ما هو تحليل السوق؟
تحليل Intermarket هو وسيلة لتحليل الأسواق من خلال دراسة العلاقات بين فئات الأصول المختلفة. بمعنى آخر ، فإن ما يحدث في أحد الأسواق قد يؤثر ، وربما يؤثر ، على الأسواق الأخرى ، لذلك فإن دراسة العلاقة (العلاقات) يمكن أن تكون مفيدة للمتداول.
الماخذ الرئيسية
- تحليل Intermarket هو وسيلة لتحليل الأسواق من خلال دراسة الارتباطات بين فئات الأصول المختلفة.دراسة الارتباط البسيطة هي أسهل أنواع تحليل السوق التي يجب تنفيذها ، حيث تتراوح النتائج من -1.0 (الارتباط السلبي المثالي) إلى +1.0 (الارتباط الإيجابي المثالي) العلاقة الأكثر قبولا على نطاق واسع هي العلاقة العكسية بين أسعار الأسهم وأسعار الفائدة ، والتي تفترض أنه مع ارتفاع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار الأسهم ، وعلى العكس ، مع انخفاض أسعار الفائدة ، ترتفع أسعار الأسهم.
فهم تحليل السوق
يبحث تحليل Intermarket في أكثر من فئة أصول أو سوق مالي ذي صلة لتحديد قوة أو ضعف الأسواق المالية أو فئات الأصول التي يتم النظر فيها.
بدلاً من النظر إلى الأسواق المالية أو فئات الأصول على أساس فردي ، ينظر تحليل السوق إلى العديد من الأسواق المرتبطة بقوة ، أو فئات الأصول ، مثل الأسهم والسندات والعملات والسلع. يتوسع هذا النوع من التحليل بمجرد النظر إلى كل سوق أو أصل منفرد بمعزل عن طريق النظر أيضًا في الأسواق أو الأصول الأخرى التي لها علاقة قوية بالسوق أو الأصل قيد الدراسة.
على سبيل المثال ، عند دراسة سوق الولايات المتحدة ، يجدر النظر إلى سوق السندات الأمريكية وأسعار السلع والدولار الأمريكي. قد يكون للتغيرات التي تطرأ على الأسواق ذات الصلة ، مثل أسعار السلع ، تأثير على سوق الأسهم الأمريكي وستحتاج إلى فهم للحصول على فهم أكبر للاتجاه المستقبلي لسوق الأسهم الأمريكية.
يجب اعتبار تحليل Intermarket تحليلًا أساسيًا لأنه يعتمد بدرجة أكبر على العلاقات لتوفير إحساس عام بالاتجاه ، ولكن غالبًا ما يتم تصنيفه كفرع للتحليل الفني. هناك طرق مختلفة لتحليل السوق ، بما في ذلك الميكانيكية والقواعد.
الارتباط بين تحليل السوق
يعد إجراء تحليل للعلاقات بين الأسواق بسيطًا نسبيًا حيث قد يحتاج المرء إلى بيانات ، ومتوفر على نطاق واسع ومجاني هذه الأيام ، وجدول بيانات أو برنامج رسم بياني. دراسة الارتباط البسيطة هي أسهل أنواع تحليل السوق التي يجب القيام بها. هذا النوع من التحليل هو عندما يتم مقارنة متغير واحد مع متغير ثاني في مجموعة بيانات منفصلة. يمكن أن يصل الارتباط الإيجابي إلى +1.0 ، مما يمثل ارتباطًا مثاليًا وإيجابيًا بين مجموعتي البيانات. العلاقة العكسية (السلبية) المثالية تصور قيمة منخفضة تصل إلى -1.0. تشير قراءات بالقرب من خط الصفر إلى عدم وجود ارتباط واضح بين العينتين.
يعد الارتباط التام بين أي سوقين لفترة طويلة جدًا أمرًا نادرًا ، ولكن من المحتمل أن يتفق معظم المحللين على أن أي قراءة مستدامة على مستوى +0.7 أو تحت مستوى -0.7 (والتي تساوي تقريبًا 70 في المائة من الارتباط) تعتبر ذات دلالة إحصائية. أيضًا ، إذا انتقل الارتباط من إيجابي إلى سلبي ، فمن المحتمل أن تكون العلاقة غير مستقرة ، وربما تكون عديمة الفائدة للتداول.
العلاقة المقبولة على نطاق واسع هي العلاقة العكسية بين أسعار الأسهم وأسعار الفائدة ، والتي تفترض أنه مع ارتفاع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار الأسهم ، وعلى العكس ، مع انخفاض أسعار الفائدة ، ترتفع أسعار الأسهم.
