. التداول بأكثر من 22000 دولار للسهم الواحد في عام 1995 ، كانت أسهم الفئة A من بيركشاير بعيدة عن متناول معظم المستثمرين.

استجابة لمطالب السوق لزيادة إمكانية الوصول والسيولة ، في 9 مايو 1996 ، أصدرت بيركشاير أسهم الفئة ب للسماح للمستثمرين العاديين بإدراج الشركة في محافظهم الاستثمارية. حامل لحصة واحدة من الفئة "ب" لديه حقوق أسهم 1/1500 و 1 / 10،000 من حقوق التصويت لمساهمي الفئة "أ". يحق لصاحب حصة من الفئة "أ" تحويلها إلى 1500 سهم من الأسهم العادية من الفئة "ب" ، لكن امتياز التحويل هذا لا يعمل في الاتجاه المعاكس. يمكن لكل من حاملي الأسهم من الفئة "أ" و "ب" حضور الاجتماع السنوي لبيركشاير هاثاواي ، الذي سيعقد يوم السبت الأول من شهر مايو.

أبدا تقسيم الأسهم

لم يقم وارن بافيت مطلقًا بتجزئة الأسهم من أسهم بيركشاير هاثاواي من الفئة A (BRK-A) ، وقد صرح صراحة أن أسهم الفئة A لن تخضع أبدًا للانقسام. إن منطق بافيت لعدم القيام بتقسيم أسهم BRK.A يتماشى مع فلسفته الاستثمارية الأساسية.

لطالما كان نهج بافيت الاستثماري هو نهج مستثمر الشراء والانتظار الذي يركز على القيمة والنمو طويل الأجل - عكس القطب المتداول في التداول اليومي. تمشيا مع هذا النهج الأساسي في الاستثمار ، يعتقد أن السماح لسعر سهم Berkshire Hathaway Class A بالبقاء عند مستوى يشجع على شراء الأسهم على المدى الطويل ، بدلاً من التداول والخروج منه ، يجذب نفس النوع من المستثمر بنفسه - أي المستثمرين الذين لديهم أفق استثمار ممتد واستراتيجيات استثمار.

قام بافيت لاحقًا بإنشاء أسهم Berkshire Hathaway Class B (BRK-B) ، والتي تبيع بجزء صغير من سعر أسهم الفئة A ، بهدف محدد هو تمكين مستثمري التجزئة من شراء أسهم Berkshire Hathaway مباشرة. قامت شركة Berkshire Hathaway بتقسيم أسهم الفئة B في عام 2010 ، وليس بسعر اثنين إلى واحد أو ثلاثة إلى واحد ، ولكن بمعدل 50 إلى واحد. على الرغم من أن البعض قد يجادل بأن هذا الإجراء يتناقض مع سياسة بافيت المعلنة بعدم الانقسام على أسهم الفئة "أ" ، إلا أنه في الواقع مناسب منطقياً بما يتماشى مع الأساس المنطقي لإنشاء أسهم من الفئة "ب" - لجعل (وبفعل الانقسام ، للحفاظ على) بيركشاير هاثاواي الأسهم في متناول المستثمرين الأصغر.

كم من المال كنت ستحصل إذا كنت قد استثمرت في BRK.A و BRK.B

هذه مجرد عوائد افتراضية. نظرًا لتكاليف العمولات وقضايا السيولة ، من غير الممكن شراء سهم واحد فقط ، على سبيل المثال. ومع ذلك ، هذه أمثلة رائعة على قوة القيمة الاستثمارية.

المستقبل

في حين أن بيركشاير أكثر تنوعًا من الشركات التي تعمل بشكل أساسي في صناعة التأمين ، فإن الشركة لديها جزء كبير من محفظتها في شركات التأمين. هناك خطر من أن يحدد المنظمون الأمريكيون بيركشاير على أنها مهمة من الناحية النظامية ، مما يفرض قيودًا متزايدة على رأس المال والسيولة.

في تقريرها الفصلي الصادر في أغسطس 2015 ، أعلنت بافيت عن رهان متناقض (8.5 مليون سهم) على شركة الاتصالات الكارترية. نظرًا للتهديد الوشيك بقطع الأسلاك ، فإن هذه الخطوة تحير بعض المستثمرين.

من ناحية أخرى ، في نفس التقرير الفصلي ، تم الكشف عن أن بيركشاير قامت بتصفية حصتها بالكامل من Phillips 66 و National Oilwell Varco استجابةً لانخفاض أسعار النفط. توفر هذه الخطوة ، جنبًا إلى جنب مع قدرة الشركة على تحقيق عائد يبلغ حوالي 20٪ سنويًا على أساس القيمة الدفترية منذ عام 1965 من خلال محفظة متنوعة ، الدعم الذي قد تستمر بيركشاير في تفوقه على السوق في المستقبل.