تعريف معدل دوران الأصول الثابتة

ما هي نسبة دوران الأصول الثابتة؟

يتم استخدام نسبة دوران الأصول الثابتة (FAT) بشكل عام من قبل المحللين لقياس أداء التشغيل. تقارن نسبة الكفاءة هذه صافي المبيعات (بيان الدخل) بالموجودات الثابتة (الميزانية العمومية) وتقيس قدرة الشركة على تحقيق مبيعات صافية من استثماراتها في الأصول الثابتة ، وهي الممتلكات والمنشآت والمعدات (PP&E).

يستخدم رصيد الأصول الثابتة كصافي للاستهلاك المتراكم. بشكل عام ، تشير نسبة دوران الأصول الثابتة الأعلى إلى أن الشركة قد استخدمت بشكل أكثر فاعلية الاستثمار في الأصول الثابتة لتوليد الإيرادات.

صيغة معدل دوران الأصول الثابتة هي

$\begin{matrix} سمين = \frac{صافي المبيعات}{متوسط الأصول الثابتة} \\ أين: \\ صافي المبيعات = إجمالي المبيعات ، أقل العوائد ، والبدلات \\ متوسط الأصول الثابتة = \frac{NABB - الرصيد النهائي}{2} \\ NABB = صافي رصيد الأصول الثابتة \end{matrix} \ start {align} & \ text {FAT} = \ frac { text {Net Sales}} { text {Average Fixed Assets}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {Net Sales} = \ text {إجمالي المبيعات ، عوائد أقل ، والبدلات} \ & \ text {متوسط الأصول الثابتة} = \ frac { text {NABB} - \ text {Ending Balance}} {2} \ & \ text {NABB} = \ نص {رصيد بداية صافي الأصول الثابتة} \ نهاية {محاذاة}$ FAT = متوسط أصل الأصول الثابتة مبيعات حيث: صافي المبيعات = إجمالي المبيعات ، أقل العوائد ، والبدلات متوسط الأصول الثابتة = 2NABB − نهاية الرصيد NABB = صافي رصيد الأصول الثابتة

معدل دوران الأصول الثابتة

ماذا تخبرك نسبة دوران الأصول الثابتة؟

عادة ما تستخدم نسبة دوران الأصول الثابتة كمقياس في الصناعات التحويلية التي تقوم بعمليات شراء كبيرة من PP&E من أجل زيادة الإنتاج. عندما تقوم شركة ما بمثل هذه المشتريات المهمة ، يراقب المستثمرون الحكيمون عن كثب هذه النسبة في السنوات اللاحقة لمعرفة ما إذا كانت الأصول الثابتة الجديدة للشركة تكافئها بزيادة المبيعات.

بشكل عام ، تميل الاستثمارات في الأصول الثابتة إلى أن تمثل أكبر مكونات إجمالي أصول الشركة. يتم إنشاء نسبة FAT ، المحسوبة سنويًا ، لتعكس مدى كفاءة شركة ، أو بشكل أكثر تحديداً ، فريق إدارة الشركة ، في استخدام هذه الأصول الكبيرة لتوليد إيرادات للشركة.

تفسير معدل دوران الأصول الثابتة

تشير نسبة الدوران المرتفعة إلى زيادة الكفاءة في إدارة استثمارات الأصول الثابتة ، ولكن لا يوجد عدد محدد أو نطاق محدد يحدد ما إذا كانت الشركة فعالة في تحقيق إيرادات من هذه الاستثمارات. لهذا السبب ، من المهم للمحللين والمستثمرين أن يقارنوا أحدث نسبة للشركة بكل من نسبها التاريخية وقيم النسب من الشركات النظيرة و / أو متوسط النسب بالنسبة لصناعة الشركة ككل.

على الرغم من أن نسبة FAT لها أهمية كبيرة في بعض الصناعات ، يجب على المستثمر أو المحلل تحديد ما إذا كانت الشركة قيد الدراسة في القطاع أو الصناعة المناسبة للنسبة المراد حسابها قبل إيلاء وزن كبير لها.

تختلف الأصول الثابتة بشكل كبير من نوع إلى آخر. كمثال ، ضع في اعتبارك الفرق بين شركة الإنترنت وشركة تصنيع. تتمتع شركة الإنترنت ، مثل Facebook ، بقاعدة أصول ثابتة أصغر بكثير من شركة تصنيع عملاقة ، مثل Caterpillar. بوضوح ، في هذا المثال ، تعد نسبة دوران الأصول الثابتة من Caterpillar أكثر أهمية ويجب أن تحمل وزنًا أكبر من نسبة FAT على Facebook.

الماخذ الرئيسية

تكشف نسبة دوران الأصول الثابتة عن مدى كفاءة الشركة في تحقيق مبيعات من أصولها الثابتة الحالية. نتيجة أعلى نسبة تعني أن الإدارة تستخدم أصولها الثابتة بشكل أكثر فعالية. نسبة FAT عالية لا تخبر أي شيء عن قدرة الشركة على توليد متين الأرباح أو التدفقات النقدية.

الفرق بين نسبة الأصول الثابتة ونسبة دوران الأصول

تستخدم نسبة دوران الأصول إجمالي الأصول بدلاً من التركيز فقط على الأصول الثابتة كما هو الحال في نسبة FAT. يعمل استخدام إجمالي الأصول كمؤشر لعدد من قرارات الإدارة بشأن النفقات الرأسمالية والأصول الأخرى.

حدود استخدام نسبة الأصول الثابتة

قد يكون لدى الشركات ذات المبيعات الدورية نسب أسوأ في الفترات البطيئة ، لذلك يجب النظر إلى النسبة خلال عدة فترات زمنية مختلفة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للإدارة الاستعانة بمصادر خارجية للإنتاج للحد من الاعتماد على الأصول وتحسين نسبة ضريبة القيمة المضافة ، بينما لا تزال تكافح للحفاظ على التدفقات النقدية المستقرة والأساسيات التجارية الأخرى.

لا يزال بإمكان الشركات ذات نسب دوران الأصول القوية أن تخسر المال لأن حجم المبيعات الناتج عن الأصول الثابتة لا يتحدث عن قدرة الشركة على تحقيق أرباح قوية أو تدفق نقدي صحي.

جدول المحتويات: