المخاطرة والعائد هما عاملان أساسيان يجب مراعاتهما عند تحليل أي استثمار. يريد جميع المستثمرين تحقيق أعلى عائد ممكن من استثماراتهم. ومع ذلك ، يجب دائمًا موازنة العائد المحتمل مقابل المخاطر المحتملة. لتحليل الاستثمارات للعملاء الفرديين بشكل صحيح ، يجب على المستشار المالي أو مدير المال إنشاء تقييم دقيق للمخاطر أو ملف تعريف المخاطر لكل عميل. يتيح تقييم المخاطر هذا للمستشار تحديد الاستثمارات الأنسب لكل عميل للنظر فيها.
العناصر المالية لتقييم المخاطر
يتضمن كل تقييم للمخاطر العديد من العناصر الرئيسية التي يمكن استخدامها معًا من أجل إجراء تحليل شامل على نطاق واسع للمخاطر التي يواجهها العميل والاستثمارات التي تخفف هذه المخاطر بشكل أفضل أو تجعل المخاطرة جديرة بالاهتمام.
العنصر الأول في تقييم المخاطر هو القدرة على المخاطرة ، الحد الأقصى لمستوى المخاطرة الذي يمكن للفرد تحمله على أساس ظروفه المالية. هذا الجزء من تقييم المخاطر هو تقدير لقدرة العميل الكلية على استيعاب الخسارة ، سواء كانت الخسارة صغيرة أو متوسطة أو كبيرة. توفر القدرة على المخاطرة أيضًا للمستشار فهمًا لكيفية عمل محفظة العميل ومعدل التغيير المالي إذا أدى استثمار معين إلى خسارة أو ربح.
العنصر الثاني لتقييم المخاطر هو متطلبات المخاطر. يناقش كل عميل أهدافه الاستثمارية مع المستشار ، ويدرك كل مستشار أن قدراً معيناً من المخاطر ضروري لتحقيق أهداف عائد الاستثمار التي يضعها العميل في الاعتبار. يجب على المستشار بعد ذلك تحديد المخاطر الاستثمارية المحسوبة التي يجب اتخاذها لمساعدة العميل على تحقيق أهدافه الاستثمارية بنجاح.
المكونات النفسية لتقييم المخاطر
هناك عنصرين رئيسيين لتقييم المخاطر التي ليست مفاهيم مالية بحتة ، ولكنها أكثر في مجال المفاهيم النفسية. أحد هذه المفاهيم هو الموقف من المخاطرة. في الأساس ، يتمثل الموقف من المخاطرة في فهم العميل للمخاطر من حيث ما تنطوي عليه وكيف سيؤثر ذلك على حياة العميل وماله المالي. عادةً ما يقوم المستشار المالي بتطوير تقييم للمخاطر من خلال تحديد موقف العميل من المخاطرة في البداية ، ثم إعادة تقييم موقف العميل من المخاطر بعد تحديد قدرة العميل على المخاطرة ومتطلبات المخاطرة.
التسامح مع المخاطر هو أيضا عنصر نفسي رئيسي في كل تقييم للمخاطر. في بعض الأحيان يخلط بين القدرة المخاطرة ، ويختلف التسامح مع أنه من قدرة العميل العقلية والعاطفية على تحمل الفرص التي اتخذت على الاستثمارات ، بالنظر إلى مستوى المخاطر ، ومدى قدرة نفسيا العميل في التعامل مع الخسائر أو التقلبات الشاملة على المدى القصير وعلى المدى الطويل. في كثير من الأحيان ، يرتبط التسامح مع المخاطر بدرجة كبيرة بتجارب الاستثمار السابقة. بعض العملاء لا يتحملون أي مخاطر. لا يمكنهم التعامل مع أي نوع من خسائر الاستثمار ، ولا حتى خسارة مؤقتة ، بغض النظر عن عائد الاستثمار المحتمل. بالنسبة لهؤلاء العملاء ، فإن الاستثمارات المناسبة الوحيدة هي الاستثمارات ذات الدخل الثابت التي توفر معدل عائد مضمون وأي مخاطر تقريبًا ، مثل سندات الخزانة الأمريكية.
الخط السفلي
لكي يقوم المستشار المالي بتطوير تقييم أو ملف تعريف دقيق وفعال للمخاطر ، يجب عليه تحديد وتقييم كل من الخصائص المذكورة أعلاه بشكل مستقل من أجل مقارنتها ببعضها البعض ثم دمجها في مستوى معقول من مخاطر الاستثمار العميل المعطى. يُمكّن إكمال تقييم المخاطر المستشار المالي من تحديد الفئات العامة للأصول وأنواع محددة من الاستثمارات الأكثر ملاءمة لعميل معين. يعتبر تحمل المخاطر والقدرة على المخاطرة بمثابة قيود على عوائد الاستثمار المحتملة ، ويجب على المستشارين التأكد من فهم عملائهم لهذه الحقيقة.
