ما هو اتساع السوق؟
تحلل مؤشرات اتساع السوق عدد الأسهم المتقدّمة بالنسبة للأسهم التي تتراجع في مؤشر معين أو في البورصة (مثل بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك). يحدث اتساع السوق الإيجابي عندما ترتفع الأسهم أكثر من الانخفاض. يشير هذا إلى أن المضاربين على الارتفاع يتحكمون في زخم السوق ويساعدون في تأكيد ارتفاع الأسعار في المؤشر. على العكس ، يتم استخدام عدد غير متناسب من الأوراق المالية المتراجعة لتأكيد الزخم الهبوطي وحركة الهبوط في مؤشر الأسهم.
بعض مؤشرات العرض تشمل أيضًا الحجم. إنهم لن ينظروا فقط إلى ما إذا كان السهم يتقدم أو ينخفض في السعر ، ولكن أيضًا حجم هذه التحركات. وذلك لأن تحركات الأسعار على حجم أكبر تعتبر أكثر أهمية من تحركات الأسعار على حجم أقل.
يستخدم المتداولون مؤشرات اتساع السوق لتقييم الوضع العام للسوق / المؤشر. يمكن أن توفر مؤشرات اتساع السوق في بعض الأحيان علامات تحذيرية مبكرة على انخفاض المؤشر ، أو توقع ارتفاع قادم في المؤشر.
فهم اتساع السوق
يشير اتساع السوق إلى عدد الأسهم التي تشارك في حركة معينة في مؤشر أو في بورصة. قد يرتفع المؤشر ولكن أكثر من نصف الأسهم في المؤشر يتراجع لأن عددًا صغيرًا من الأسهم لديه مكاسب كبيرة تجعلهم يسحبون المؤشر بأكمله صعوديًا. يمكن أن تكشف مؤشرات اتساع السوق عن هذا وتحذر المتداولين من أن معظم الأسهم لا تعمل بشكل جيد بالفعل ، على الرغم من أن المؤشر الصعودي يجعله يبدو أن معظم الأسهم تعمل بشكل جيد. المؤشر هو متوسط الأسهم فيه. يمكن أيضًا إضافة حجم في حسابات المؤشرات هذه لتوفير رؤية إضافية حول كيفية عمل الأسهم داخل المؤشر بشكل عام.
يحاول اتساع السوق العثور على مقدار القوة أو الضعف الكامن في مؤشر الأسهم المحدد. من خلال تقييم القوة أو الضعف التي لا يمكن رؤيتها بوضوح من خلال النظر إلى الرسم البياني للمؤشر ، يكتسب المتداولون الفنيون نظرة ثاقبة على ما قد يفعله المؤشر بعد ذلك.
يعد عدد كبير من الأسهم المتقدمة دليلًا على معنويات السوق الصعودية ويستخدم لتأكيد اتجاه صعودي واسع النطاق. يظهر عدد كبير من الأسهم المتراجعة أن المعنويات هبوطية ، والتي من شأنها أن تتماشى مع الاتجاه الهبوطي للمؤشر. عند قياس اتساع السوق ، تنظر العديد من المؤشرات في عدد الأسهم المتراجعة والهبوطية ، أو عدد الأسهم التي أوجدت أعلى سعر لها في 52 أسبوعًا في الآونة الأخيرة. يمكن أن توفر هذه البيانات معلومات حول ما إذا كان من المحتمل استمرار الاتجاه الصعودي للفهرس أو الاتجاه الهبوطي.
الماخذ الرئيسية
- تحاول دراسات اتساع السوق الكشف عن القوة أو الضعف في حركات المؤشر التي لا يمكن رؤيتها ببساطة من خلال النظر إلى مخطط للمؤشر. قد تحذر مؤشرات اتساع السوق من الانعكاسات. يحدث هذا عندما يكون المؤشر متباينًا مع مؤشر الأسهم. فهناك مؤشرات متعددة لاتساع السوق استنادًا إلى عدد الأسهم المتقدمة والمتراجعة ، وحجمها ، وعدد الأسهم التي تصل إلى بعض العقبات ، وغيرها من المقاييس. مؤشرات اتساع السوق مفيدة ولكنها غير معصومة. إنهم يتنبئون أحيانًا بانعكاسات المؤشر في وقت مبكر جدًا ، وفي أحيان أخرى لا يحدث ذلك مطلقًا.
مؤشرات اتساع السوق واستخداماته
هناك عدد من مؤشرات اتساع السوق. يتم حساب كل منها بشكل مختلف وبالتالي قد توفر معلومات مختلفة قليلاً. تبحث بعض المؤشرات فقط في عدد الأسهم المتقدّمة أو المتراجعة ، بينما يقارن البعض الآخر أسعار الأسهم بمعايير أخرى ، بينما يدرج البعض الآخر حجم التداول.
