خلال الأزمة المالية التي بدأت في عام 2008 ، سمعنا باستمرار وقرأنا عن الفساد والفضيحة في وول ستريت. لقد أصبحنا على دراية بمصطلحات مثل الأوراق المالية المدعومة بالديون والأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية وأزمة الركود والسيولة. يتم تذكيرنا أيضًا بالفضائح الأكثر حداثة عندما نسمع أسماء مثل بيرني مادوف. خدع مادوف المليارات من المستثمرين الأبرياء باستخدام المعاملات المالية الوهمية. كان هناك بلا شك كره قوي تجاه وول ستريت خلال تلك الأيام من الشارع الرئيسي. لا يعتقد الكثير من المستثمرين المرتقبين لأول مرة في سوق الأوراق المالية أنه مجال لعب عادل. وبالمثل ، تم حرق العديد من قدامى المحاربين في السوق مرة واحدة أكثر من اللازم من قِبل القلة الجشع على حساب عامة السكان.
لذا يتساءل المستثمرون بحق ما إذا كانت سوق الأوراق المالية مزورة. من الناحية الفنية ، الإجابة هي بالطبع ، لا ، ليست سوق الأوراق المالية مزورة ولكن هناك بعض العيوب الحقيقية التي سوف تحتاج إلى التغلب عليها لتكون صغار المستثمرين الناجحين. دعنا نتفحص بعضًا منها هنا والتي بدورها قد تساعدك في التغلب على اضطرابات السوق المستقبلية.
معلومات
على الرغم من البيانات المالية والأسهم التي لا تنتهي على ما يبدو والتي يتم العثور عليها عبر الإنترنت ، كمستثمر فردي ، لا يمكنك الوصول إلى الخبراء التقنيين أو محللي الأبحاث الداخليين. معظم المستثمرين ليس لديهم أيضًا برامج تداول آلية متطورة لتقديم اقتراحات التداول. كما أن معظم المستثمرين متوسطي المهارات في التحليل الفني. ولعل فارق بسيط يتم التغاضي عنه في هذا الخلل المعلوماتي هو التوقيت الفعلي أو نشر المعلومات المهمة. نعم ، إن الإنترنت عامل مساوٍ إلى حد ما ، ولكن الواقع هو أن العديد من العملاء المؤسسيين يعرفون نتائج المعلومات قبل أن يعرف الجمهور المستثمر. عادة ما يكون لدى شركات السمسرة قسم أبحاث بالإضافة إلى فريق من المتداولين. (لمزيد من المعلومات حول جمع المعلومات ، ألق نظرة على Flowback .)
عاصمة
ولعل أكبر عيب يواجهه صغار المستثمرين هو رأس المال. إذا لم تكن على دراية بالأعمال الداخلية لسوق الأوراق المالية ، تخيل أنك تملك متجراً صغيراً وتريد شراء طلب كبير من ولاعات السجائر لإعادة بيعها. يمكنك استدعاء الموزع الخاص بك وطلب السعر. من ناحية أخرى ، اتصلت Wal-Mart بنفس الموزع وتقول إنها تريد نفس ولاعات السجائر الدقيقة لآلاف متاجرها حول العالم. في نهاية اليوم ، تتمتع Wal-Mart بقوة تسعير أكثر من متجر mom-pop وستحصل على سعر أفضل.
ربما إلى حد أقل ، الأمر نفسه صحيح عند شراء أو بيع الأسهم. على مستوى المعاملات ، على غرار وول مارت ، سيتمكن العميل الأكبر من التفاوض على أسعار أقل على العمولات والرسوم مقارنة بمستثمر متوسط. بالإضافة إلى ذلك ، لا يحصل المستثمر العادي على نفس الفرصة للاشتراك في الاكتتاب العام الذي تحصل عليه المؤسسة. يتم حجز الاكتتابات العامة الساخنة بشكل عام للعملاء المفضلين: صناديق التحوط وصناديق التقاعد والأفراد ذوي القيمة العالية للغاية. فقط عندما يتم عرض جميع العملاء المفضلين على الاشتراك في الاكتتاب العام ، يحصل المستثمر العادي على فرصة للاستثمار. لكن في هذه المرحلة ، يجب عليك أن تسأل عن استثمار في الاكتتاب العام الذي رفضه جميع العملاء الرئيسيين.
