ما هو صندوق الدخل؟
صندوق الدخل هو نوع من صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) التي تؤكد على الدخل الحالي ، سواء على أساس شهري أو ربع سنوي ، على عكس مكاسب رأس المال أو التقدير. عادة ما تحتفظ هذه الصناديق بمجموعة متنوعة من التزامات ديون الحكومة والبلديات والشركات والأوراق المالية المفضلة وأدوات سوق المال والأسهم المدفوعة.
الماخذ الرئيسية
- صناديق الدخل هي صناديق استثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تعطي الأولوية للدخل الحالي ، وغالبًا ما تكون في شكل استثمارات مدفوعة بفوائد أو توزيعات أرباح. يمكن لصناديق الدخل أن تستثمر في سندات أو غيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وكذلك الأسهم المفضلة وأرباح الأسهم. وغالبًا ما تعتبر صناديق الدخل منخفضة خطر من الصناديق التي تعطي الأولوية لمكاسب رأس المال.
أساسيات صناديق الدخل
أسعار أسهم صناديق الدخل ليست ثابتة ؛ تميل إلى الانخفاض عندما ترتفع أسعار الفائدة وتزداد عندما تنخفض أسعار الفائدة. عموما ، السندات المدرجة في محافظ هذه الصناديق هي درجة الاستثمار. الأوراق المالية الأخرى ذات جودة ائتمانية كافية لضمان الحفاظ على رأس المال.
هناك نوعان شائعان من الصناديق عالية المخاطر التي تركز أيضًا بشكل رئيسي على الدخل: صناديق السندات ذات العائد المرتفع التي تستثمر بشكل أساسي في سندات الشركات غير المرغوب فيها وصناديق القروض المصرفية التي تستثمر في القروض ذات السعر العائم الصادرة عن البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى.
صناديق الدخل تأتي في عدة أصناف. يشمل التمايز الرئيسي أنواع الأوراق المالية التي يستثمرون فيها لتوليد الدخل.
تمويل لسوق المال
تستثمر صناديق أسواق المال عمومًا في شهادات الإيداع والأوراق التجارية وسندات الخزينة قصيرة الأجل. تم تصميم هذه الصناديق لتكون استثمارات آمنة للغاية تهدف إلى الحفاظ على سعر سهم منخفض في جميع الأوقات ، لكنها تميل أيضًا إلى تقديم عائدات منخفضة نسبيًا. على الرغم من أن هذه الصناديق لا تحمل التأمين الفيدرالي للتأمين على الودائع (FDIC) الذي توفره المنتجات المصرفية ، إلا أن صناديق أسواق المال توفر تقليديًا درجة عالية من الأمان.
صناديق السندات
عادة ما تستثمر صناديق السندات في سندات الشركات والسندات الحكومية. لا تتحمل صناديق السندات الحكومية أي تقصير في المخاطرة ، وبالتالي يمكن أن تعمل كملاذ آمن للمستثمرين في أوقات عدم اليقين ، ولكنها عادة ما تقدم عائدات أقل من صناديق سندات الشركات المماثلة. تحمل سندات الشركات مخاطر إضافية تتمثل في أن المصدر قد لا يكون قادرًا على سداد رأس المال أو مدفوعات الفائدة. نتيجة لذلك ، فإنها تميل إلى دفع أسعار فائدة أعلى لحساب المخاطر الإضافية. يمكن تقسيم صناديق سندات الشركات إلى صناديق سندات ذات تصنيف استثماري وأقل من صناديق السندات ذات الدرجة الاستثمارية أو غير المرغوب فيها.
صناديق دخل الأسهم
العديد من الشركات تدفع أرباح الأسهم على أسهمها. تُعرف الصناديق المستثمرة بشكل أساسي في الأسهم التي تدفع أرباحًا منتظمة باسم صناديق دخل الأسهم. هذه الأنواع من الأموال تحظى بشعبية خاصة بين المستثمرين في سن التقاعد الذين يتطلعون للعيش من الدخل الشهري المتوقع من محافظهم الاستثمارية. تاريخيا ، وفرت أرباح الأسهم نسبة كبيرة من إجمالي العائد طويل الأجل للسهم.
صناديق الدخل الأخرى
وتشمل الصناديق الأخرى المدرة للدخل تلك الصناديق التي تركز على صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs) والأسهم المفضلة.
مثال لصندوق الدخل
يمتلك صندوق T. Rowe Income Income Income 21.23 مليار دولار أمريكي من الأصول اعتبارًا من مايو 2018 ويسعى إلى تحقيق معدل نمو مرتفع من خلال الأسهم المرتفعة التي تدفع أرباحًا مع ارتفاع رأس المال. الصندوق ، الذي يوزع الدفعات الفصلية ، دفع توزيعات أرباح قدرها 17 سنتًا للسهم الواحد في 29 يونيو 2017. وقد أدى الصندوق نسبيًا وفقًا لمؤشره. تبلغ قيمة الاستثمار في صندوق T. Rowe للأسهم في بداية عام 1985 ما قيمته 20،124 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 أبريل 2018. وسيكون متوسط نتائج صناديق Lipper Equity Income Fund لنفس المبلغ خلال نفس الفترة 20،407 دولارًا.
