عندما وصل جون بيربونت مورغان إلى "وول ستريت" ، كانت عبارة عن مزيج غير منظم من المصالح المتنافسة وواحد من المراكز المالية العديدة في بلد ما زال يكافح مع بقايا الاستعمار. عندما غادر وول ستريت ، كانت مجموعة متماسكة بإحكام من الشركات الكبرى التي تقود واحدة من أسرع الاقتصادات نمواً في العالم. كان التقدم الكبير الذي حققه وول ستريت في نهاية القرن العشرين وبداية القرن الحادي والعشرين بسبب تأثير جي بي مورغان والمهارة التي استخدمها بها.
خلال حياته ، لعب مورغان العديد من الأدوار: المصرفي ، والممول ، وبارون السارق ، والبطل. ، سوف نلقي نظرة على حياة مصرفي وول ستريت الأكثر شهرة.
الأعمال العائلية
عندما ولد مورغان في 17 أبريل 1837 ، في هارتفورد ، كونيتيكت ، كان هناك القليل من الشك في مستقبله في القطاع المصرفي. كان والده ، جونيوس سبنسر مورغان ، شريكًا في بنك يديره أمريكي آخر ، جورج بيبودي.
نشأ مورغان وهو يعلم أنه سيحل محل والده ، وهو يتنقل من الولايات المتحدة إلى بريطانيا لتوزيع سندات الولايات المتحدة على المستثمرين في لندن. معظم هذه السندات كانت عروضاً فدرالية وحكومية ، وفي هذه الفترة من التاريخ ، كانت مخاطر أعلى بكثير من السندات الحكومية من الدول الأوروبية.
بعد تقاعده ، ترك جورج بيبودي البنك بالكامل في يد جونيوس ، حتى أنه أزال اسمه منه. في عام 1864 ، ظهر JS Morgan & Co. ، وهو أول بنك في Morgan ، لأول مرة. بحلول هذا الوقت ، كان جيه بي مورغان قد أكمل تعليمه الأوروبي وكان يتعلم تجارته المستقبلية كوكيل لوالده في نيويورك بينما كان والده يميل إلى نهاية الأعمال الأكثر أهمية في لندن.
أخذ الدفة
بدأ مورغان في تولي مسؤوليات والده بعد اندماج دريكسل مورغان. مدد اندماج دريكسل - مورغان نطاق العمل ، وعزز العلاقات الدولية ، وأضاف إلى رأس المال الذي كان البنك قادرا على الإقراض.
عندما تلاشى والده إلى الخلفية ، قام مورغان بدور متزايد في شركات الاكتتاب للعروض العامة. لقد أبدى اهتمامًا كبيرًا بالسكك الحديدية وعقد الأسهم والتعامل مع العروض والتمويل وحتى تعيين موظفي مورغان في مجالس إدارة الشركة. مع أهمية نمو السكك الحديدية في جميع أنحاء القارة ، اختار مورغان وقتًا ممتازًا لتوسيع ثروة بنكه وقوته الشخصية.
في أعتاب القرن العشرين ، أصبح كل من مورغان وول ستريت والحكومة الأمريكية قلقين بشكل متزايد من وضع البلاد كدولة مدينة. كان لدى "وول ستريت" اعتقاد راسخ بأن هناك حاجة إلى عملة مستقرة قبل أن تتمكن الولايات المتحدة من الزحف من الحفرة. كان مورغان هو الذي أرسلته وول ستريت إلى البيت الأبيض لمناقشة الأمور مع الرئيس. وقد أدى ذلك إلى اعتقاد الشعب الأمريكي أن مورغان كان رئيس وول ستريت ، كما ركز على غضبهم إزاء تبني المعيار الذهبي ، الذي يُعتبر بمثابة نوبة موت للمزارعين في دولة زراعية إلى حد كبير. وكان ملك السارق بين بارونات السارق.
العظمى إعادة التنظيم
شارك كل من مورغان وكورنيليوس فاندربيلت وجون دي روكفلر وجميع البارونات السارقين الآخرين في اعتقادين: كانت المنافسة القاتلة مدمرة ، وقد يؤدي الجمع والحجم إلى تقليل المنافسة مع زيادة الكفاءة. استخدم مورغان سلطته الشخصية وسمعته لتشجيع تكوين الصناديق والاندماجات في الصناعات التي رأى فيها منافسة مدمرة.
على الرغم من أنه سيتم تذكره دائمًا لمحاولة إنشاء احتكار للصلب على هيئة الصلب الأمريكية ، إلا أن العديد من اللاعبين الكبار الآخرين الذين ساعدهم مورجان في إنشائهم كان مفيدًا للاقتصاد. ساعدت شركة General Electric و International Harvester (المعروفة الآن باسم Navistar International) الولايات المتحدة على التقدم تقنيًا وساعدت القطاع الزراعي الذي كان مورغان متهمًا في كثير من الأحيان بالخنق من خلال شركات السكك الحديدية.
