تعد عائلة صناديق الاستثمار المشتركة Vanguard واحدة من أكبر صناديق الاستثمار وأكثرها شهرة في الصناعة المالية. أموالها سائلة للغاية ، مع بيع الأسهم مرة واحدة في اليوم. إنه يدير عشرات الصناديق ذات الأهداف الاستثمارية المتنوعة لتناسب أي ملف تعريف للمستثمر يتراوح من الصناديق المدارة إلى صناديق المؤشرات التي تتعقب مؤشرات محددة مثل S&P 500.
صناديق الاستثمار هي بعض من أكثر الاستثمارات المتوفرة في السوق. أحد الأسئلة الرئيسية التي يطرحها المستثمرون قبل تخصيص رأس المال لمثل هذه الاستثمارات هو السيولة. بمعنى آخر ، يريد المستثمر أن يعرف مدى سهولة بيع أسهمه واستردادها نقدًا.
أساسيات الصندوق المشترك
مثل كل صناديق الاستثمار المشتركة ، تتداول صناديق Vanguard مرة واحدة يوميًا عند إغلاق السوق. يتم إعادة حساب صافي قيمة الأصول NAV ، وهذا هو عندما يتم شراء الأسهم وبيعها. على عكس الأسهم التي يمكن تداولها بشكل فوري تقريبًا ، فإن الصناديق المشتركة تعاني من تأخير بسيط ، لكنها لا تزال واحدة من أكثر أنواع الاستثمارات سيولة. بمجرد بيع الأسهم في صندوق مشترك ، يستغرق الأمر عادةً بضعة أيام حتى يستلم المستثمر رأس ماله.
الشيء الوحيد الذي يجب على المستثمرين مراقبته هو الرسوم المرتبطة بالشراء والبيع في صندوق Vanguard المتبادل. جميع الصناديق ، حتى صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي ، لها نسب نفقات مرتبطة بها ، لكن بعضها يأتي أيضًا مع رسوم شراء أو رسوم استرداد أو في بعض الحالات ، كلاهما. تتراوح رسوم الشراء من 0.25 إلى 1٪ مقدمًا على بعض الصناديق ، بينما يمكن للآخرين فرض رسوم عليك على الطرف الخلفي برسوم استرداد قدرها 0.25٪. قد تكون الأموال سائلة ، لكنها قد تكون مكلفة إذا كنت تتاجر داخل هذه الأنواع من الأموال وتخرج منها غالبًا.
مستشار البصيرة
ريبيكا داوسون
سيلبر بينيت فاينانشال ، لوس أنجلوس ، كاليفورنيا
جميع صناديق الاستثمار المشتركة سائلة بمعنى أنها سهلة الشراء والبيع. في نهاية كل يوم تداول ، يتم تنفيذ جميع أوامر الصناديق المشتركة بقيمة صافي أصول الصندوق. ستكون الطليعة أو أي صندوق مشترك آخر سائلاً مثل الأسهم.
الفرق الوحيد هو أن الأسهم تباع بأسعار مختلفة على مدار يوم تداول ، في حين يتم مسح أوامر الصندوق المشترك مرة واحدة فقط في اليوم. توجد رسوم استرداد مختلفة وفقًا لفئة المشاركة في الصندوق الذي تشتريه ، وسيحدد ذلك المبلغ الذي ستدفعه في رسوم المبيعات ومقدارها.
بالإضافة إلى ذلك ، هناك حاجة إلى صناديق الاستثمار للحفاظ على السيولة والقدرة على استيعاب السحب. عادة ما يتعين على الصناديق الاحتفاظ بجزء (حوالي 8 ٪) من محفظتها كنقد.
