ما هي مذكرة الدفع الخاصة بالعضو؟
تشير الملاحظة التي تعتمد على دفع الأعضاء إلى مذكرة صادرة عن Lending Club ، وهي شركة إقراض نظير إلى نظير تقع في سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا. يتم استخدام الدخل من هذه الملاحظات لتقديم قروض لأعضاء النادي.
الماخذ الرئيسية
- الملاحظات التي تعتمد على دفع الأعضاء هي مذكرات مضاربة ذات معدلات فائدة مرتفعة يصدرها نادي الإقراض. وهي تقدم أسعارًا ثابتة تبدأ في استحقاق الفائدة في تاريخ الإصدار. الملاحظات التي تعتمد على دفع الأعضاء هي عبارة عن ملاحظات غير مضمونة ، مما يعني أنها غير مدعومة بضمان. في عام 2008 ، كان للسندات التي تعتمد على دفع الأعضاء استحقاق أولي مدته ثلاث سنوات وأربعة أيام عمل.
فهم مذكرة دفع الأعضاء
يتم تصنيف الملاحظات التي تعتمد على دفع الأعضاء كأوراق مالية من قِبل المجلس الأعلى للتعليم ومضاربة في طبيعتها. يجب شراؤها فقط من قبل المستثمرين العدوانيين الذين يمكنهم استيعاب خسارة استثماراتهم بالكامل. ومع ذلك ، تدفع هذه الملاحظات أيضًا نسبة فائدة مرتفعة للغاية ، تتراوح ما بين حوالي 7٪ إلى 20٪ تقريبًا ، اعتمادًا على عوامل مختلفة.
في عام 2008 ، كان للسندات التي تعتمد على دفع الأعضاء استحقاق مبدئي مدته ثلاث سنوات وأربعة أيام عمل وفائدة مستحقة من تاريخ إصدارها. يتم سداد الدفعات شهريًا ، ولا تحتوي القروض على شركات تأمين وبالتالي لا توجد خصومات من شركات التأمين. بسبب عدم وجود سوق لهذه الأوراق النقدية خلال عام 2009 ، كان من المتوقع أن يحفظ العديد من المستثمرين الذين اشتروا هذا النوع من الأوراق النقدية المذكرة حتى تاريخ الاستحقاق.
يقوم Lending Club بإصدار الملاحظات في السلسلة ، وستتوافق كل سلسلة مع قرض استهلاكي واحد نشأ من خلال منصة الشركة لأحد أعضاء المقترضين. يقتصر التزام الشركة بالدفع على المذكرة على مبلغ يساوي حصة المستثمر التناسبية في المبالغ فيما يتعلق بقرض العضو المقابل لتلك المذكرة.
تفاصيل الملاحظات الخاصة بدفع الأعضاء
لا توجد متطلبات مسبقة للاستثمار في الملاحظات التي تعتمد على دفع الأعضاء ، مما يعني أنها مفتوحة لمستثمري التجزئة. تحتوي الملاحظات على سعر فائدة ثابت وتبدأ في جمع الفائدة من تاريخ الإصدار. يتم تقديمها فقط في شكل إلكتروني من خلال موقع Lending Club على الإنترنت لأعضائها ولا يمكن نقلها إلا من خلال منصة التداول Lending Club. تتيح منصة Lending Club على الإنترنت للأعضاء المقترضين المؤهلين الحصول على قروض غير مضمونة بأسعار فائدة يجدونها جذابة. توفر المنصة أيضًا للمستثمرين فرصة تمويل قروض أعضاء محددة بشكل غير مباشر بخصائص ائتمانية وأسعار فائدة يجدونها جذابة.
أنشأ نادي الإقراض ضمانات للحد من المخاطر المرتبطة بالمذكرات. على سبيل المثال ، يحتاج المقترضون على المنصة إلى الحصول على الحد الأدنى من نقاط FICO حتى يكونوا مؤهلين لعمليات التحميل. كما خصصت المنصة درجات مختلفة للمقترضين بناءً على معدلات التخلف السنوية. ينخفض المعدل الأساسي للقروض مع زيادة معدل التخلف عن السداد. اعتبارًا من عام 2017 ، كان 19٪ فقط من قروض Lending Club تأتي من السندات التي تعتمد على دفع الأعضاء.
عن نادي الإقراض
Lending Club عبارة عن مجتمع مالي عبر الإنترنت يقدم قروضًا ويمكّن المستثمرين من شراء الملاحظات التي تعتمد على دفع الأعضاء ، والتي تمول عائداتها قروضًا محددة لأعضاء مقترضين فرديين. مع Lending Club ، يمكن للمقترضين إنشاء قروض شخصية غير مضمونة تتراوح بين 1000 دولار و 40،000 دولار. يمكن للمستثمرين البحث عن قوائم القروض وتصفحها على موقع Lending Club على الويب وتحديد القروض التي يرغبون في الاستثمار فيها بناءً على المعلومات المقدمة حول المقترض ومقدار القرض ودرجة القرض والغرض من القرض. المستثمرون يكسبون المال من الفائدة ، و Lending Club يكسبون المال عن طريق فرض رسوم على المقترضين و رسوم خدمة للمستثمرين.