التكتيك بالنسبة لمعظم مؤشرات اتساع السوق هو مراقبة التأكيد والاختلاف. التأكيد هو عندما يتحرك المؤشر بشكل إيجابي والمؤشر في ارتفاع. الاختلاف هو عندما يتحرك المؤشر والمؤشر في اتجاهين متعاكسين. هذا يحذر من أن المؤشر قد يشهد انعكاسًا قريبًا. لسوء الحظ ، مؤشرات اتساع السوق هي إشارات توقيت ضعيفة. قد توفر إشارات في وقت مبكر جدًا أو قد لا تتوقع انعكاس المؤشر الذي يحدث.
فيما يلي عينة من مؤشرات اتساع السوق المتاحة.
مؤشر التقدم المسبق: يحسب هذا المؤشر ، المعروف أيضًا باسم خط AD ، إجمالي الفرق بين عدد الأسهم المتقدمة والمتراجعة. يبحث المتداولون عادة عن الاختلاف بين المؤشر ومؤشر السوق الرئيسي ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر S&P 500 وكان مؤشر AD ينخفض ، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الحالي في المؤشر قد يفقد زخمه. من ناحية أخرى ، إذا انخفض مؤشر S&P 500 وكان مؤشر AD يرتفع ، فهذا يشير إلى أن الحركة الهبوطية في المؤشر قد تكون على وشك الانعكاس.
مؤشر القيعان الجديدة : مؤشر القيعان الجديدة الجديد يقارن بين الأسهم التي سجلت أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا والأسهم التي بلغت أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا. تشير القراءة التي تقل عن 50٪ إلى أن المزيد من الأسهم تصل إلى أدنى مستوياتها مقارنة بالأسهم التي تصل إلى أعلى مستوياتها وقد تشير إلى حركة في السوق الهابطة. قد يستخدم المستثمرون المتناقضون مؤشر اتساع السوق هذا لشراء أو بيع الأسهم عندما يعطي قراءات متطرفة مثل أقل من 30٪ أو أكثر من 70٪.
مؤشر S&P 500 لمدة 200 يوم: يمكن للمتداولين استخدام هذا المؤشر لمعرفة النسبة المئوية للأسهم في مؤشر S&P 500 التي يتم تداولها أعلى من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. مؤشر الارتفاع فوق 50٪ يشير إلى قوة السوق الواسعة. على غرار مؤشر المستويات المرتفعة الجديدة ، يبحث التجار في كثير من الأحيان عن قراءات متطرفة للعثور على ظروف ذروة الشراء والبيع في السوق الأوسع. يمكن للمتداولين على المدى القصير الذين يرغبون في توفير متوسط متحرك أكثر حساسية لتقديم إشارات سابقة استخدام مؤشر مدته 50 يومًا يوضح النسبة المئوية للأسهم التي يتم تداولها أعلى من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا.
مؤشر الحجم التراكمي: يقيس هذا المؤشر الحجم. الأسهم التي ترتفع قد زاد حجمها إلى حجم إيجابي. الأسهم التي انخفضت لديها حجم سلبي. يحتفظ المؤشر بإجمالي مستمر سواء كان الحجم الإجمالي موجبًا أم سالبًا ، وبأي كمية. يستخدم المؤشر بطريقة مماثلة لخط م.
حجم التداول على الرصيد: يبحث هذا المؤشر أيضًا في حجم التداول ، باستثناء أن حجم التداول لأعلى أو لأسفل يعتمد على ما إذا كان المؤشر يرتفع أم ينخفض. إذا انخفض المؤشر ، فسيتم اعتبار الحجم الإجمالي سالبًا. إذا ارتفع المؤشر ، يكون الحجم الكلي سالبًا. تتم إضافة كل يوم أو طرحه من القراءات السابقة لإعطاء إجمالي قيد التشغيل. يتم استخدامه بطريقة مماثلة لخط م. (لمعرفة المزيد حول مؤشرات العرض الأخرى ، راجع: عرض السوق: دليل المؤشرات الداخلية.)
مثال لتحليل اتساع السوق
يوضح الرسم البياني التالي ETF SPDR S&P 500 (SPY) إلى جانب مؤشر حجم التداول ومؤشر الحجم التراكمي (لجميع الأسهم الأمريكية).
مؤشرات اتساع السوق المطبقة على الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500. Investopedia
خلال الارتفاع في مؤشر S&P 500 على اليسار ، أكد مؤشر الحجم التراكمي أن الارتفاع ، حيث استمر المؤشر ، في الارتفاع إلى جانب مؤشر S&P 500. إصدار إشارة تحذير بأن هناك بعض الضعف الأساسي في الارتفاع. وأعقب ذلك انخفاض حاد في الأسعار.
عندما انتعشت S&P 500 ETF ، ارتفعت مؤشرات اتساع السوق.
