بيان سياسة الاستثمار (IPS) عبارة عن مستند تمت صياغته بين مدير محفظة وعميل يحدد القواعد العامة للمدير. يوفر هذا البيان أهداف الاستثمار العامة وأهداف العميل ويصف الاستراتيجيات التي يجب على المدير توظيفها لتحقيق هذه الأهداف. يتم تضمين معلومات محددة حول مسائل مثل تخصيص الأصول وتحمل المخاطر ومتطلبات السيولة في بيان سياسة الاستثمار.
تحليل بيان سياسة الاستثمار (IPS)
يتم استخدام بيانات سياسة الاستثمار بشكل متكرر - وإن لم يكن دائمًا - من قبل مستشاري الاستثمار والمستشارين الماليين لتوثيق خطة الاستثمار مع العميل. إنه يوفر توجيهات لاتخاذ قرارات مستنيرة ويعمل كخريطة طريق للاستثمار الناجح وحصن ضد الأخطاء المحتملة أو الأفعال السيئة. يمكن أن يساعد IPS حسن التصميم الذي يحتوي على أحكام قابلة للتنفيذ فقط والتي يجب اتباعها المستشارين على "التحدث" للعملاء الذين يرغبون في تغيير اتجاههم بشكل جذري (وربما ضار) مع محفظتهم عندما تبدأ الأسواق في التعثر.
ميزات بيان سياسة الاستثمار
بالإضافة إلى تحديد أهداف المستثمر وأولوياته وتفضيلاته الاستثمارية ، فإن IPS الموضوعة جيدًا تنشئ عملية مراجعة منهجية تمكن المستثمر من التركيز على الأهداف طويلة الأجل ، حتى في الوقت الذي يتداول فيه السوق بعنف على المدى القصير. يجب أن يحتوي على جميع معلومات الحساب الجاري والتخصيص الحالي والمبلغ المتراكم والمبلغ المستثمر حاليًا في حسابات مختلفة.
يسرد IPS الأهداف الاستثمارية للمستثمر ، إلى جانب أفقه الزمني. يجب إيلاء اهتمام خاص لوصف المخاطرة / عائد المستثمر ، بما في ذلك تسمية فئات الأصول التي ينبغي تجنبها وكذلك تسمية فئات الأصول المفضلة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى الفرد IPS يفيد بأنه بحلول سن 60 عامًا ، ستصبح وظيفته اختيارية ، وستعود استثماراته سنويًا بمبلغ 65000 دولار بالدولار الحالي نظرًا لمعدل معين من التضخم. سيكون هذا واحدًا فقط من بين العديد من النقاط المدرجة في IPS.
بيان سياسة الاستثمار قيد الاستخدام
يتضمن IPS حسن التصميم تفصيلًا لأهداف تخصيص الأصول أيضًا. على سبيل المثال ، تحدد التخصيص المستهدف بين الأسهم والسندات ، مما يؤدي إلى مزيد من التفصيل للتخصيص المستهدف إلى فئات الأصول الفرعية ، مثل الأوراق المالية العالمية حسب المنطقة. يجب أن يكون للأهداف حد أدنى وأقصى انحراف يؤدي ، عند تجاوزه ، إلى إعادة توازن المحفظة.
يجب أن يتضمن IPS إجراءات مراقبة ومراقبة يتبعها كل من يشارك في عملية الاستثمار. ويشمل ذلك تحديد وتيرة المراقبة وتحديد معايير للمقارنة بين عوائد الحافظة والإجراءات الملموسة لإجراء أي تغييرات مستقبلية على IPS. يفكر المستثمرون الجادون في الأسباب المحتملة لتغيير IPS ، مثل التغييرات المالية أو تغييرات نمط الحياة. الأهم من ذلك ، أنها تحدد الأسباب لعدم تغيير IPS الخاصة بهم (أي أداء السوق على المدى القصير).
إن وضع بيان سياسة استثمار قوي ليس ممارسة نموذجية لمعظم المستثمرين. يتطلب الكثير من التفكير. كما يتطلب فهم كيفية عمل السوق وكذلك الإلمام بمبادئ وممارسات الاستثمار.
