قد تبدو مهمة تحديد الاتجاه قصير الأجل لأي أصل مالي مهمة شاقة ، لا سيما عندما يحاول المتداولون النظر في مخطط سعر الأصل للحصول على إرشادات. قد تبدو تقلبات الأسعار اليومية التي تظهر على الرسم البياني متقلبة ويمكن أن تجعل من الصعب للغاية تحديد حركة السعر المهمة والتي ستؤثر بشكل كبير على اتجاه الورقة المالية.
لحسن الحظ بالنسبة للمتداولين ، تم تطوير العديد من تقنيات الرسوم البيانية والتحليل الفني ، والتي تحاول تصفية الضوضاء العشوائية والتركيز على التحركات المهمة التي تعمل كمحرك لاتجاه الأصل. طريقة معينة لتصفية هذه الضوضاء ، والتي هي أيضًا محور هذه المقالة ، تُعرف باسم مخطط Kagi. على الرغم من أنها ليست الأداة التقنية الأكثر شيوعًا أو المعروفة على نطاق واسع ، إلا أنها يمكن أن تضيفها إلى مجموعة الأدوات الخاصة بك.
Kagi Chart البناء
تتكون مخططات Kagi من سلسلة من الخطوط العمودية التي تشير إلى حركة أسعار الأصل ، بدلاً من ربطها بالوقت مثل المخططات الأكثر شيوعًا مثل الخط أو الشريط أو الشمعدان.
كما ترون من مخطط Kagi أدناه ، فإن أول ما يلاحظه المتداولون هو أن الخطوط على مخطط Kagi تختلف في سمكها اعتمادًا على ما يفعله سعر الأصل. في بعض الأحيان تكون الخطوط رفيعة ، في حين تكون الخطوط سميكة وسميكة في أوقات أخرى. يعد تباين سمك الخطوط واتجاهها من أهم جوانب مخطط Kagi لأن هذا هو ما يستخدمه المتداولون لإنشاء إشارات المعاملات.
الميتاستوك
شكل 1
كاجيس والشمعدانات
قد تبدو الخطوط المختلفة التي تظهر على مخطط Kagi ساحقة للوهلة الأولى ، لذلك دعونا نتصفح مثالًا تاريخيًا باستخدام Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) بين 8 مايو و 1 ديسمبر 2006. نعتقد أن هذا المثال سيجعله كثيرًا من الأسهل أن نفهم تمامًا كيف يتم إنشاء هذا النوع المثير من المخطط. لقد أرفقت أيضًا مخطط شمعدان منتظم بالعديد من مخططات Kagi لتوضيح ما قام به سعر الأصل الأساسي للتسبب في تغيير معين في مخطط Kagi.
كما ترون في الشكل 2 ، بدأ سعر أسهم AAPL في الانخفاض بعد وقت قصير من تاريخ بدء الرسم البياني لدينا. عندما انخفض السعر ، تم إنشاء خط عمودي ، وكان الجزء السفلي من هذا الخط العمودي يساوي أدنى سعر إغلاق. إذا كان إغلاق الفترة التالية أقل من القاع الحالي على الخط ، فسيتم تمديد الخط بحيث يساوي القاع الجديد. لن يغير الخط اتجاهاته حتى يتحرك السعر أعلى قاع خط Kagi بأكثر من مبلغ انعكاس محدد مسبقًا ، والذي يتم تعيينه عادة عند 4٪ ، على الرغم من أن هذه المعلمة يمكن أن تتغير وفقًا للأمان أو تفضيل المتداول.
الميتاستوك
الشكل 2
العكس
في 1 يونيو 2006 ، أغلقت أسهم AAPL فوق قاع Kagi بنسبة 4.02 ٪ - أكثر من مبلغ الانعكاس البالغ 4 ٪ اللازم لتغيير اتجاه المخطط (4 ٪). كما ترون من الرسم البياني أدناه ، يظهر الانعكاس بخط أفقي صغير إلى اليمين متبوعًا بخط عمودي في اتجاه الانعكاس. سيبقى خط Kagi المرتفع في الاتجاه الصعودي حتى ينخفض دون المستوى الأعلى بأكثر من 4٪.
MegaStock
الشكل 3
كان الانعكاس موضع ترحيب من قبل العديد من المتداولين لأن هذا كان أول إشارة Kagi صعودية تم إنشاؤها منذ إنشاء الرسم البياني في أوائل مايو. ومع ذلك ، لسوء الحظ بالنسبة للثيران ، كانت الحركة غير مستدامة حيث استجاب المضاربون على الهبوط ودفعوا السعر إلى ما دون قمة خط Kagi بأكثر من مبلغ الانعكاس البالغ 4٪. يظهر الانعكاس الهبوطي على الرسم البياني كخط أفقي آخر إلى اليمين متبوعًا بخط يتحرك في الاتجاه الهبوطي.
