كواحد من أحدث المساهمين في الصندوق الدولي المتداول في البورصة (ETF) ، تم إطلاق Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) في عام 2011. منذ إنشائها ، كسبت VXUS المستثمرين عائدات سنوية قدرها 4.03 ٪ عن طريق تتبع الأداء أسهم الشركات العالمية المدرجة في مؤشر FTSE Global All Cap ex US. يتبع المؤشر المرجعي المستهدف الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة للشركات العاملة خارج الولايات المتحدة.
توفر الأسهم الدولية المحتجزة داخل VXUS للمستثمرين فرصة فريدة لتنويع محفظة في الأسواق المتقدمة والناشئة في جميع أنحاء العالم. لا ترتبط حركة الأسهم للشركات القائمة في الخارج دائمًا ارتباطًا مباشرًا بأسعار الأسهم المحلية ، مما يوفر للمستثمرين فرصة للاستفادة من تحركات السوق التي قد تختلف عن التحولات في أسواق الأسهم الأمريكية.
تستثمر مؤسسة Vanguard Total International Stock ETF ما لا يقل عن 95٪ من جميع أصول الصناديق في محاولة لتقليد أداء مؤشر FTSE Global All Cap ex US Index. تتميز VXUS بأعلى وزن في أوروبا ، حيث تم استثمار 42.5٪ في المنطقة ، تليها 29.6٪ في منطقة المحيط الهادئ ، 20.6٪ في الأسواق الناشئة و 6.6٪ في أمريكا الشمالية. تتبع Top Holdings مؤشر الصندوق المستهدف ، بما في ذلك Royal Dutch Shell و Nestlé و Tencent Holdings و Samsung Electronics.
خصائص VXUS
تتم إدارة VXUS بواسطة مجموعة Vanguard ، المعروفة على نطاق واسع بخبرتها في توفير وصول المستثمرين إلى صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة. تطبق VXUS إستراتيجية استثمار إدارة سلبية تعتمد على أسلوب تكرار كامل ، مما يساعد في الحفاظ على نسبة المصروفات الإجمالية التي يتم تمريرها للمستثمرين بنسبة 0.11 ٪ أقل بكثير من متوسط القطاع في صناديق الاستثمار المتداولة المماثلة.
كما هو الحال مع صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى والأسهم الفردية ، يمكن شراء وبيع أسهم Vanguard Total International Stock ETF في السوق الثانوية ، بمساعدة أو بدون مساعدة الوسيط. في حين أن نسبة المصروفات لـ VXUS منخفضة بشكل مثير للإعجاب ، إلا أن الرسوم الأخرى المرتبطة بالتداول بما في ذلك عمولات السمسرة تختلف باختلاف النظام الأساسي الذي يستخدمه المستثمر.
الملاءمة والمخاطر
لا تعد VXUS عقدًا مناسبًا لكل مستثمر ، لأنه يحمل معه مخاطر أكثر من الصناديق الأخرى ذات التركيز الواسع والتي تشمل فئات أصول إضافية أو مزيجًا من الأسهم المحلية والدولية. يتعرض المستثمرون الذين يضيفون VXUS إلى المحفظة للمخاطر الكامنة في الاستثمار الدولي ، بما في ذلك مخاطر البلدان الناشئة والمخاطر السياسية ومخاطر السوق ومخاطر العملات. يمكن أن يكون لكل من هذه العوامل تأثير كبير على حيازات الأسهم الدولية مثل تلك المدرجة في قائمة شركة VXUS ، والتي قد تؤدي إلى تعرض الصندوق لمزيد من التقلبات مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى.
كنسبة مئوية صغيرة من محفظة شاملة ومتنوعة ، VXUS هو الأنسب للمستثمرين الذين يسعون للنمو على المدى الطويل. نظرًا للمستوى العالي للتقلبات التي يمكن أن تتعرض لها السوق الدولية ، فقد يجد المستثمرون الذين يتحملون درجة عالية من المخاطرة أن هذه المؤسسة مناسبة لتخصيص دولي. ومع ذلك ، تمتلك VXUS 6،352 سهم داخل الصندوق عبر مجموعة واسعة من الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة الحجم اعتبارًا من عام 2018 ، مما يساعد على تقليل إجمالي المخاطر التي يواجهها المستثمرون عند إضافة هذه المؤسسة إلى محفظة.
