ماكدونالدز كورب (MCD) تواصل النضال ، مع انخفاض السهم بأكثر من 10 ٪ من أعلى مستوياته في يناير. يراهن متداولو الخيارات في الأسهم على أن الوضع يزداد سوءًا ، حيث انخفض بنسبة 9٪ تقريبًا بعد نتائج الربع الثاني يوم الخميس قبل افتتاح سوق الأسهم.
من المتوقع أن تعلن شركة الوجبات السريعة عن نمو قوي في الأرباح يبلغ حوالي 11.3 ٪ ، ولكن من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 12 ٪. لا يزال الرسم البياني الفني لماكدونالدز يبدو ضعيفًا ويشير أيضًا إلى أن السهم قد يستعد لمزيد من الانخفاض في الأسابيع المقبلة ، وذلك تمشيا مع رهانات الخيارات.
الرهانات الهابطة
تتضمن الخيارات التي تنتهي صلاحيتها في 21 سبتمبر أن السهم قد يرتفع أو ينخفض بنحو 6.4٪ من سعر التنفيذ البالغ 155 دولار. يضع السهم في نطاق تداول ما بين 145 دولارًا و 165 دولارًا تقريبًا. لكن عدد الرهانات التي ستنخفض الأسهم بشكل كبير يفوق عدد الرهانات التي سترتفع بنسبة حوالي 8 إلى 1 ، مع ما يقرب من 4700 عقد مفتوح.
يراهن البعض على انخفاض السهم بأكثر من 9٪ إلى 144 دولارًا من سعره البالغ 158.70 دولار تقريبًا يوم الاثنين. وشهدت خيارات طرح 145 دولار قفزة كبيرة في الفائدة المفتوحة في 24 يوليو ، حيث ارتفعت بأكثر من ثلاثة أضعاف إلى 5300 عقد مفتوح. مع تداول الخيارات بسعر 1 دولار تقريبًا لكل عقد ، سيحتاج مشتر الشراء إلى انخفاض السهم إلى 144 دولارًا حتى يكسر ، إذا تمسك بالعقود حتى انتهاء صلاحيتها.
غرق الإيرادات
شهدت الإيرادات انخفاضًا مستمرًا لماكدونالدز منذ سبتمبر 2013 عندما وصلت إلى 7.3 مليار دولار لهذا الربع. بناءً على تقديرات قدرها 5.32 مليار دولار للنتائج القادمة ، ستنخفض الإيرادات بنسبة تصل إلى 27٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت الأرباح ، ومن المتوقع أن ترتفع إلى 1.93 دولار للسهم الواحد في الربع الثاني. منذ الربع الثاني من عام 2016 ، قفزت الأرباح بنسبة 33٪ تقريبًا ، وجاء معظم هذا النمو في أعقاب تخفيض التكاليف.
ضعف الرسم البياني
الرسم البياني الفني ضعيف بالنسبة للسهم أيضًا ، حيث تحوم الأسهم فوق الدعم الفني مباشرةً عند 155.50 دولار. إذا انخفض السهم عن مستوى الدعم هذا ، فقد ينخفض بنسبة تصل إلى 6٪ إلى حوالي 148 دولارًا إلى المستوى التالي من الدعم الفني. مؤشر القوة النسبية يتجه نحو الانخفاض منذ أن بلغ ذروته في نوفمبر 2016 عند مستويات ذروة الشراء. يشير ذلك إلى أن الزخم الصعودي قد خرج من الأسهم بثبات. كما انخفض حجم التداول ، مما يدل على أن عدد البائعين يتراجع ، أو أن المشترين لديهم اهتمام ضئيل بالسهم. بالنظر إلى ضعف أداء الأسهم ورهانات الخيارات الهبوطية ، فقد يكون الأمر كذلك بالنسبة للمشترين الذين يفتقرون إلى الاقتناع.
بعد ما يقرب من ستة أشهر من الركود ، من المحتمل أن يكون تقرير أرباح ماكدونالدز لحظة استراحة للسهم. يبدو أن السوق يرسل رسالة بصوت عالٍ.
