ما هي فئة L حصة المعاش؟
فئة الأقساط السنوية للحصص L عبارة عن نسخة من الأقساط السنوية المتغيرة التي تبدأ في الدفع في وقت مبكر عن معظمها ولكن لها تكاليف إدارية مرتفعة نسبياً. إنه مصمم للمستثمرين الذين يريدون أن يكونوا قادرين على البدء في سحب الأموال من حساب بعد فترة زمنية قصيرة نسبياً.
فئات المشاركة الأخرى المقدمة من المعاشات متغير هي فئات المشاركة ، مشاركة B و C مشاركة و O مشاركة و X مشاركة.
أساسيات فئة L حصة المعاش
الأقساط السنوية المتغيرة ، بشكل عام ، هي وسيلة استثمار طويلة الأجل أنشأتها شركة تأمين لمستثمر يخطط للتقاعد. يدفع المستثمر رسوم أقساط سنوية يتم استثمارها في أي مجموعة من الأصول مثل الأسهم والسندات وصناديق سوق المال.
إن الثروة المتراكمة من هذه الاستثمارات يتم تأجيلها من الضرائب إلى أن يتم سحب الأموال ، وترتبط قيمة الأقساط المتغيرة بأداء الاستثمارات الأساسية.
بالإضافة إلى القسط المدفوع ، يدفع المُخطِط أيضًا رسومًا للمخاطر ونفقات النفقة (M&E) لتعويض شركة التأمين عن المخاطرة التي يفوقها على المُقيِّم العمر المتوقع له.
تقوم شركة التأمين بدفع مدفوعات دورية مضمونة للمستثمر السنوي.
يتم تنظيم المعاشات السنوية المتغيرة من قبل هيئات التأمين الحكومية ولجنة بورصة الأوراق المالية (SEC) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA).
الماخذ الرئيسية
- المعاشات السنوية لنسبة المشاركة هي فئة من الأقساط المتغيرة التي تسمح بفترات الاستسلام أقصر ، وعادة 3-4 سنوات. وعادة ما يكون لفترات الأقساط المتغيرة الأخرى فترات الاستسلام لمدة تصل إلى 10 سنوات أو أكثر. الاستفادة من القدرة على سحب الأموال من الأقساط عاجلا ومع ذلك ، بدون عقوبة ، تأتي بتكاليف إدارية وعمليات رصد وتقييم أخرى.
L حصة الأقساط فئة المزايا
هناك فئات المشاركة المختلفة المتاحة في المعاشات متغير ، واحدة من فئة حصة L. تختلف فئة المشاركة L عن فئات الأقساط الأخرى من حيث رسوم الاستسلام والرسوم الإدارية والمصروفات وجدول رسوم الرصد والتقييم.
فترة الاستسلام هي الفترة الزمنية التي لا يجوز خلالها للمذيع سحب الأموال من الحساب. وإلا ، سيتم تطبيق رسوم أو عقوبة الاستسلام.
فئة المشاركة L لها فترة استسلام من ثلاث إلى أربع سنوات ، مما يشير إلى أن المالك قد يبدأ في سحب الأموال بعد ثلاث أو أربع سنوات وفقًا للاتفاقية التعاقدية للمؤسسة المالية.
تتراوح فترة الاستسلام لمتوسط الأقساط المتغيرة من ست إلى ثماني سنوات مما يجعل من نصيب المشاركة L خيارًا مفيدًا.
ميزة أخرى لفئة المشاركة L هي أنه لا يحتوي على رسوم مبيعات مقدمة مثل فئتي المشاركة A و O. تُعد رسوم المبيعات الأمامية المرتبطة بالأسهم "أ" بمثابة رسم يتم دفعه عند إجراء عمليات شراء الأسهم ويتم خصمها من المبلغ الاستثماري للمحفظة. تتقاضى فئات المشاركة رسومًا على مبيعات مميزة تساوي نسبة ثابتة من المبلغ المستثمر في الحساب.
مخاطر حصة حصة المعاش فئة
تقدم فئات الأقساط السنوية للحصص L مخاطر أعلى للوفيات ونفقات النفقات (M&E) أعلى نسبيًا مقارنة بفئات الأقساط المتغيرة الأخرى. تمثل تكلفة الرصد والتقييم نسبة مئوية من قيمة حساب المُدعى وهي تكلفة مستمرة تستمر حتى بعد فترة الاستسلام.
كل ما ارتفعت النسبة المئوية ، انخفضت قيمة الاستثمارات. تتراوح رسوم الرصد والتقييم عن المعاشات المتغيرة عادة من 0.9٪ إلى 1.95٪ ، مع رسوم فئة حصة L في الطيف الأعلى لذلك النطاق.
الرسوم الإدارية والتوزيعية هي رسوم خدمة مدفوعات الأقساط السنوية وتوزيعها. تتعلق بعض هذه الرسوم بتكلفة تحويل الأموال بين الحسابات وتكلفة إعداد البيانات الشهرية وتقارير التأكيد.
تتراوح الرسوم الإدارية السنوية المتغيرة من 0.0٪ إلى 0.6٪ سنويًا مع تقديم أسهم L نسبة مئوية أعلى من قيمة الحساب. تجمع بعض المؤسسات المالية بين رسوم M&E ورسوم الإدارة في واحدة وتصنف المجموعة كرسوم MEA ، مما يعني معدل الوفيات والنفقات السنوية ورسوم الإدارة.
تشمل الرسوم الأخرى التي قد يتم فرضها بموجب فئة الأقساط السنوية للحصص L رسوم الخدمة السنوية ورسومًا للميزات الخاصة مثل التأمين على الرعاية الطويلة الأجل ومزايا الوفاة المتزايدة.
من المهم أن يقرأ المستثمرون الاتفاقيات التعاقدية بصرامة لمعرفة وفهم التكاليف التي سيتم ربطها بحساباتهم السنوية.
فئة L حصة الأقساط: من يشتري لهم
تعد حصة L أكثر قيمة للمستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى صناديق الاستثمار الخاصة بهم بعد أربع سنوات فقط دون التعرض للعقاب. النظر في المثال التالي. تقدم الأقساط المتغيرة القياسية مع استثمار مبدئي قدره 100000 دولار معدل نمو قدره 10 ٪ على مدى خمس سنوات.
مدة الاستسلام ثماني سنوات بموجب العقد القياسي مع رسوم MEA السنوية البالغة 1.1 ٪. بعد خمس سنوات ، ينمو الاستثمار إلى 153،157.90 دولارًا ، لكن لا يمكن للمذيع الوصول إلى الأموال دون معاقبته لمدة ثلاث سنوات أخرى.
سيشهد مذيع بفئة الأجر السنوي L مع فترة استسلام مدتها أربع سنوات ورسوم MEA سنوية قدرها 1.90٪ أن قيمة الاستثمار بعد خمس سنوات هي 147،614.30 دولارًا ، أي أقل من عقد الأقساط القياسي أعلاه. لكن يمكن للمُسْحب أن يسحب بعض هذه الأموال خلال هذا الوقت ، وهو ما لن يكون ممكنًا بموجب فئة الأقساط الأخرى. لذلك سيدفع المُدفع رسومًا إدارية أعلى ولكن يمكنه الوصول إلى الدخل في وقت مبكر.
