تقوم مجموعة ماكدونالدز (MCD) التابعة لمؤشر داو بنقش المرحلة الأخيرة من نمط الكبس الذي قد يولد موجة انتعاش قوية في الربع الثاني. مع قليل من الحظ ، سوف يصل الاختراق إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في شهر يناير ويتجاوزه ، وهو ما سيدخل تقدمًا في الاتجاه الذي يرفع أسهم عملاق الوجبات السريعة فوق 200 دولار. ومن شأن ذلك أن يبشر بالخير بالنسبة للشركات متعددة الجنسيات الأخرى التي تعاني من مخاوف الحرب التجارية في الشهرين الماضيين.
لدى ميكي دي ميل منذ فترة طويلة للتخلص من تقلبات السوق الواسعة والمضي في طريقه ، مع حركة السعر خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 والتي تقدم المثال الأكثر وضوحًا. فقد تفوقت على جميع أسهم داو تقريبًا بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ 17 شهرًا في شهر أكتوبر من ذلك العام ، حيث وصلت إلى مستويات قياسية جديدة بحلول نهاية العقد. قد يكون هذا السلوك المنشود مفيدًا في عام 2018 ، حيث سجل مؤشر تقلبات السوق (VIX) أعلى مستوياته منذ حوالي ثلاث سنوات.
سيراقب اللاعبون المطلعون في السوق حركة السعر على المدى القصير ودورات الاستوكاستك طويلة الأجل في الأسابيع المقبلة ، في انتظار أن يكمل السهم دورة البيع الأولى منذ نوفمبر 2016. ومن شأن الارتفاع فوق 166 دولارًا أن يشير إلى عودة المضاربين على الارتفاع ، بينما يمكن أن يتماشى تقرير أرباح الشركة في 30 أبريل مع تقاطع مؤشر ستوكاستيك ، حيث أصدر إشارات الشراء الأكثر قوة في عدة سنوات.
مخطط المدى الطويل MCD (1999 - 2018)
انتهى الاتجاه الصعودي الذي دام عدة عقود عند 49.56 دولار في الربع الرابع من عام 1999 ، مما أفسح المجال أمام الانخفاض الذي سجل أدنى مستوى له منذ تسع سنوات في صفوف المراهقين المنخفضين في مارس 2003. وكان أداء السهم ضعيفًا خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث ارتفع بشكل كبير في الارتداد البطيء الذي وصل أخيرًا إلى أعلى مستوى سابق له في أبريل 2007. وقد اندلع فورًا ، ليرتفع إلى أدنى مستوى له عند 60 دولارًا ، حيث أثار البائعون العدوانيون انعكاسًا كبيرًا ، مما أدى إلى انخفاض السهم إلى نمط ألماس سجل انخفاضًا عميقًا عند 45.79 دولار في أكتوبر 2008.
عاد المشترون ساري المفعول في النصف الثاني من عام 2009 ، مما رفع الأسهم إلى اتجاه صعودي قوي سجل سلسلة طويلة من الارتفاعات الجديدة في عام 2012 ، عندما انتهى الارتفاع فوق 100 دولار. استغرق الأمر أربع سنوات لتوضيح هذا الحاجز ، مما أدى إلى موجة اتجاه عام 2016 التي سجلت عوائد استثنائية إلى أعلى مستوى على الإطلاق في يناير 2018 عند 178.70 دولار. ثم هبط السهم منحدر مع الشركات متعددة الجنسيات الأخرى ، وخسر أكثر من 30 نقطة كرد فعل لمخاوف الحرب التجارية.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع طويلة الأجل كرد فعل للهبوط في الربع الأول ، وقد ارتفع الآن إلى منتصف نقطة اللوحة. يمكن أن تظل هذه الدورة الهبوطية سارية المفعول حتى يصل المؤشر إلى أدنى المستويات العميقة المسجلة في أعوام 2012 و 2014 و 2016 (الخط الأزرق). لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، يمكن أن يحدث هذا في غضون بضعة أسابيع فقط ، بالنظر إلى المسار الهبوطي في الشهرين الماضيين. (لمزيد من المعلومات ، راجع: لماذا لا تزال مكدونالدز أوفولد ستوك باهظة الثمن .)
مخطط المدى القصير MCD (2016 - 2018)
مسح الارتفاع بعد الانتخابات مقاومة مايو 2016 بفجوة انفصالية في أبريل 2017 بين 135 دولار و 137 دولار. لا تزال هذه الحفرة الكبيرة غير مملوءة ، مما يوفر هدفًا سلبيًا إذا كسر الدببة أدنى مستوى في فبراير 2018 عند 146.84 دولار. في الوقت نفسه ، فإن حركة السعر منذ أوائل فبراير قد قطعت رأسًا وعكس الكتفين معتمدين على نمط المتوسط المتحرك الأسي لمائتين يوم (EMA) ، حيث أصدرت إشارة شراء محتملة عندما اخترقت حركة السعر مقاومة خط الرقبة عند 161 دولارًا الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، فإنه لا يزال يختبر هذا المستوى ، والذي يتوافق بشكل ضيق مع EMA لمدة 50 يومًا.
ارتفع حجم التداول (OBV) في اتجاه صعودي قوي لأكثر من عقد من الزمان ، مع استمرار العرض من رأس المال المؤسسي في مراكز طويلة. فقد انخفض إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر في فبراير ، لكن المشترين العنيفين تدخّلوا بسرعة ، ورفعوا المؤشر إلى مستوى مرتفع جديد ، على الرغم من أن السهم يتداول بحوالي 20 نقطة أدنى من أعلى مستوى في يناير. هذا يبشر بالخير للثيران في الأسابيع المقبلة.
الخط السفلي
قد يكمل سهم ماكدونالد نمطًا قاعًا وكسرًا يمهد الطريق لتقدم جديد إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: لماذا تستعد داو لاغارد للتفوق .)
