ما هي نقطة Breakeven (BEP)؟
في المحاسبة ، يتم تحديد صيغة نقطة التعادل بتقسيم إجمالي التكاليف الثابتة المرتبطة بالإنتاج على الإيرادات لكل وحدة مطروحًا منها التكاليف المتغيرة لكل وحدة. في هذه الحالة ، تشير التكاليف الثابتة إلى تلك التي لا تتغير وفقًا لعدد الوحدات المباعة. بعبارة أخرى ، تتمثل نقطة التعادل في مستوى الإنتاج الذي يكون فيه إجمالي الإيرادات للمنتج مساويًا لمجموع المصروفات.
يستخدم المصطلح أيضًا في الاستثمار. يتم تحديد صيغة نقطة التعادل لسهم أو تداول مستقبلي من خلال مقارنة سعر السوق للأصل بالتكلفة الأصلية ؛ نقطة التعادل هي عندما يكون السعران متساويين. بالنسبة لتداول الخيارات ، تتمثل نقطة التعادل في سعر السوق الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي لمشتري الخيارات لتجنب الخسارة إذا مارس هذا الخيار. بالنسبة للمشتري المتصل ، تكون نقطة التعادل هي عندما يكون الأساس يساوي سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط المدفوع ، بينما يكون BEP لموضع البيع عندما يكون الأساس يساوي سعر الإضراب مطروحًا منه القسط المدفوع. لا تشكل نقطة التعادل عاملاً في تكاليف العمولات ، على الرغم من إمكانية تضمين هذه الرسوم إذا رغبت في ذلك.
نقطة التعادل
فهم نقطة التعادل (BEP)
المتداولون لديهم BEP على الصفقات ، والشركات لديها نقاط التعادل. يتم حساب التعادل للشركة عن طريق أخذ التكاليف الثابتة وتقسيمها على نسبة هامش الربح الإجمالي.
Breakeven Formula for Businesses. Investopedia
توفر صيغة التعادل قيمة الدولار التي يحتاجون إليها لتحقيق التعادل. يمكن تحويل ذلك إلى وحدات عن طريق حساب هامش المساهمة (سعر بيع الوحدة ناقصًا التكاليف المتغيرة). سيقسم تقسيم التكاليف الثابتة على هامش المساهمة عدد الوحدات اللازمة لتحقيق التعادل.
مثال: نقطة التعادل لسوق الأوراق المالية (BEP)
افترض أن المستثمر يشتري أسهم Microsoft بسعر 110 دولارات. هذا هو الآن نقطة التعادل في التجارة. إذا تحرك السعر فوق 110 دولار ، فإن المستثمر يكسب المال. إذا انخفض السهم إلى ما دون 110 دولارات ، فسيخسرون المال. إذا بقي السعر عند 110 دولار ، فسيكون عند BEP ، لأنهم لا يصنعون أي شيء أو يخسرونه.
استدعاء خيار نقطة Breakeven مثال
لنفترض أن المستثمر يدفع علاوة بقيمة 5 دولارات لخيار استدعاء أسهم Apple بسعر شراء قدره 170 دولارًا. هذا يعني أن المستثمر لديه الحق في شراء 100 سهم من Apple بسعر 170 دولارًا للسهم في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيارات. تتمثل نقطة التعادل في خيار الاستدعاء في سعر تنفيذ بقيمة 170 دولارًا بالإضافة إلى علاوة مكالمة بقيمة 5 دولارات أو 175 دولارًا. إذا كان السهم يتداول دون ذلك ، فإن فائدة الخيار لم تتجاوز تكلفته.
إذا كان السهم يتداول بسعر 190 دولارًا للسهم ، فإن مالك الاتصال يشتري Apple بسعر 170 دولارًا ويبيع الأوراق المالية بسعر السوق 190 دولارًا. الربح 190 دولارًا أقل من سعر التعادل 175 دولار أو 15 دولارًا للسهم.
الماخذ الرئيسية
- في المحاسبة ، يتم حساب نقطة التعادل بتقسيم تكاليف الإنتاج الثابتة على سعر الوحدة ناقص تكاليف الإنتاج المتغيرة. نقطة التعادل هي مستوى الإنتاج الذي تساوي فيه تكاليف الإنتاج إيرادات المنتج. عند الاستثمار يقال إن نقطة التعادل تتحقق عندما يكون سعر السوق للأصل هو نفس تكلفته الأصلية.
وضع الخيار نقطة نقطة المثال
افترض أن المستثمر يدفع قسطًا بقيمة 4 دولارات لخيار طرح على Facebook بسعر 180 دولار. يسمح ذلك للمشتري المتداول ببيع 100 سهم من أسهم Facebook بسعر 180 دولارًا للسهم الواحد حتى تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. سعر التعادل لموضع البيع هو 180 دولارًا مطروحًا منها قسط 4 دولارات أو 176 دولارًا. إذا كان السهم يتداول فوق هذا السعر ، فإن فائدة الخيار لم تتجاوز تكلفته.
إذا كان السهم يتداول بسعر 170 دولارًا للسوق ، على سبيل المثال ، يكون للمتداول ربحًا قدره 6 دولارات (كسر 176 دولارًا مطروحًا منها سعر السوق الحالي البالغ 170 دولارًا).
مثال على نقطة التعادل للأعمال (BEP)
المعلومات المطلوبة لحساب أفضل الممارسات التجارية يمكن العثور عليها في بياناتها المالية.
الأجزاء الأولى من المعلومات المطلوبة هي التكاليف الثابتة والنسبة المئوية للهامش الإجمالي.
لنفترض أن الشركة لديها 1 مليون دولار من التكاليف الثابتة وهامش إجمالي قدره 37 ٪.
نقطة التعادل هي 2.7 مليون دولار (1 مليون دولار / 0.37). في هذا المثال ، يجب أن تحقق الشركة عائدات قدرها 2.7 مليون دولار لتغطية تكاليفها الثابتة والمتغيرة. إذا حققوا المزيد من المبيعات ، فستحقق الشركة أرباحًا. إذا حققوا مبيعات أقل ، فسيخسرون.
من الممكن أيضًا حساب عدد الوحدات التي يجب بيعها لتغطية التكاليف الثابتة ، مما يؤدي إلى تعطل الشركة.
للقيام بذلك ، قم بحساب هامش المساهمة ، وهو سعر بيع المنتج ناقصًا التكاليف المتغيرة.
افترض أن الشركة لديها سعر بيع بقيمة 50 دولارًا لمنتجها وتكاليف متغيرة قدرها 10 دولارات. هامش المساهمة هو 40 دولار (50 دولار - 10 دولارات).
قسّم التكاليف الثابتة على هامش المساهمة لتحديد عدد الوحدات التي يتعين على الشركة بيعها: مليون دولار / 40 دولار = 25000 وحدة. إذا كانت الشركة تبيع وحدات أكثر من هذا فإنها ستحقق ربحًا. إذا قاموا ببيع كميات أقل ، فسيكون لديهم خسارة.