كما ترون من الشكل 4 أدناه ، قضى المضاربون على الارتفاع والدببة الأسابيع القليلة التالية في القتال على اتجاه أسهم Apple ، مما تسبب في عكس مخطط Kagi للاتجاهات عدة مرات. ثلاثة من التحركات التي حدثت في الفترة ما بين يونيو ويوليو كانت أكبر من 4٪ أعلى من الرسم البياني ، مما تسبب في عكس مخطط Kagi للاتجاهات. مثلت هذه التحركات شعور صعودي متزايد ، لكنها لم تكن قوية بما يكفي لعكس الاتجاه بالكامل.
(لمعرفة المزيد ، اقرأ: الاسترداد أو الانعكاس: معرفة الفرق وانعكاسات المقاومة والمقاومة .)
MegaStock
الشكل 4
الخط السميك
بدأ عدد من الانعكاسات الخاطئة في إظهار التجار أن الاهتمام الصعودي بالسهم في تزايد ، لكن الاتجاه الحقيقي ظل في سيطرة الدببة. تغيرت هذه القصة في 20 يوليو 2006 ، بسبب الفجوة التي كانت أكبر بكثير من 4 ٪ اللازمة لعكس اتجاه الرسم البياني. في الواقع ، كان المكسب كبيرًا بما يكفي لإرسال السعر فوق أعلى مستوى تم رسمه على الرسم البياني Kagi ، والذي أظهره الخط الأفقي الأحدث المرسوم بالقرب من 59 دولارًا. تؤدي الحركة فوق أعلى مستوى Kagi سابقًا مثل تلك الموضحة في الشكل أدناه إلى جعل خط مخطط Kagi غامقًا.
MegaStock
الشكل 5
يتم استخدام التحول من خط رفيع إلى خط غامق ، أو العكس ، من قبل التجار لإنشاء إشارات المعاملة. يتم إنشاء إشارات الشراء عندما يرتفع خط Kagi أعلى المستوى السابق ، ويتحول من رقيقة إلى سميكة. يتم إنشاء إشارات البيع عندما ينخفض خط Kagi عن أدنى مستوى سابق ويتحول الخط من ثخين إلى رفيع. كما ترون في الشكل 6 ، فقد عكس مخطط Kagi الاتجاهات بعد الارتفاع الحاد ، لكن الانعكاس البسيط لا يغير سمك الخط أو ينشئ إشارة معاملة. في هذا المثال ، لم يتمكن المضاربون على الهبوط من إرسال السعر أدنى القاع السابق على مخطط Kagi.
عندما استمر الزخم الصعودي مرة أخرى في منتصف أغسطس ، تحول السعر مرة أخرى في الاتجاه الصعودي ، مما أدى إلى انخفاض جديد في الموجة التي سيتم استخدامها لإنشاء إشارات البيع في المستقبل. في النهاية ، لم يتمكن الثيران من دفع سعر أسهم Apple مرة أخرى إلى ما دون المستوى المنخفض ، مما تسبب في بقاء مخطط Kagi في حالة صعودية خلال الفترة المتبقية من الفترة المختبرة. مكّن الافتقار إلى إشارة بيع المتداولين من الاستفادة من الاتجاه الصعودي القوي دون التعرض لتقلبات الأسعار العشوائية.
MegaStock
الشكل 6
مثال طويل الأجل
الآن وبعد أن أصبح لدينا فهم لما يولد إشارة المعاملة عند استخدام مخطط Kagi ، دعونا نلقي نظرة على مثال تاريخي طويل الأمد باستخدام مخطط Apple Computer (30 أبريل 2005 - 31 ديسمبر 2006). لاحظ كيف أن التحرك فوق المستوى الأعلى السابق يجعل الخط يصبح غامقًا ، في حين أن التحرك دون المستوى المنخفض يجعل الخط يصبح نحيفًا مرة أخرى. سمك المتغير هو المفتاح لتحديد إشارات المعاملة حيث يوضح هذا التقلب ما إذا كانت الثيران أو الدببة تتحكم في الزخم. تذكر أن التغيير من النحافة إلى السميكة يستخدم من قبل المتداولين كإشارة شراء ، في حين أن التغيير من السُمك إلى النحيف يدل على أن الزخم الهبوطي هو السائد وأنه قد يكون الوقت المناسب للتفكير في البيع.
MegaStock
الشكل 7
الخط السفلي
تقلبات الأسعار اليومية يمكن أن تجعل من الصعب للغاية على المتداولين في الأسواق المالية تحديد الاتجاه الحقيقي للأصل. لحسن الحظ بالنسبة للتجار ، ساعدت أساليب مثل تخطيط Kagi في وضع حد للتركيز على تحركات الأسعار غير المهمة التي لا تؤثر على الزخم في المستقبل. في البداية ، يمكن أن يبدو مخطط Kagi بمثابة سلسلة مربكة من الخطوط الموضوعة بشكل عشوائي ، ولكن في الواقع ، تعتمد حركة كل سطر على السعر ويمكن استخدامها لإنشاء إشارات تداول مربحة للغاية. تقنية الرسم البياني هذه غير معروفة نسبيًا للمتداولين النشطين ، ولكن نظرًا لقدرتها على تحديد الاتجاه الحقيقي للأصل ، فلن يكون مفاجئًا أن نرى زيادة في عدد المتداولين الذين يعتمدون على هذا المخطط عند اتخاذ قراراتهم في المتجر.
