ارتفعت أسهم شركة Micron Technology، Inc (MU) بأكثر من الضعف في السعر في العام الماضي ، لكن الضعف الفني الأخير قد يشير إلى تصحيح وسيط يحصر حشد الزخم. سيواجه هذا التراجع فحصًا حقيقيًا للواقع في منتصف الثلاثينيات ، مع فتح الباب أمام الجانب السلبي الأكثر حدة. بالنظر إلى الرياح المعاكسة المحتملة ، فمن المنطقي أن يقوم المساهمون بمراجعة المراكز ، وتشديد نقاط التوقف ، واتخاذ تدابير أخرى لحماية الأرباح المكتسبة بصعوبة.
لم يختبر الاتجاه الصعودي المتوسط المتحرك الأسي المرتفع لمدة 200 يوم (EMA) منذ أغسطس 2016 ، مما يسلط الضوء على حركة السعر من جانب واحد والتي ربما تكون قد سلكت مسارها الآن. بالإضافة إلى ذلك ، وصل مؤشر أشباه الموصلات PHLX (SOX) أخيرًا إلى مستوى المقاومة عند قمة فقاعة عام 2000 في نوفمبر 2017 ، مما يشير إلى ذروة محتملة يمكن أن تنهي الاتجاه الصعودي المثير للقطاع. توقف Micron في نفس الوقت بسبب الارتباط الذي قد يكون له قوة أكبر من حركة السعر لعام 2018 مقارنة بالتقنيات أو الأساسيات.
إن لرقاقة الذاكرة العملاقة تاريخ طويل في الطحن من خلال دورات هائلة لكسر الطفرة التي تمحو عدة سنوات من الأرباح في أطر زمنية قصيرة نسبيًا. على سبيل المثال ، سجل الانخفاض الذي دام 13 شهرًا والذي بدأ في ديسمبر 2014 خسائر تزيد عن 35 نقطة مع استعادة أكثر من 80٪ من 2012 إلى 2014 في اتجاه صعودي. من شأن تراجع مماثل من الاتجاه الصعودي الحالي أن يؤدي إلى انخفاض في منتصف المراهقين.
الرسم البياني طويل الأجل MU (1995 - 2018)
توقف الاتجاه الصعودي على المدى الطويل في الأربعينيات دولارًا العليا في عام 1995 ، مما أسفر عن تراجع وجد الدعم في الأرقام الفردية في عام 1996. وتحول السهم للأعلى في عام 1998 ، واندلع في بداية الألفية الجديدة تعاطفًا مع إصابة فقاعة الإنترنت الأسواق العالمية. توقفت عملية الشراء الدافعة هذه بعد بضعة أشهر في منتصف التسعينيات من القرن الماضي ، مما أفسح المجال أمام عمليات بيع وحشية قطعت أدنى مستوى في 1996 وانخفضت الأسهم إلى أدنى مستوى في تسع سنوات عند 6.60 دولار في عام 2003.
لقد كان أداءها ضعيفًا خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث توقف في سن المراهقة العليا عام 2004 وفشل في الخروج فوق هذا المستوى في اختبار عام 2006. اشتد الانحدار اللاحق خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، حيث أنهى السهم أخيرًا الاتجاه الهبوطي المفروض على مدى تسع سنوات عند أدنى مستوى له منذ 16 عامًا في مارس 2009. استغرق الأمر أكثر من أربع سنوات حتى أكملت موجة التعافي اللاحقة رحلة ذهابًا وإيابًا في عام 2006 عالي.
حقق اختراق في عام 2014 تقدمًا محدودًا ، حيث توقف في منتصف 30 دولارًا واستمر في موجة بيع توقفت عن الدعم في عام 2015. وبدأت الأرقام الفردية في اللعب مرة أخرى في أوائل عام 2016 ، مما يسلط الضوء على دورة الكساد المفاجئ ، تقدم قوي من هذا المستوى تصاعد أعلى مستوى في 2014 في سبتمبر 2017. انتهى الارتفاع بالقرب من 50 دولار في نوفمبر ، مباشرة عند تصحيح 50 ٪ من 2000 إلى 2009 الاتجاه الهبوطي. (لمزيد من المعلومات ، راجع: تقدم عمليات بيع ميكرون فرصة: MKM .)
الرسم البياني القصير المدى MU (2012 - 2018)
انتهى التراجع إلى ديسمبر 2017 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 ، مما أفسح المجال لنموذج ABC الذي سجل أعلى مستوى في ستة أسابيع في وقت سابق من هذا الشهر. يشير خط الاتجاه إلى دعم النمط عند 41.50 دولار ، مع احتمال أن يؤدي الانهيار إلى انخفاض سريع في منتصف الثلاثينيات. في المقابل ، من شأن هذا الدافع البيعي أن يولد أول اختبار لدعم EMA لمدة 200 يوم في الـ 17 شهرًا الماضية. كما يمثل هذا المستوى الدعم عند أعلى مستوى في عام 2014 ، مما يزيد بشكل كبير من حصص ثيران ميكرون.
تتبع حجم التداول (OBV) حركة الأسعار إلى ذروتها في عام 2014 ، في حين أن التوزيع الكثيف في عام 2016 كان مرتفعًا في نطاق متعدد السنوات. اندلع المؤشر بالسعر في النصف الثاني من عام 2017 ، وبلغ ذروته في نوفمبر وانخفض إلى مستوى اختبار الدعم عند أعلى مستوى سابق. ارتد ولكنه تراجع الآن عن قمة نوفمبر وقد يختبر الدعم مرة أخرى. يتزامن هذا الإجراء التوزيعي مع دورة بيع مؤشر ستوكاستيك شهريًا ، مما يزيد من احتمالات أن يتحمل الدببة السيطرة في الربع الثاني.
الخط السفلي
انعكس سهم Micron Technology بعد أن وصل مؤشر أشباه الموصلات PHLX إلى مقاومة شديدة عند أعلى مستوى في فقاعة عام 2000 ، ويمكن أن تدخل أسهم Micron في تصحيح متوسط يختبر الدعم في منتصف الثلاثينيات. يمكن أن يؤدي الاختراق خلال هذا المستوى إلى انخفاض كبير في الاتجاه ، نظرًا لاتجاهات السهم المفاجئة الدورية. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: 2018 سيكون مختلطًا لصانعي الرقائق: Morgan Stanley .)