تعريف ليبر ليدر
Lipper Leader هو مقياس لنجاح الصندوق المشترك استنادًا إلى ما إذا كان يفي بمجموعة من الأهداف التي وضعتها طومسون رويترز ، الشركة التي تمتلك علامة Lipper الخاصة بمجالات المقارنة وغيرها من تحليلات الصناديق.
يصنف Lipper صناديق الاستثمار على أساس خمسة مقاييس: إجمالي العائد ، العائد الثابت ، الحفاظ على رأس المال ، الكفاءة الضريبية والمصروفات. تحصل أعلى 20٪ من الأموال في كل فئة على أعلى التصنيفات وتسمى Lipper Leaders. تقوم الشركة بتسمية القادة لفترات ثلاث وخمس وعشر سنوات لكل فئة ، وكذلك بشكل عام.
يتعرف مدراء الأصول وشركات الصناديق والوسطاء الماليين على تصنيف وتصنيف Lipper كمعيار في الصناعة ، إلى جانب معايير مورنينجستار المنافسة.
كسر أسفل ليبر زعيم
تساعد Lipper Leaders المستثمرين على تحديد الصناديق التي تحقق أهدافهم الاستثمارية وتوافق تفضيلاتهم ، على الرغم من أنهم لا يحاولون التنبؤ بالأداء المستقبلي. بدلا من ذلك ، فإن ترتيب زعيم محاولة لاستكمال بعضها البعض. على سبيل المثال ، صنّف الصندوق قائداً ليبر من حيث كفاءته الضريبية وإجمالي النفقات المحتمل أن يكون من بين الخيارات الأقل تكلفة.
جميع الفئات تقسم تصنيفات الصناديق حسب الخماسي. تتم مقارنة كل صندوق مقابل أقرانه لكل فئة. أعلى 20 ٪ هم قادة ليبر ، ليبر في المرتبة 20 ٪ المقبلة 4 ، و 20 ٪ المقبلة 3 ، وهلم جرا. يقوم ليبر بتحديث تقييماته مرة كل شهر.
من بين جميع فئات Lipper Leader ، فإن أكثر ما يتم الاستشهاد به ومراقبته على نطاق واسع هو إجمالي العائد ، والذي يأخذ في الاعتبار كل من توزيعات الأرباح وارتفاع الأسعار.
إيجابيات وسلبيات ليبر القادة
مثل جميع أنظمة التصنيف ، لا يمكن للأداء الماضي التنبؤ بالنتائج المستقبلية. علاوة على ذلك ، لا يمكن لنظام ليبر ليدرز تحديد الصناديق الناشئة ذات سجلات المسار الأقصر التي قد تتفوق مع مرور الوقت.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه لا توجد فئة Lipper Leader للعائد المعدل حسب المخاطر ، أو العائد بالنسبة لكل وحدة مخاطرة يقوم بها مدير الصندوق. يجب أن يجمع العملاء بين إجمالي العائد والحفاظ على رأس المال وتصنيفات العائد المتسقة حتى محاولة تقريب هذا الإجراء.
بالنسبة لبعض العملاء ، يتمتع Lipper Leaders الأقل شهرة بأهمية خاصة ، اعتمادًا على أسلوب الاستثمار الخاص بهم.
خذ Lipper Leaders للحصول على عائد ثابت ، على سبيل المثال. يشير هذا الترتيب إلى الأموال التي أدت وظيفة أفضل مقابل أقرانها في تجنب التقلبات المتقلبة. على الرغم من أن هذا المقياس لن يساعد المستثمرين على المدى القصير ، أو المستثمرين الأكثر كرهًا للمخاطرة ، إلا أنه مفيد للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في تجنب الأموال التي تقدم أرقام أداء كبيرة على مدى فترة قصيرة محددة ، بدلاً من تكرارها متأخر، بعد فوات الوقت.
بعض المستثمرين الذين يمتلكون أصولًا كبيرة خارج حساب التقاعد المماثل للضرائب الذي يبلغ 401 ألفًا ، يولون اهتمامًا كبيرًا أيضًا لشركة Lipper Leaders لتحقيق الكفاءة الضريبية.
