ارتفعت الأسهم الأسبوع الماضي بعد أن أعلنت وزارة التجارة الصينية أنها قبلت دعوة من الولايات المتحدة لاستئناف المحادثات التجارية. سيلتقي نائب وزير التجارة الصيني وانغ شوين مع وكيل وزارة الخزانة الأمريكية للشؤون الداخلية ديفيس مالباس. سيكون الاجتماع هو أول اجتماع رفيع المستوى منذ أواخر يونيو.
في حين كان رد فعل السوق إيجابيا على الأخبار ، يعتقد العديد من المحللين أنه من غير المرجح حدوث انفراجة بالنظر إلى الفجوة المتزايدة حول الخلل التجاري وإدراك أن المواجهة أصبحت سياسية أكثر منها اقتصادية. من المتوقع أن تفرض الولايات المتحدة 16 مليار دولار أخرى من الرسوم الجمركية على السلع الصينية هذا الأسبوع ، وقد أشارت الصين إلى أنها سترد.
والخبر السار هو أن أرباح الشركات ظلت قوية للغاية. وفقًا لـ FactSet's Earnings Insight ، فإن ما يقرب من 80٪ من شركات S&P 500 سجلت مفاجأة إيجابية في السهم ، وأبلغ أكثر من 70٪ عن مفاجأة مبيعات إيجابية. بلغت معدلات نمو الأرباح الممزوجة 24.6٪ للربع ، وهو ثاني أعلى معدل منذ الربع الثالث من عام 2010. (لمعرفة المزيد ، انظر: البورصة تخسر أطول سباق صعودي في التاريخ ).
لسوء الحظ ، أصدرت معظم شركات S&P 500 (55) إرشادات EPS سلبية مقابل إرشادات EPS الإيجابية (19). كما أن نسبة الأرباح إلى الأرباح بمعدل 12 شهرًا التي تبلغ 16.6 مرة أعلى أيضًا من متوسط الخمس سنوات البالغ 16.2 مرة ومتوسط 10 سنوات البالغ 14.4 مرة. تشير هذه المؤشرات إلى أن الأسهم قد تشهد بعض التصحيح ، خاصة بالنظر إلى مخاطر الحرب التجارية المتصاعدة.
في الأسبوع القادم ، سوف يراقب المتداولون عن كثب العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ، بما في ذلك محضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة يوم 22 أغسطس ، ومطالبات العاطلين عن العمل ومبيعات المنازل الجديدة في 23 أغسطس ، وتعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في 24 أغسطس. رد الصين على التعريفات الأمريكية المحتملة في 23 أغسطس ، ستتم مراقبة السوق عن كثب نظرًا لاحتمال حدوث مزيد من التعطيل في التجارة.
يبقى السوق واسع النطاق منضم
ارتفع مؤشر SPDR S&P 500 ETF (SPY) للأسبوع الماضي داخل قناة سعرية موجودة منذ أوائل أبريل. يجب على المتداولين مراقبة حركة أعلى لإعادة اختبار خط الاتجاه العلوي ومقاومة R1 عند مستوى 287.39 دولار أو حركة هبوطية لإعادة اختبار النقطة المحورية ودعم متوسط متحرك لمدة 50 يومًا عند 278.77 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية (RSI) محايدًا نسبيًا عند قراءة 59.89 ، ولكن قد يحدث تقارب في المتوسط المتحرك (MACD) تقاطع صعودي على المدى القريب.
التعافي الصناعي من الانهيار
انتعش مؤشر SPDR لمؤشر داو جونز الصناعي ETF (DIA) من النقطة المحورية له ومتوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا عند 249.43 دولارًا الأسبوع الماضي لإعادة اختبار أعلى مستويات رد فعله. يجب على التجار مراقبة الاختراق من مقاومة خط الاتجاه إلى مقاومة R1 عند 259.25 دولار أو انهيار من هذه المستويات لإعادة اختبار النقطة المحورية ومستويات المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 249.43 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية مرتفعًا بعض الشيء عند 62.79 ، ولكن قد يرى مؤشر الماكد تقاطع صعودي على المدى القريب.
الأسهم التقنية تقترب من الدعم الرئيسي
تراجعت ثقة إنفيسكو كيو كيو (QQQ) الأسبوع الماضي نحو خط الاتجاه الرئيسي ومستويات دعم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 177.33 دولار. يجب على التجار مراقبة أي انهيار من هذه المستويات نحو دعم S1 عند 169.77 $ على الجانب السلبي أو ارتداد لإعادة اختبار مقاومة R1 عند 183.03 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية محايدًا عند 52.81 ، في حين أن مؤشر الماكد يتجه بشكل جانبي طوال معظم الشهر.
قبعات صغيرة تقترب من نقطة القرار الرئيسية
ارتفعت أسهم iShares Russell 2000 ETF (IWM) بشكل طفيف الأسبوع الماضي لكنها بقيت ضمن نطاق تداول ضيق داخل نموذج مثلث تصاعدي. يجب على التجار مراقبة الاختراق من خط الاتجاه العلوي ومقاومة R1 عند 169.86 دولار أو انهيار من خط الترند السفلي ، المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا ودعم النقطة المحورية عند 166.00 دولارًا تقريبًا. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية محايدًا عند 55.06 ، لكن مؤشر الماكد يستمر في التداول بشكل جانبي.
