تحليل استثمار رأس المال هو إجراء وضع الموازنة تستخدمه الشركات والهيئات الحكومية لتقييم الربحية المحتملة للاستثمار طويل الأجل. يقوم تحليل استثمار رأس المال بتقييم الاستثمارات طويلة الأجل ، والتي قد تشمل الأصول الثابتة مثل المعدات أو الآلات أو العقارات. الهدف من هذه العملية هو تحديد الخيار الذي يمكن أن يحقق أعلى عائد على رأس المال المستثمر. قد تستخدم الشركات تقنيات مثل تحليل صافي القيمة الحالية (NPV) ، وتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ، وتحليل عائد المخاطر ، والتقييم المحايد للمخاطر في تحليل استثمار رأس المال.
تحليل تحليل رأس المال الاستثماري
تعتبر الاستثمارات الرأسمالية محفوفة بالمخاطر لأنها تنطوي على نفقات كبيرة مقدمة على الأصول المخصصة لسنوات عديدة من الخدمة ، وهذا سيستغرق وقتًا طويلاً لدفع ثمنها. أحد المتطلبات الأساسية لشركة تقوم بتقييم مشروع رأسمالي هو عائد استثمار أكبر من معدل العائق ، أو معدل العائد المطلوب ، لمساهمي الشركة. الأدوات الأكثر شيوعًا لتحليل الاستثمار الرأسمالي هي نماذج NPV و DCF. توضح هذه النماذج المصروفات الأولية لرأس المال وجميع التدفقات النقدية اللاحقة من المشروع. يستخدم معدل الخصم المناسب لحساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية. إذا كانت هذه القيمة الحالية أكبر من تكلفة الاستثمار الأولية ، فقد يحصل المشروع على الضوء الأخضر.
القيام بتحليل استثمار رأس المال بالطريقة الصحيحة
لا يتم اتخاذ قرارات استثمار رأس المال باستخفاف. النماذج التحليلية سهلة الإعداد. المدخلات ، ومع ذلك ، محرك نتائج النموذج ؛ لذلك ، تعتبر الافتراضات المعقولة ضرورية لتحديد ما إذا كان الاستثمار المزمع المضي قدماً أم لا. التدفقات النقدية بعد ثلاث أو خمس سنوات ، على سبيل المثال ، قد يكون من الصعب توقعها. عند تطبيق معدل الخصم على سنوات بعيدة في المستقبل ، يكون له تأثير كبير على حساب القيمة الحالية. يجب إجراء تحليل الحساسية ، حيث يتم توصيل المدخلات المختلفة في النموذج لقياس التغيرات في القيمة. ولكن حتى مع ذلك ، يمكن أن تؤدي الأحداث غير المتوقعة إلى إزعاج النموذج الأكثر تصميماً بافتراضات معقولة ، وفي هذه الحالة قد يقرر المصمم دمج عوامل الطوارئ في التحليل.
