ما هو المعاش الهجين؟
والمعاش السنوي المختلط هو استثمار دخل التقاعد الذي يسمح للمستثمرين بتقسيم أموالهم بين المكونات ذات السعر الثابت والمكونات ذات السعر المتغير. يمكن للمستثمرين تقسيم مدخراتهم بين الأصول المحافظة التي تقدم معدل عائد منخفض ولكنه مضمون وموجودات أكثر خطورة توفر إمكانية تحقيق عوائد أعلى.
كما هو الحال في أي الأقساط السنوية ، فإن الهدف هو خلق تدفق ثابت من الدخل أثناء التقاعد.
فهم المعاش الهجين
تمنح الأقساط المختلطة للمستثمرين خيارات أكثر للاستثمار من الأقساط القياسية. يسمح تصميمهم بوضع جزء من أموال المستثمر في حساب فرعي لصندوق الاستثمار المشترك. يتم الاحتفاظ بالباقي منفصلًا لضمان دفع مبلغ محدد بعد التقاعد.
يمكن للعقود الهجينة الأخرى إقران الأقساط الثابتة مع منتج مفهرسة في محاولة لحماية الرئيس بشكل أفضل في كلا القطاعين.
كما هو الحال في أي مبلغ سنوي ، يمكن أن تبدأ الهجينة في الدفع على الفور أو أن تؤجل بأقساط ثابتة أو مرنة.
من بين إيجابياتهم ، تتيح المعاشات الهجينة إمكانية زيادة دخل المستثمر وتحوط الأصول ضد التضخم. مزيج من المكونات الثابتة والمتغيرة يقلل من خطر الجانب السلبي.
أما بالنسبة للسلبيات ، فإن الإطار المزدوج يضيف تعقيدًا إلى هذه المنتجات ، وهو ما يمثل رادعًا لكثير من المستثمرين. المنتجات الهجينة قد يكون لها أيضًا رسوم أعلى.
في الواقع ، فإن معظم المعاشات السنوية توفر النمو والدخل. وهذا يعني أن جميع منتجات الأقساط السنوية المتغيرة والمفهرسة تقريبًا تأتي مع راكبي دخل مضمون. أن ينفي إلى حد ما نقطة بيع كبيرة من الهجينة.
السوق المستهدف للمعاشات الهجينة
يمكن أن تكون المعاشات الهجين مفيدة لأولئك الذين لديهم آفاق زمنية أطول. بشكل عام ، تعتبر المعاشات مناسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل تقاعدي ثابت ومضمون. لا يمكن لأصحاب المعاشات التقاعدية أن يتجاوزوا مجرى الدخل ، الأمر الذي يزيل مخاطر طول العمر.
والجدير بالذكر أن المبلغ الإجمالي المودع في الأقساط ليس سائلاً. يخضع لعقوبات الانسحاب. لا ينصح المعاشات للمستثمرين الذين قد يحتاجون إلى الوصول إلى أموالهم.
قد يتطلع بعض المستثمرين أيضًا إلى صرف ربح سنوي ، على الرغم من أن ذلك يتعارض مع استراتيجية الاستثمار وراء هذه المنتجات.
كما هو الحال مع أي استثمار ، ينبغي النظر في تحمل المخاطر لدى المستثمر قبل الشراء السنوي.
