انخفض مؤشر داو جونز إنتل كوربوريشن (INTC) بأكثر من 7٪ في جلسة ما بعد السوق يوم الخميس بعد تجاوزه تقديرات أرباح وإيرادات الربع الأول بأقل الهوامش مع تقليص كبير في الربع الثاني وتوجيهات السنة المالية. ألقى عملاق الرقائق باللوم على انخفاض أسعار NAND وإصدارات 10 نانومتر (10 نانومتر) في هذا النقص ، لكنه عبر عن أمله في أن تتحسن ظروف السوق في النصف الثاني.
فشل السهم في الارتداد بين عشية وضحاها وسوف يفتح جلسة يوم الجمعة عند أدنى مستوى في أربعة أسابيع حول 53 دولار. لا يبدو هذا أمرًا سيئًا للغاية ، لكن الانخفاض قد وصل إلى أعلى مستوى له في 2018 عند 57.60 دولارًا ، مما يشير إلى حدوث اختراق فاشل قد يؤدي إلى ضغوط بيع إضافية في الأسابيع المقبلة. والأهم من ذلك ، أن هذا الوزن الميت يمكن أن يؤثر على مؤشر أشباه الموصلات PHLX (SOX) ، مما يؤدي إلى فشل مماثل له القدرة على إنهاء السوق الصاعدة للقطاع.
الرسم البياني طويل الأجل INTC (1992 - 2019)
TradingView.com
تصاعد معتدل بدأ في عام 1986 تصاعد في عام 1992 على أعتاب تقدم تاريخي ، مدعومة بارتفاع مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية وظهور الإنترنت. انقسم السهم خمس مرات خلال المسيرة ، مستفيدًا من عضويته كواحد من "الفرسان" الأربعة للتكنولوجيا التي أوصى بها العديد من المستشارين للحافظات طويلة الأجل. تلاشت ضغوط الشراء عند أدنى مستوى في السبعينيات من شهر مارس عام 2000 ، في حين فشلت محاولة الاختراق في شهر أغسطس ، حيث أكملت قمة مزدوجة هبطت إلى الجانب السلبي في سبتمبر.
تخلى السهم عن غالبية مكاسبه لعدة سنوات قبل أن يجد الدعم في منتصف فترة المراهقة في أكتوبر 2002 ، قبل ارتداد نسبي فشل تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي للتراجع في عام 2003. وقد سجل ذلك أعلى مستوى له في خلال الـ 11 عامًا التالية ، تفسح المجال للاتجاه الهبوطي المتقلب الذي كسر أدنى مستوى في عام 2002 بأقل من نقطتين بعد الانهيار الاقتصادي في عام 2008. تحولت أخيرًا إلى أعلى في عام 2009 ، حيث دخلت في اتجاه صعودي طويل الأجل وصل إلى قمة عام 2003 في عام 2014.
توقف الارتفاع حوالي ثلاث نقاط عن هذا المستوى ، مما أدى إلى حركة جانبية واسعة ، قبل اندلاع أكتوبر 2017 والذي جذب اهتمامًا قويًا بالشراء. انتهى الارتفاع في 57.60 دولار في يونيو 2018 ، في حين وجد الانخفاض اللاحق الدعم في أدنى مستوى 40s في الربع الرابع. ارتد السهم بقوة حتى عام 2019 ، عائدًا إلى أعلى مستوى له في 2018 ووصل إلى أعلى مستوى في 18 عامًا منذ أقل من أسبوعين. لقد فشل هذا الاختراق الآن ، مما عزز المقاومة في منتصف الخمسينيات.
توقف الارتفاع في عام 2018 بعد تجاوز مستوى تصحيح فيبوناتشي عند 0.618 للتوجه النازل لمدة ثماني سنوات ، في حين أدى الانعكاس هذا الأسبوع إلى تفعيل هذا المستوى التوافقي مرة أخرى. يشير الخط الأحمر عند 42 دولارًا إلى نقطة الانهيار في هذا النمط ، مع وجود انتهاك يزيد من احتمالات انتهاء الاتجاه الصعودي متعدد السنوات. ومع ذلك ، يجب التحلي بالصبر لأن نمط الاختبار الواسع هذا دخل الآن شهره التاسع عشر.
مخطط INTC قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.com
تضع شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي منذ عام 2017 دعماً للنطاق الحرج عند مستوى ارتداد 0.66 ، والذي يتماشى بشكل ضيق مع تصحيح 50 ٪ من الاتجاه الهبوطي في العقد الماضي. نتيجة لذلك ، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى الحفاظ على انخفاض 40 دولارًا بأي ثمن لتجنب أي انخفاض واسع النطاق. يمثل تصحيح 0.618 على المدى الطويل عند 51 دولار (خط أسود) هدفًا أوليًا منطقيًا للهبوط الحالي ، يدعمه المتوسط المتحرك الأسي المرتفع لمدة 200 يوم (EMA). الارتداد عند هذا المستوى يمكن أن يكتسب قوة ، ويختبر الجانب السفلي من المقاومة الجديدة في منتصف الخمسينيات.
سجل مؤشر تراكم الحجم (OBV) للتوزيع على مستوى قياسي جديد في ديسمبر 2017 وفشل في تجاوز هذا الحاجز في ذروة الأسعار في يونيو. انتهت موجة التوزيع اللاحقة عند أدنى مستوى لها منذ 13 شهرًا في أكتوبر ، بينما من المحتمل أن تسجل القوة الشرائية حتى شهر أبريل أعلى مستوى منخفض يؤكد فشل الاختراق. ومع ذلك ، فإن ولاء المساهمين والمصالح المؤسسية يمكن أن تحد من ضغوط البيع ، مضيفة أشهر إلى عملية الاختبار.
الخط السفلي
لقد أخفق سهم Intel في الارتفاع فوق مستوى 2018 بعد أن خفض عملاق الرقاقات التوجيه ، وقد يؤدي ذلك إلى تفريغ قطاع أشباه الموصلات الواسع إلى انخفاض كبير آخر.
