منذ عدة أشهر ، جعل State State Corporation Corporation (STT) State Street Global Advisors (SSgA) ، ثالث أكبر مُصدر للأموال الأمريكية المتداولة في البورصة (ETFs) ، وجودها محسوسًا في معركة رسوم ETF المستمرة بأسلوب مهم. إن صناديق الاستثمار المتداولة (SPDR Portfolio ETFs) ، والتي تم طرحها لأول مرة في شهر أكتوبر (SSGA) ، هي مجموعة من 15 من صناديق الاستثمار المتداولة (SPDR) الموجودة سابقًا والتي تحمل الآن رسومًا منخفضة للغاية.
الرسوم على بعض صناديق الاستثمار المتداولة في SPDR Portfolio منخفضة للغاية بحيث لا تتنافس SSgA فقط مع القادة ذوي التكلفة المنخفضة مثل Charles Schwab و Vanguard ، ولكن بعض صناديق الاستثمار المتداولة SSfolA Portfolio هي أرخص الصناديق في فئاتها. تشير البيانات إلى أن استراتيجية SSGA منخفضة التكلفة تجذب المستثمرين.
"على الرغم من أن Vanguard و iShares و Schwab قاموا باستمرار بتخفيض الرسوم على صناديق المؤشرات المتداولة على نطاق واسع لسنوات ، إلا أن SSGA بقيت خارج نطاق المعركة ، حتى مع تزايد تدفق المستشارين والمستثمرين على هذه الصناديق الأخرى منخفضة التكلفة" صندوق الاستثمار المشترك تود روزنبلوث في مذكرة يوم الاثنين. "ومع ذلك ، فمنذ إعلان منتصف أكتوبر ، تضاعفت الأصول في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسعار الجديدة لـ SSgA إلى 22 مليار دولار اعتبارًا من 20 فبراير 2018 ، وفقًا لبيانات بلومبرج. بالإضافة إلى ذلك ، اكتسبت بعض الأسهم مقابل المنتجات في نفس نمط الاستثمار."
على سبيل المثال ، قام صندوق SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) بفرض 0.15٪ سنويًا وكان لديه 361.5 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة قبل إعلان تخفيض الرسوم في أكتوبر. اليوم ، تمتلك SPYV نسبة نفقات سنوية تبلغ 0.04٪ فقط ، أو 4 دولارات على استثمار 10،000 دولار ، ولديها حوالي 1.1 مليار دولار من الأصول. وقال روزنبلوث: "على النقيض من ذلك ، فإن iShares S&P 500 Value (IVE) و Vanguard S&P 500 Value (VOOV) ، اللذان يمتلكان مراكز متطابقة ، لكنهما يتقاضيان 18 و 15 نقطة أساس ، على التوالي ، جمعت أصول بقيمة 220 مليون دولار وصفر في نفس الفترة". "خسرت جميع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الثلاثة حوالي 1٪ من العام حتى تاريخه حتى 20 فبراير 2018 ، بعد ارتفاعها بنسبة 15٪ في عام 2017." (لمعرفة المزيد ، راجع: تقليل رسوم ETF .)
SPYV هي واحدة من 10 صناديق الاستثمار المتداولة في SPDR Portfolio التي شهدت زيادة في الأصول بأكثر من الضعف منذ خفض المصدر الرسوم. كان حماسة المستثمرين لصناديق المؤشرات منخفضة الرسوم وصناديق الاستثمار المتداولة ETFs واضحة لسنوات. على مدار السنوات العشر الماضية ، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة والتي بلغت نسبتها السنوية من 0.01٪ إلى 0.20٪ أصولًا أكثر من أربعة مستويات أخرى مجتمعة.
تعد ETF (SPEM) ، SPF Portfolio Emerging Markets ، مثالاً آخر على صندوق SPDR يستفيد من رسوم جديدة أقل. وقال روزنبلوث إن أصول SPEM "تضاعفت تقريبًا إلى 1.6 مليار دولار ، مدعومة بأكثر من 900 مليون دولار من التدفقات الصافية منذ أن انخفضت نسبة المصروفات إلى 0.11 ٪ ، من 0.59 ٪ ، وتم إضافتها إلى منصة خالية من العمولات". مع رسوم بنسبة 0.11 ٪ ، SPEM أرخص من منافسيها مثل Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) و iShares Core MSC Emerging Markets ETF (IEMG). (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: الرسوم مهمة مع صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة .)
