استمرت الديون المرتفعة في فريبورت-ماكموران (FCX) في 2018 ، مما أدى إلى انخفاض العملاق السلعي إلى أدنى مستوى له منذ عامين. لم يتعاف السهم مطلقًا من عملية الاستحواذ والإنتاج التي تمولها ديون شركة بلينز لاستكشاف وإنتاج عام 2013 ، مباشرة عند أعنف تراجع في قطاع الطاقة منذ عدة عقود. في الوقت نفسه ، أدت العروض الثانوية المستخدمة لسداد الديون إلى إضعاف الأسهم بشكل سيء ، حيث تسببت في تعويم قيمة طويلة الأجل بقيمة 1.39 مليار.
تراجعت القراءات الفنية إلى مستويات التشبع في البيع ، مما زاد من احتمالات ارتداد قوي في الربع الأول ، ولكن يجب على المساهمين الذين عانوا طويلًا أن يكبحوا حماسهم لأن الرسم البياني على المدى الطويل يتوقع أن يصل الانخفاض في نهاية المطاف إلى أدنى مستوى في 2016 عند 3.53 دولار. ومع ذلك ، يجب أن يكون سيناريو الكابوس هذا بعيدًا عن الطاولة ، في حين أن الارتداد يوفر فرصة مثالية لتقليل أو التخلص من التعرض الذي يتم في مستويات أعلى بكثير.
مخطط FCX طويل الأجل (2000 - 2018)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الهبوطي لمدة خمس سنوات في بداية عام 2001 ، ورفع السهم من قاعدة عميقة بالقرب من 4.50 دولار. لقد أكملت اختراقًا متعدد الرأس للرأس والكتفين في عام 2003 ، مما أدى إلى تقدم قوي في الاتجاه الذي توقف في عامي 2005 و 2006. استؤنفت ضغوط الشراء القوية في عام 2007 ، مما أدى إلى اندفاع نهائي في الارتفاع توقف إلى ما يزيد عن 60 دولارًا تقريبًا ، بينما كانت محاولة الاختراق ستة أشهر أثار في وقت لاحق انعكاس كبير.
أكملت الحركة الهبوطية قمة مزدوجة في سبتمبر 2008 ، مما أسفر عن انهيار فوري في الوقت نفسه الذي عانى فيه المعايير القياسية الأسوأ من خسائر الانهيار الاقتصادي. وصل أخيرًا إلى أدنى مستوى له عند 7.86 دولار في ديسمبر ، ثم ارتفع في موجة انتعاش صحية توقفت في منتصف الأربعينيات عام 2010. وأكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2008 بعد عام وعكس اتجاهه مرة أخرى ، مما حال دون وجود مشترين.
نمط جانبي بين عامي 2009 و 2014 منحوتة نمط الرأس والكتفين ضخمة ، مع خط العنق بالقرب من 28 دولار. أدى الانهيار الذي حدث في نوفمبر 2014 إلى انخفاض هائل ، حيث تخلص من الأسهم من خلال موجات بيع متعددة في يناير 2016 ، عندما وجد الدعم بضعة سنتات أعلى من أدنى مستوى في عام 2000. استرد الارتداد اللاحق المحطة الأخيرة من الانخفاض في نموذج على شكل حرف V خفف من القناة الصعودية في أبريل ، مما زاد من المكاسب خلال 21 شهرًا.
مخطط FCX قصير الأجل (2016 - 2018)
TradingView.Com
وتصدرت الأسهم فوق 20 دولارًا في يناير 2018 وتحولت إلى أسفل ، واخترقت القناة الصاعدة في أغسطس. ثم تصاعد ضغط البيع ، مما أدى إلى انخفاض القناة التي تسيطر على حركة السعر حتى عام 2019. وقد كسر السهم الآن أدنى مستوى في 2017 عند 11.05 دولار ووصل إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2016 عند حافة الأرقام المفردة. لا يزال الاهتمام بالشراء ضعيفًا بشكل استثنائي ، حيث انخفض مؤشر توزيع تراكم حجم التداول (OBV) إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2017.
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي دام عامين تضع التراجع عند مستوى تصحيح 0.66 ، والذي يمثل نقطة تحول عالية الاحتمالات ، على الأقل للارتداد المتوسط. يشير هذا إلى أن السهم سينتهي بالقرب من 10 دولارات ويتجه صعوديًا ، ويختبر المقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، والذي أنهى محاولات الارتفاع منذ يوليو 2018. وقد تحاذى هذا المستوى الآن بالقرب من مستوى تصحيح 50٪ ، بينما تراجع انخفض EMA لمدة 200 يوم إلى مستوى تصحيح 382 ، متوقعًا أن موجة التعافي سوف تجد صعوبة في التداول فوق 14 دولارًا.
سيستغرق الأمر الآن ارتفاعًا فوق القناة الحمراء السفلية بالقرب من 16 دولارًا لاستعادة النظرة الفنية الصعودية. على العكس من ذلك ، فإن عمليات البيع من خلال مستوى تصحيح 0.618 تحتاج إلى كسر مستوى دعم واحد فقط للوصول إلى أدنى مستوى في 2016 عند 3.52 دولار. هذه أخبار سيئة للمساهمين المتبقين إذا فشل الثيران في رفع السهم في الأسابيع القليلة المقبلة. شاهد ارتداد 0.786 بالقرب من 7.25 دولار إذا حدث ذلك لأن الارتداد نحو 10 دولارات قد يوفر الفرصة الأخيرة للخروج بخسارة أقل إيلاما.
الخط السفلي
وصل سهم Freeport-McMoRan إلى الدعم التوافقي بعد عام 2018 البائس وقد يرتد في الأسابيع المقبلة. لسوء الحظ ، سوف يتطلب الأمر قوة شرائية هائلة لهذا الارتفاع لاستعادة الاتجاه الصعودي المكسور.
