ما هو سعر المفتاح؟
سعر الفائدة الرئيسي هو سعر الفائدة المحدد الذي يحدد معدلات الإقراض المصرفي وتكلفة الائتمان للمقترضين. اثنين من أسعار الفائدة الرئيسية في الولايات المتحدة هي سعر الخصم ومعدل الأموال الاتحادية.
الماخذ الرئيسية
- يحدد سعر الفائدة الرئيسي معدلات الإقراض للبنوك وكذلك تكلفة الائتمان للمقترضين. نوعان من أسعار الفائدة الرئيسية هما سعر الخصم وسعر الأموال الفيدرالية. سيحدد سعر الفائدة الرئيسي معدل اقتراض البنوك من أجل الحفاظ على مستوى الاحتياطي. يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي التأثير على معدل اقتراض البنوك للمال من أجل توسيع أو تقليص الاقتصاد الوطني.
فهم سعر المفتاح
معدل الفائدة الرئيسي هو معدل الفائدة الذي يمكن للبنوك الاقتراض به عندما تقل عن احتياطياتها المطلوبة. قد يقترضون من بنوك أخرى أو مباشرة من الاحتياطي الفيدرالي لفترة قصيرة جدًا من الوقت. يُطلق على السعر الذي يمكن أن تقترضه البنوك من بنوك أخرى سعر الخصم. يطلق على سعر الفائدة الذي تقترضه البنوك من الاحتياطي الفيدرالي بسعر الفائدة الفيدرالي.
عندما تقرر نسبة كبيرة من أصحاب الحسابات سحب أموالهم من أحد البنوك ، فقد يواجه البنك مشكلات السيولة أو الأموال غير الكافية. هذا يعني أنه قد لا يتمكن جميع العملاء من سحب أموالهم عند الطلب. لتجنب هذه المشكلة ، يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بنظام مصرفي احتياطي كسري ، والذي يتطلب من البنوك الاحتفاظ بنسبة مئوية معينة من ودائعها نقدًا - والمعروفة أيضًا باسم متطلبات الاحتياطي.
عند تخزين مبالغ كبيرة من المال في أي بنك معين ، من المهم أن تتذكر أن حد احتياطيها في أي وقت معين قد يؤثر على مبلغ النقد الذي يمكنك سحبه مرة واحدة.
إعتبارات خاصة
تعد المعدلات الرئيسية واحدة من الأدوات الرئيسية التي يستخدمها نظام الاحتياطي الفيدرالي لتنفيذ السياسة النقدية. عندما يريد الاحتياطي الفيدرالي توسيع عرض النقود في الاقتصاد ، فإنه عادة ما يخفض أسعار الخصم من أجل خفض تكلفة الاقتراض. عندما يكون الاحتياطي الفيدرالي في مرحلة الانكماش ، فإنه سيرفع أسعار الفائدة لزيادة تكلفة الاقتراض.
مجلس الاحتياطي الفيدرالي قادر على التحكم في عرض النقود من خلال ضبط السعر الرئيسي لأن السعر الأولي يعتمد على سعر الفائدة الرئيسي. السعر الأساسي هو السعر القياسي الذي تقدمه البنوك للمستهلكين. كقاعدة عامة للإبهام ، فإن سعر الفائدة الوطني هو 3 نقاط مئوية أعلى من سعر أموال الاحتياطي الفيدرالي. إذا ارتفع سعر أموال الاحتياطي الفيدرالي بعد زيادة سعر الخصم ، ستقوم البنوك بتغيير أسعارها الأولية لتعكس هذا التغيير. ولذلك ، فإن معدلات القروض الاستهلاكية ، مثل معدلات الرهن العقاري وأسعار بطاقات الائتمان ، سوف تزيد أيضا.
عن طريق زيادة المعدلات الرئيسية ، تزداد تكلفة الاقتراض ، مما يؤدي إلى توفير المزيد من الأموال للمستهلكين وإنفاق أقل ، مما يؤدي إلى انكماش الاقتصاد. خفض أسعار الفائدة الرئيسية سيؤدي إلى خفض تكلفة الاقتراض ويؤدي إلى انخفاض في الادخار وزيادة في الإنفاق ، مما يؤدي إلى توسيع الاقتصاد.
أنواع الأسعار الرئيسية
معدل الأموال الفيدرالية هو السعر الذي يمكن للبنوك أن تتقاضاه من بعضها البعض على القروض المستخدمة لتلبية متطلبات الاحتياطي الخاصة بها. يحكم هذا المعدل الإقراض بين عشية وضحاها من أموال الاحتياطي الفيدرالي المتاحة لبنوك القطاع الخاص والاتحادات الائتمانية ومؤسسات القروض الأخرى. إذا قرر البنك الاقتراض مباشرة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، يتم خصم سعر الخصم.
يحدد مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الخصم الذي يؤثر بدوره على معدل الأموال الفيدرالية. إذا تم زيادة معدل الخصم ، فإن البنوك تحجم عن الاقتراض نظرًا لأن تكلفة الاقتراض قد تم تعيينها أعلى. في هذه الحالة ، ستقوم البنوك ببناء احتياطيات واقتراض أموال أقل للأفراد والشركات. من ناحية أخرى ، إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الخصم ، فإن تكلفة الاقتراض ستكون أرخص بالنسبة للبنوك ، مما يدفعها إلى إقراض المزيد من الأموال واقتراض المزيد من الأموال لتلبية متطلبات الاحتياطي الخاصة بها.
