تعريف المخاطر المحدودة
تحدد المخاطر المحدودة الاستثمار الذي يحتوي على الحد الأقصى المحتمل سلفًا المحتمل للهبوط ، والذي عادة ما يكون المبلغ الأولي المستثمر. يمكن للمستثمرين أيضا تصنيع مخاطر محدودة عن طريق شراء الأوراق المالية التي تتحرك في اتجاهين متعاكسين.
كسر أسفل مخاطر محدودة
تعرض المخاطر المحدودة المستثمرين إلى المواقف التي يكونون فيها على علم ، قبل الدخول إلى المركز ، بالحد الأقصى لمستوى الخسارة الذي قد يتعرضون له. قد تتضمن المواقف ذات المخاطر غير المحدودة بيع شورتات عارية على الأسهم ، حيث تكون احتمالية الخسارة غير محدودة.
كيف تعمل المخاطر المحدودة: مثال
يمكن للمستثمر إنشاء محفظة استثمارية مع أسهم X من Company Beta ، التي تقوم بتصنيع الأرائك. صناعة الأثاث دورية ، لذلك من المحتمل أن تبيع شركة Beta أرائك أكثر في أوقات النمو الاقتصادي أكثر من أوقاتها عندما يكون الاقتصاد بطيئًا أو متقلصًا. لهذا السبب ، ستنخفض قيمة أسهم شركة Beta خلال الأوقات الاقتصادية البطيئة. كمستثمر ، قد ترغب في حماية محفظتك من هذا التقلب ، أو الحد من المخاطر.
طريقة واحدة هي شراء الأسهم التي ليست حساسة للدورات الاقتصادية. في بعض الأحيان تسمى المخزونات الدفاعية ، وتشمل المواد الغذائية والمرافق العامة أو الصناعات الأخرى التي تبيع المنتجات التي يرى المستهلكون أنها ضرورية. من الناحية النظرية ، تحتفظ هذه الأسهم بقيمتها خلال فترات الركود الاقتصادي. الأسهم الدفاعية بمثابة حصن ، مما يحد من مخاطر الاحتفاظ بأسهم الشركة بيتا.
هناك طريقة أخرى للحد من مخاطر الاستثمار وهي شراء عقد خيار طرح على الأسهم. على الرغم من أن هذا الأمر مكلف ، إلا أنه من شأنه أن يسمح للمستثمر بإغلاق الحد الأدنى للسعر الذي يمكن به بيع الأسهم دائمًا. يمكن للمستثمر أيضًا بيع عقد آجل ، ووعد ببيع السهم بسعر محدد عند نقطة معينة في المستقبل.
لماذا قد يرغب المستثمرون في الحد من المخاطر
تساعد استراتيجيات المخاطر المحدودة على حماية محفظة من التقلبات. يمكن أن يكون جذابا بشكل خاص عندما يكون المستثمر قد مر بفترة طويلة من المكاسب ويريد تأمين بعض منها. عند اختيار استثمار محدود المخاطر ، يكون المستثمر مدركًا تمامًا للمبلغ المحتمل الذي قد يخسره. على سبيل المثال ، الدخول في صفقة نقدية طويلة في الأسهم ينطوي على مخاطر محدودة لأن المستثمر لا يمكن أن يخسر أكثر من المبلغ الأولي المستثمر. وبالمثل ، فإن عقود خيارات الشراء لفترة طويلة تنطوي على مخاطر محدودة ، حيث يمكن فقط خسارة القسط الأولي المدفوع للخيار.
مثل كل استراتيجيات الاستثمار ، يتطلب الحد من المخاطرة القليل من التخطيط. ومع ذلك ، فإن الأمن الذي توفره هذه الاستراتيجية قد يجعله يستحق الوقت والجهد خلال فترة انخفاض أسعار الأسهم.
