ما هي نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول؟
تمثل نسبة الدين طويل الأجل إلى إجمالي الأصول مقياسًا يمثل النسبة المئوية لأصول الشركة الممولة بدين طويل الأجل ، والذي يشمل القروض أو التزامات الديون الأخرى التي تستمر لأكثر من عام . توفر هذه النسبة مقياسًا عامًا للمركز المالي طويل الأجل للشركة ، بما في ذلك قدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية للقروض القائمة.
صيغة نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول
LTD / TA = إجمالي أصول الديون طويلة الأجل
نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول
ماذا تخبرك نسبة الديون طويلة الأجل إلى إجمالي الأصول؟
قد يشير الانخفاض السنوى في نسبة الدين إلى إجمالي الأصول طويلة الأجل للشركة إلى أنها أصبحت تدريجياً أقل اعتماداً على الدين لتنمية أعمالها. على الرغم من أن نتيجة النسبة التي تدل على وجود شركة "صحية" تختلف باختلاف الصناعة ، إلا أن النتيجة التي تقل عن 0.5 تعتبر جيدة.
الماخذ الرئيسية
- نسبة الدين إلى إجمالي الأصول طويلة الأجل هي نسبة تغطية أو ملاءة تستخدم لحساب مقدار الرافعة المالية للشركة. تُظهر نتيجة النسبة النسبة المئوية لأصول الشركة التي يتعين عليها تصفيتها لسداد ديونها طويلة الأجل يمكن أن يؤدي إعادة حساب النسبة على مدى عدة فترات زمنية إلى الكشف عن الاتجاهات في اختيار الشركة لتمويل الأصول بالديون بدلاً من حقوق الملكية وقدرتها على سداد ديونها بمرور الوقت.
مثال على الدين طويل الأجل لنسبة الأصول
إذا كان لدى الشركة 100000 دولار في إجمالي الأصول مع 40،000 دولار في الديون طويلة الأجل ، فإن نسبة الدين إلى إجمالي الأصول طويلة الأجل هي 40،000 دولار / 100،000 دولار = 0.4 ، أو 40 ٪. تشير هذه النسبة إلى أن الشركة لديها 40 سنت من الديون طويلة الأجل لكل دولار تملكه في الأصول. من أجل مقارنة الوضع الكلي للرافعة المالية للشركة ، ينظر المستثمرون إلى نفس النسبة بالنسبة للشركات المماثلة ، والصناعة ككل ، والتغيرات التاريخية الخاصة بالشركة في هذه النسبة.
إذا كانت الشركة لديها نسبة عالية من الديون طويلة الأجل إلى الأصول ، فهذا يشير إلى أن الشركة لديها درجة عالية من المخاطرة ، وفي النهاية ، قد لا تتمكن من سداد ديونها. وهذا يجعل المقرضين أكثر تشككا في إقراض أموال الأعمال والمستثمرين أكثر حذرا من شراء الأسهم.
في المقابل ، إذا كان لدى الشركة نسبة منخفضة إلى طويلة الأجل من الدين إلى الأصول ، فبإمكانها أن تدل على القوة النسبية للشركة. ومع ذلك ، فإن التأكيدات التي يمكن للمحلل تقديمها بناءً على هذه النسبة تختلف باختلاف صناعة الشركة بالإضافة إلى عوامل أخرى ، ولهذا السبب يميل المحللون إلى مقارنة هذه الأرقام بين الشركات من نفس الصناعة.
الفرق بين الديون طويلة الأجل إلى الأصول وإجمالي نسب الديون إلى الأصول
في حين أن نسبة الديون طويلة الأجل إلى الأصول تأخذ في الاعتبار فقط الديون طويلة الأجل ، فإن نسبة إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول تشمل جميع الديون. يأخذ هذا الإجراء في الاعتبار كل من الديون طويلة الأجل ، مثل القروض العقارية والأوراق المالية والديون الحالية أو قصيرة الأجل مثل الإيجار والمرافق والقروض المستحقة في أقل من 12 شهرًا.
ومع ذلك ، تشمل كلتا النسبتين جميع أصول الشركة ، بما في ذلك الأصول الملموسة مثل المعدات والمخزون والأصول غير الملموسة مثل حسابات القبض. نظرًا لأن إجمالي نسبة الدين إلى الأصول يشتمل على المزيد من التزامات الشركة ، فإن هذا الرقم دائمًا ما يكون أعلى من نسبة الدين طويل الأجل إلى الأصول.
