يعد الخيار الآسيوي نوعًا من الخيارات التي تعتمد فيها العائد على متوسط سعر الأصل الأساسي خلال فترة زمنية محددة بدلاً من الخيارات القياسية (الأمريكية والأوروبية) حيث يعتمد العائد على سعر الأصل الأساسي في نقطة محددة في الوقت المناسب (النضج). تتيح هذه الخيارات للمشتري شراء (أو بيع) الأصل الأساسي بسعر متوسط بدلاً من السعر الفوري.
تعرف الخيارات الآسيوية أيضًا باسم "خيارات متوسطة".
هناك عدة طرق لتفسير كلمة "متوسط" ، والتي يجب تحديدها في عقد الخيارات. عادةً ما يكون متوسط السعر عبارة عن متوسط هندسي أو حسابي لسعر الأصل الأساسي على فترات سرية ، والتي تم تحديدها أيضًا في عقد الخيارات.
الخيارات الآسيوية لها تقلبات منخفضة نسبيا بسبب آلية المتوسط. يتم استخدامها من قبل التجار الذين يتعرضون للأصل الأساسي على مدار بعض الوقت ، مثل المستهلكين وموردي السلع ، إلخ.
كسر الخيار الآسيوي
الخيارات الآسيوية موجودة في فئة "الخيارات الغريبة" وتستخدم لحل المشكلات التجارية الخاصة التي لا يمكن للخيارات العادية. يتم بناؤها عن طريق التغيير والتبديل في الخيارات العادية بطرق بسيطة. بشكل عام (ولكن ليس دائمًا) ، تكون الخيارات الآسيوية أقل تكلفة من نظيراتها القياسية ، حيث أن تقلب متوسط السعر أقل من تقلب السعر الفوري.
الاستخدامات النموذجية تشمل:
- عندما يهتم عمل ما بمتوسط سعر الصرف مع مرور الوقت. عندما يكون السعر الواحد في وقت ما عرضة للتلاعب. عندما يكون سوق الأصل الأساسي شديد التقلب. عندما يصبح السعر غير فعال بسبب الأسواق المتداولة بشكل ضعيف (منخفضة أسواق السيولة).
هذا النوع من عقود الخيار جذاب لأنه يميل إلى تكلفة أقل من الخيارات الأمريكية العادية.
مثال الخيار الآسيوي
لخيار اتصال آسيوي باستخدام حساب متوسط وفترة 30 يومًا لأخذ العينات.
في 1 نوفمبر ، اشترى متداول خيار استدعاء حسابي مدته 90 يومًا على XYZ للسهم بسعر تمرين 22 دولارًا ، حيث يعتمد المتوسط على قيمة السهم بعد كل فترة 30 يومًا. كان سعر السهم بعد 30 و 60 و 90 يومًا 21.00 دولارًا و 22.00 دولارًا و 24 دولارًا أمريكيًا.
المتوسط الحسابي (الوسط) هو (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33.
الربح هو متوسط ناقص سعر الإضراب 22.33 - 22 = 0.33 أو 33.00 دولار لكل 100 عقد.
كما هو الحال مع الخيارات القياسية ، إذا كان متوسط السعر أقل من سعر الإضراب ، فإن الخسارة تقتصر على القسط المدفوع لخيارات الاتصال.
