مع استمرار ارتفاع قيمة اليوان الصيني ، يبحث المزيد والمزيد من المستثمرين عن طرق للحصول على التعرض للعملة الصينية. في حين أن اليوان لا يزال مربوطًا إلى حد ما بالدولار الأمريكي ولم يتم تداوله بالكامل حتى الآن ، إلا أنه يقترب من هذا الوضع بسرعة ويصبح في متناول المستثمرين. اعتبارًا من عام 2015 ، يتوفر للمستثمرين العديد من خيارات الاستثمار الأساسية لليوان: شراء اليوان مباشرةً والاحتفاظ بالنقد بهذه العملة ، أو الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو الأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs) المصممة لتعكس أداء يوان ، وشراء العقود المستقبلية للعملات اليوان أو شراء اليوان مقابل الدولار في سوق العملات الأجنبية (الفوركس).
قضية الاستثمار في اليوان الصيني
على الرغم من انخفاض قيمة العملة في الآونة الأخيرة من قبل الحكومة الصينية ، فقد ارتفعت قيمة اليوان مقابل الدولار الأمريكي بأكثر من 25 ٪ منذ عام 2005. إن توقعات الإجماع بين محللي السوق هي أن اليوان سيستمر في التفوق على العملات الرئيسية الأخرى.
مع استمرار توسع الاقتصاد الصيني ، وتحريك الصين بسرعة من مكانتها كاقتصاد رئيسي في الأسواق الناشئة إلى كونها الاقتصاد الأول في العالم بشكل عام ، اكتسب اليوان قبولا أكبر بكثير في جميع أنحاء العالم ، ومن المتوقع أن يتم الاعتراف به كواحد من أكبر احتياطيات العالم العملات. ينعكس التزام الصين بالوصول إلى مكانة بارزة في الاقتصاد المالي العالمي في إنشاء بنك الاستثمار في البنية التحتية الآسيوية (AIIB) وترتيب احتياطي الوحدات ، وهو نوع من صندوق النقد الدولي المصغر لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ.
وفقًا لبنك HSBC ، فإن نسبة المعاملات التجارية للأسواق الناشئة التي استقرت باليوان قد انفجرت إلى حوالي 50٪ في عام 2015 من أقل من 5٪ في عام 2010. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في عام 2013 أن اليوان تجاوز بالفعل الين واليورو على مستوى العالم. التمويل التجاري ، تواصل الصين إقامة اتفاقيات تبادل العملة المباشرة مع الشركاء التجاريين الرئيسيين ، مما يقلل من مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية.
عقد النقدية في يوان
لدى بنك الصين فروع في نيويورك وشيكاغو ولوس أنجلوس حيث يمكن للمستثمرين فتح حسابات التوفير أو الودائع لأجل ذات العائد المرتفع بالدولار الأمريكي ولكن مقومة باليوان. يجب على المستثمرين تحويل الأموال إلى الدولار الأمريكي لإجراء عمليات السحب. طالما أنهم يحتفظون بالمال في هذه الحسابات ، يستفيد المستثمرون من أي ارتفاع في قيمة العملة الصينية.
تقدم EverBank ، من خلال حسابات إيداع WorldCurrency Access ، الفرصة لإنشاء حساب مصرفي باليوان. تتطلب حسابات EverBank إيداع فتح بقيمة 2500 دولار كحد أدنى. إنهم مؤهلون للجيش الجمهوري الايرلندي ولا يفرضون أي رسوم على الحساب. كما هو الحال مع حسابات أسواق المال الأخرى ، هناك حدود لعدد المعاملات الشهرية. طالما ظل اليوان عملة غير قابلة للتسليم ، لا يمكن إجراء عمليات السحب إلا بالدولار الأمريكي.
الاستثمار في اليوان من خلال ETFs أو ETNs
طريقة أخرى للاستثمار في اليوان هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ETFs المصممة لأداء وفقا لقيمة العملة الصينية. واحد هو صندوق محفظة السندات الصينية Invesco يوان ديم سوم. يتم استثمار هذه المؤسسة في محفظة من السندات ذات المبلغ الخافت ، والتي يتم إصدارها خارج الصين القارية ، ولكنها مع ذلك محددة باليوان. يقدم الصندوق رفع قيمة رأس المال وفقًا لليوان ، وهو عائد أرباح سخي بنسبة 3.53٪ ومكاسب رأسمالية محتملة ناتجة عن زيادة قيم السندات. إجمالاً ، يمكن للمستثمر أن يحقق عائدات سنوية تزيد عن 10٪ على صندوق الدخل الثابت هذا.
صندوق اليوان الصيني الأكثر تداولًا على نطاق واسع هو صندوق WisdomTree Dreyfus لليوان الصيني. يهدف الصندوق إلى عكس أداء أسعار سوق المال الصينية وقيمة اليوان بالنسبة للدولار الأمريكي. هناك أيضًا ناقلات السوق الصينية رينمنبي / دولار أمريكي ETN ، والتي تتطلع إلى أن تعكس الأداء العام لليوان بالنسبة للدولار الأمريكي من خلال تتبع مؤشر العائد الإجمالي الصيني للرينمنبي. يتألف المؤشر الأساسي من عقود تداول آجلة غير قابلة للتسليم لمدة ثلاثة أشهر على سعر صرف اليوان / الدولار الأمريكي.
العقود الآجلة لليوان والعملات الأجنبية
يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في زيادة الاستثمار في اليوان إلى الحد الأقصى من خلال استخدام الاستثمارات ذات الرفع المالي أن يفكروا في العقود المستقبلية للعملة أو تداول سوق الفوركس. يتم تداول العقود المستقبلية لليوان / الرنمينبي في بورصة شيكاغو التجارية (CME) تحت الرمز RMB. خيارات العقود الآجلة على اليوان متاحة أيضا.
يقدم عدد محدود من وسطاء الفوركس التداول في زوج عملات الدولار الأمريكي - اليوان (المحدد بالدولار الأمريكي / CNY) ، ولكن من المتوقع أن يزداد عدد السماسرة الذين يقدمون هذا الزوج بثبات حيث يصبح تداول اليوان أكثر حرية بشكل عام.
نظرًا لأن هذه الأنواع من الاستثمارات عالية الاستدانة ، فهي مناسبة فقط للمستثمرين الذين هم على استعداد لقبول مستوى أعلى من المخاطر المصاحبة لمستوى أعلى بكثير من العائد المحتمل.
