ما هو متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك؟
متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك (JIBAR) هو سعر سوق المال المستخدم في جنوب إفريقيا. ويعد السعر المعياري للقروض والصكوك قصيرة الأجل ، بشروط الخصم لمدة شهر واحد وثلاثة أشهر وستة أشهر و 12 شهرًا. معدل جبر لمدة 3 أشهر هو الأكثر استخداما وقبولا.
عادة ما يتم تحديد سعر الفرد أو الأعمال التجارية التي تسعى إلى اقتراض أموال من بنك جنوب أفريقي بمعدل يرتبط بـ JIBAR لمدة ثلاثة أشهر ، وهو الأكثر استخدامًا. على سبيل المثال ، قد يكون السعر المعروض للمقترض الذي يتطلع للحصول على رهن عقاري هو "JIBAR + 7٪". مع زيادة المعدلات في سوق المال ، تزداد أيضًا تكلفة الاقتراض ، والعكس صحيح.
الماخذ الرئيسية
- يعد متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك (JIBAR) معيارًا لمعدلات الفائدة قصيرة الأجل في جنوب إفريقيا. نظرًا لأنه مستمد من أسعار العرض والعروض المقدمة من ثمانية بنوك رئيسية ، فإن JIBOR يأتي من حيث يتراوح بين شهر واحد و 12 شهرًا ، ومعدل الثلاثة أشهر يتم استخدام معدلات المرجع الأكثر استخدامًا في تحديد شهادة البنك لأسعار الودائع وأسعار القروض وأسعار العقود الآجلة.
فهم متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك
اليوم ، يستخدم متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك (JIBAR) كمعيار لأسعار الفائدة قصيرة الأجل في أسواق جنوب أفريقيا. يتم تحديدها كمتوسط لمعدلات الاقتراض والإقراض التي أشار إليها عدد من البنوك المحلية والدولية. يتم حساب JIBAR كحصول ثم يتم تحويله إلى خصم.
يتم احتساب السعر يوميًا من قبل بورصة جوهانسبرغ لمدة شهر واحد وثلاثة أشهر وستة أشهر و 12 شهرًا بعد خصم جميع البنوك المشاركة. ثم يتم استخدام السعر المشتق من قبل البنوك لشراء وبيع شهادات الإيداع القابلة للتداول الخاصة بها.
يتم تقديم أسعار العرض والعروض المستخدمة لحساب JIBAR من قبل ثمانية بنوك تتعامل مع NCDs لا يقل عن 100 مليون راند (عملة جنوب إفريقيا). يتم احتساب متوسط السعر كنقطة منتصف المسافة بين أسعار العرض والعروض المقدمة من المساهمين. يتم تجاهل اثنين من أعلى المعدلات واثنين من متوسطي المعدلات ، ومتوسط المعدلات الأربعة المتبقية في المتوسط للوصول إلى JIBAR.
بينما يمثل JIBAR معدلات NCD ، فإنه يمثل ، إلى حد أقل ، تكلفة التمويل في العملات الأجنبية (FX) إلى الأمام والسوق المحلية للودائع المصرفية الثابتة.
6.8٪
JIBOR لمدة ثلاثة أشهر اعتبارا من 2 يناير 2020
متوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك - JIBAR والمشتقات
JIBAR هو أيضا أداة مهمة في سوق مشتقات أسعار الفائدة. العقود الآجلة JIBAR (STIR) هي العقود الآجلة قصيرة الأجل لأسعار الفائدة والتي لها متوسط سعر جوهانسبرج لمدة ثلاثة أشهر كأداة أساسية. هذا العقد الذي يتم تداوله في البورصة له قيمة عند انقضاء 100 ناقص سعر JIBAR لمدة ثلاثة أشهر في تاريخ انتهاء الصلاحية. هذا العقد هو وسيلة فعالة لاكتساب التعرض لسوق أسعار الفائدة في جنوب إفريقيا ويمكن الاستفادة منه من قِبل المتحوطين الذين يبحثون عن الحماية ضد تحركات أسعار الفائدة السلبية والمضاربين الذين يأملون في الاستفادة من الحركات قصيرة الأجل في أسعار الفائدة.
تنخفض قيمة عقد STIR مع زيادة معدل JIBAR المتوقع لمدة ثلاثة أشهر عند انتهاء العقود الآجلة. عندما يتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة ، يقوم المستثمر أو المتداول باختصار العقد. يشتري المستثمرون العقد لفترة طويلة عندما يعتقدون أن أسعار الفائدة ستنخفض في مرحلة ما في المستقبل.
مثال على الحياة الحقيقية لمتوسط سعر جوهانسبرج بين البنوك
بدأ حساب السعر المرجعي لجنوب إفريقيا في التسعينات باستخدام سعر الفواتير المصرفية لبنك جنوب أفريقيا للعقود الآجلة (Safex). تم إنشاء نظام السعر المرجعي الحالي في عام 1999. وقبل نوفمبر 2012 ، كان الاسم المختصر يرمز إلى سعر جوهانسبرج المتفق عليه بين البنوك.
وفقًا للبنك الاحتياطي لجنوب إفريقيا ، بلغ متوسط سعر جيبور لثلاثة أشهر 8.19٪ من عام 1999 حتى عام 2020 ، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 16.96٪ في فبراير 1999 وأدنى مستوى قياسي بلغ 5.06٪ في سبتمبر 2012.
سعر JIBAR الحالي متاح يوميًا من Thomson Reuters و Bloomberg.
تشمل الأسعار المرجعية المكافئة الأخرى قصيرة الأجل سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) والسعر المعروض بين البنوك في أوروبا (EURIBOR) والسعر المعروض بين البنوك النيجيرية (NIBOR) والسعر المعروض بين البنوك في النرويج (NIBOR) ، إلخ.