النفوذ السياسي
كم عدد المستثمرين الأفراد الذين لديهم إمكانية الوصول المباشر إلى المسؤولين الحكوميين المنتخبين أو الذين دفعوا جماعات الضغط لرعاية مصالحهم؟ على الرغم من الضيق الواضح للمؤسسات المالية من قبل الحكومة خلال الأزمة المالية ، لا تزال هذه الشركات المالية تمارس نفوذاً هائلاً على عمليتنا السياسية. بالطبع ، تمارس شركات المخدرات والتبغ والتكنولوجيا أيضًا براعة سياسية في واشنطن. ينتهي الأمر بالعديد من المسؤولين الحكوميين السابقين إلى الحصول على وظائف الشركات الكبيرة والعكس صحيح. معظمنا ليس له مقعد على الطاولة عند النظر في قوانين جديدة أو كتابتها. نعتمد على مسؤولينا المنتخبين للقيام بذلك من أجلنا الذين هم نفس الأشخاص الذين يتأثرون بكبار المستثمرين.
استراتيجيات التخفيف
لا تقلق ، فهناك طرق لتشغيل النظام أو على الأقل رفع وعيك به ، لكنه يتطلب بذل جهد. المعلومات ، على الرغم من أنها ليست في الوقت المناسب بشكل كافٍ ، إلا أنها تحت تصرفك. أصبح الإنترنت هدف التعادل للمستثمر الصغير. يمكن لمواقع الويب المالية أن تساعد صغار المستثمرين على تكوين رؤوس أو مخالب في الأسواق المالية. خصص ساعة أسبوعيًا لمراجعة أخبار واتجاهات الأعمال وقراءة تقارير الأبحاث والملفات الشخصية المتاحة بسهولة على مواقع مثل Yahoo! المالية و CBS السوق ووتش. علاوة على ذلك ، من المهم أن تراقب عن كثب استثماراتك وتعيين وقف الخسارة بغض النظر عن مدى إعجابك بالشركة التي تمتلكها. يتم القضاء على الكثير من الناس من سوق الأسهم لأنهم لا يضعون خسائر وقف على استثماراتهم. بالطبع ، يستخدم العديد من المستثمرين صناديق المؤشرات المتنوعة كاستراتيجية استثمار ويعتبرون مستثمرين أكثر سلبية. بغض النظر عن أسلوبك ، فإن مراقبة استثماراتك هي إدارة جيدة للمخاطر.
لن يتم التغلب على بعض الأشياء بغض النظر عن مقدار الواجبات المنزلية التي تقوم بها أو الانضباط الذي تعرضه. رأس المال الاستثماري الكبير والنفوذ السياسي أمثلة. لكن يمكن للمرء مراجعة المنشورات ومواءمة أو على الأقل معرفة أين تذهب الأموال المؤسسية. تحدد العديد من المنشورات مثل " المستثمر اليومي للأعمال" الرعاية المؤسسية كمؤشر استثمار حرج. هناك احتمالات في صالحك إذا كنت تشتري سهمًا له وجود مؤسسي متصاعد. من المهم أيضًا إدراك أن الأسواق ترتفع وتنخفض وتجربة ما يشير إليه الاقتصاديون بالصدمات الخارجية. هذه أحداث لم يتوقعها أحد ، بما في ذلك القلة المتميزة.
استنتاج
سوق الأوراق المالية غير مزور من الناحية الفنية للمستثمر العادي. القوانين والهيئات الحاكمة مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) موجودة "لتسوية الملعب" للمستثمرين العاديين. ومع ذلك ، هناك مزايا لا يمكن إنكارها لدى مديري الأموال في وول ستريت علينا: الوصول في الوقت المناسب إلى المعلومات المميزة ، ومبالغ هائلة من رأس المال ، والتأثير السياسي وتجربة أكبر. على الرغم من التخويف ، إلا أن هذه العيوب الظاهرة يجب ألا تثنيك عن تحقيق أهدافك الاستثمارية. من خلال مراقبة استثماراتك بعناية واتخاذ خطوات لتخفيف المخاطر مثل إيقاف الخسائر ، بالإضافة إلى الاطلاع على مواضيع أو اتجاهات الاستثمار العامة ، يمكنك التغلب على هذه الاختلالات وتظل ناجحًا في مساعيك الاستثمارية.
للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، ألقِ نظرة على " الأسهم الخاصة" التي تفتح أبوابها أمام " المستثمر الصغير" ولماذا يمكن للمستثمر المقلد أن يضر بك .