كانت قوة مورغان المتصورة أكبر بكثير من الثروة الفعلية التي سيطر عليها. ببساطة ، لم يكن لدى بنك مورغان حجم الاكتتاب في العروض العامة أو التعامل مع إصدارات السندات دون مساعدة من القطاع المالي المتنامي. ومع ذلك ، فإن سمعة مورغان تعني في أي وقت كان فيه بنكه جزءًا من نقابة ، فقد تم الإبلاغ كما لو كان مورغان يقود العرض شخصيًا. ساعدته مكانة مورغان المتنامية في عصر كانت فيه سمعة البنك المقدم أكثر أهمية من أساسيات الأسهم. عزز هذا من تصور الجمهور لمورغان كرئيس شخصية لكل من وول ستريت.
عندما كانت الأمور سيئة ، اتهم مورغان بقمع الاقتصاد. عندما كانت الأمور جيدة ، كان يعتقد أن مورجان يصطف جيوبه. جاءت قوة مورغان الشخصية بثمن عام مرتفع.
الذعر
كان مورغان يكره ويحظى بالاحترام على قدم المساواة تقريبًا في بداية القرن العشرين. ولكن في عام 1907 ، قلب يده وأعطى الحكومة والجمهور شيئًا للخوف. في 25 مارس 1907 ، بدأت بورصة نيويورك في الهبوط في سلسلة غير مسبوقة من الذعر. سرعان ما صحح هذا الحدث الغريب نفسه ، لكنه أشار إلى المجتمع المالي أن كل شيء لم يكن صحيحًا في البورصة. كان مورغان يبلغ من العمر 70 عامًا ، وشبه متقاعد ، وفي إجازة في حين زادت المخالفات خلال الصيف وحتى الخريف. بحلول أكتوبر 1907 ، كانت الأزمة تختمر بوضوح. في 19 أكتوبر ، سافر مورغان إلى نيويورك لمحاولة تجنب الكارثة المالية.
استخدم مورغان صلاته الكبيرة لجمع كل المشاركين في الاقتصاد الأمريكي. حتى أن وزارة الخزانة الأمريكية ألقت 25 مليون دولار على جهود مورغان لزيادة السيولة والحفاظ على السوق واقفا على قدميه.
من مكتبه ، أرسل مورجان رسلًا إلى البورصات والبنوك ، مع التأكد من عدم الإغلاق ، ولكن تم تباطؤ معدل صرف النقد من النظام. تم توجيه تعليمات إلى عدادي الأموال للفرز المزدوج بوتيرة بطيئة ، وتم دعوة الزعماء الدينيين إلى الوعظ بالهدوء في عظاتهم ، وتم حبس جميع رؤساء الشركات والمصرفيين في مكتبة مورغان. في الغرفة المغلقة ، تمكن مورغان من إجبار جميع المعنيين على الموافقة على الخطة. في الأساس ، سيخلقون سيولة لدعم العالم المالي ، مثلما تفعل الحكومة الفيدرالية الآن في مواقف مماثلة. هذه الخطة حصلت بعد ذلك على موافقة رئاسية وتراجع الذعر.
مع إدراك أنه لم يجلس سوى مصرفي قديم بين الولايات المتحدة والكوارث المالية ، سرعان ما تحركت الحكومة لإصلاح الصناعة المصرفية وبناء نظام الاحتياطي الفيدرالي لتجنب مثل هذه الأزمات في المستقبل.
لجنة بوجو
كان ذعر 1907 أفضل لحظات مورغان. في أعقاب ذلك ، تلقى الثناء مع مساعدته المعتادة للوم. لقد أدى تلاعبه الواضح بالاقتصاد إلى تفاقم رأي الجمهور العام عنه باعتباره "ملك السارق" في وول ستريت. وبدلاً من تركه لتقاعده ، تم استدعاء مورغان إلى لجنة بوجو ، وهو تحقيق حكومي في صناديق الائتمان. في سياق شهادته ، أعطى مورغان صوتًا لما كان حينئذ رمزًا لمصرف غير معلن. من بين أمور أخرى ، عزز مفاهيم العالم القديم للشخصية والمسؤولية الأخلاقية كونها مبادئ توجيهية للمصرف. سواء كان هذا مبدأً نبيلًا ، فقد أصبح من الواضح أن ترتيب رجل نبيل بين البنوك الكبرى في وول ستريت كان يسيطر على قدر كبير من ائتمان الدولة.
الموت
بعد جلسات الاستماع ، بدأت صحة مورغان في الفشل. لقد كان رجلاً عجوزًا ، وكان لأمراضه الكثيرة علاقة بصحته المتدنية بقدر ما يرتبط به أي ضغط من جانب اللجنة. ومع ذلك ، مع تراجعه ، فإن عصر عمل السادة ، أو الحكم الباروني كما يراه منتقدوه ، قد انتهى في وول ستريت. في 31 مارس 1913 ، توفي بطل الذعر عام 1907 ، وملك وول ستريت المزعوم ، في إحدى غرف الفنادق في روما.
اليوم ، نتحدث عن الكيانات والشركات والشركات متعددة الجنسيات التي تهيمن على وول ستريت. لن يحدث مرة أخرى أن يتمتع رجل واحد ، لا رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ولا زعيم دولة ، بالكثير من القوة على العالم المالي.
