يعد "المحلل المالي المعتمد" واحدًا من أكثر أوراق الاعتماد المطلوبة والمعترف بها جيدًا في المجتمع المالي. يشتهر البرنامج بمعدلات الاستنزاف العالية ، ومستوى الصعوبة ، والالتزام بالوقت الضروري لتمرير وكسب تعيين CFA المرغوب فيه بنجاح. ومع ذلك ، بالنسبة لأي شخص يبحث عن بدء تداول مهني ، فقد يبدو النهج العلمي لبرنامج تحليل CFA في تحليل الاستثمار متناقضًا إلى حد كبير مع عالم المضاربات سريع الخطى. على الرغم من أن CFA ليس بأي حال من الأحوال ضروريًا لمهنة في التجارة اليومية ، فإن ثروة المعلومات المستفادة من خلال برنامج CFA لن تعوق متداول يومي محتمل ، ويمكن أن تكون أداة إضافية في ترسانتها للتصدي لتحديات التنقل في الأسواق.
منهج CFA والمهن
يُعرف برنامج المحللين الماليين المعتمدين (CFA) بصرامته الأكاديمية وعرضه الشامل للأدوات والتقنيات اللازمة ليصبح محلل مالي. يجب إكمال ثلاثة مستويات من امتحان CFA ، إلى جانب أربع سنوات من الخبرة العملية المطبقة لكسب تعيين محلل مالي معتمد. فيما يلي تفاصيل مستويات امتحانات CFA الثلاثة:
|
منطقة الموضوع |
المستوى الأول |
المستوى الثاني |
المستوى الثالث |
|
المعايير الأخلاقية والمهنية |
15 |
10-15 |
10-15 |
|
الطرق الكمية |
12 |
5-10 |
0 |
|
اقتصاديات |
10 |
5-10 |
5-10 |
|
التقارير المالية والتحليل |
15 |
10-15 |
0 |
|
تمويل الشركات |
10 |
5-10 |
0 |
|
استثمارات الأسهم |
11 |
10-15 |
10-15 |
|
دخل ثابت |
11 |
10-15 |
15-20 |
|
المشتقات |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
الاستثمارات البديلة |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
إدارة المحافظ وتخطيط الثروات |
6 |
5-15 |
35-40 |
|
مجموع |
100 |
100 |
100 |
كما ترون ، يغطي منهج المستوى الأول وزنًا متساوًا إلى حد ما من المواضيع مع التركيز على الأخلاقيات (التي هي في جميع المستويات الثلاثة) والتقارير المالية والتحليل (FRA).
تركز FRA في المستوى الأول على تعلم مصطلحات وتقنيات وتحليل البيانات المالية كما ذكرت شركة. يضع الأساس لتحليل الأسهم والتوقعات وإدارة المحافظ في المستويات التالية. بينما يغطي المستوى الأول مجموعة واسعة من الموضوعات المالية ، فإن المستوى الثاني يتوسع في الموضوعات الرئيسية من المستوى الأول مع التركيز على تقييم الأصول.
أخيرًا ، يتكون المستوى الثالث من تطبيق كل ما تم تغطيته في المستويين الأخيرين لإدارة محفظة تتكون من فئات أصول متعددة بنجاح. يتضح هذا التركيز على إدارة المحافظ الاستثمارية من خلال حقيقة أن الخيار الوظيفي الأكثر شهرة لحاملي شهادات CFA هو اختيار مدير المحفظة (22٪) ، في حين يأتي محللو البحوث في المرتبة الثانية (15٪). تجدر الإشارة إلى أن المتداولين قد حلوا بنسبة 3٪ فقط من جميع حاملي الميثاق.
مبادئ وأساليب التداول اليومية
يعتبر التداول اليومي مضاربًا بطبيعته ويشغل أقصر إطار زمني عند مقارنته بالتجار والمستثمرين المتأرجحين. نظرًا لأن تجار اليوم نادراً ما يحتفظون بمراكزهم بين عشية وضحاها (إن وجد) ، يجب أن يكون لديهم فهم شامل لبيانات السعر والحجم والتحليل الفني. نظرًا للطبيعة الشاملة للتحليل الفني ، يمكن للمتداولين النهاريين الانتقال بسهولة بين فئات الأصول ، طالما أن هذه الأصول تلتزم بالقوانين الشاملة للعرض والطلب. وبالتالي ، يمكن للمتداولين النهائيين أن يشعروا براحة في تداول الأسهم ، والمشتقات ، والعملات الأجنبية. بعض الاستراتيجيات الشائعة التي يستخدمها المتداولون النهاريون تشمل:
- الشمعدانات: عادة ما يستخدم المتداولون النهاريون تقنيات رسم الشموع في تحليلاتهم في حدود 30 ثانية إلى خمس دقائق. علاوة على ذلك ، يتبع متداولو اليوم عمومًا أنماط الشموع مثل الدوجيس والمطارق (مما يشير إلى انعكاس الاتجاه) وأنماط "الثقب" وأنماط "الابتلاع". المتوسطات المتحركة: بناءً على أسلوب المتداول ، يمكن أن يكون هناك العديد من المتوسطات المتحركة المستخدمة لتحديد اتجاه السهم. الاستخدام الشائع لكل من المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية هي عمليات الانتقال ، لكل من إشارات البيع والشراء واستخدام المتوسطات المتحركة كدليل للدعم والمقاومة. المؤشرات ومؤشرات التذبذب: يعد التقارب المتوسط المتحرك (MACD) ، Bollinger Bands ، ومؤشر القوة النسبية (RSI) من المؤشرات الشائعة التي يمكن أن تؤدي إلى شراء وبيع الإشارات. الأنماط والدعم والمقاومة: قد يستخدم متداولو اليوم أيًا من الأنواع المختلفة للأنماط الشائعة في التحليل الفني. تشمل الأنماط الشائعة المستخدمة الرأس والكتفين والأكواب والمقابض والأعلام / الرايات وأعلى القيعان والثلاثيات. يمكن حساب الدعم والمقاومة بعدة طرق ، ولكن أكثر الطرق شيوعًا هي تصحيحات فيبوناتشي ونقاط محورية.
و CFA واليوم التداول
نظرًا لأن المتداولين النهائيين يستخدمون التحليل الفني تقريبًا بشكل حصري بدلاً من الأساسيات ، فلا يوجد وقت للتأكد من "السبب" وراء حركة الأصول خلال هذه الفترات الزمنية القصيرة ، ولا توجد حاجة ، حيث يؤكد التحليل الفني على أن جميع المعلومات حول ينعكس الأصل بالفعل في سعره وحجمه. يتبع منهج CFA فلسفة متناقضة ، مع التركيز الشديد على البحث الأساسي الدؤوب الموجه نحو إدارة المحافظ الاستثمارية - عالم لا يتم فيه تشجيع تداول مثل هذه الفترات الزمنية القصيرة أو قبولها بشكل عام.
علاوة على ذلك ، فإن جميع المعلومات المقدمة في المواد CFA تم بحثها بدقة أو التحقق من صحة وتطويرها من خلال الوسائل التجريبية. يتكون منهج CFA من العلوم الدقيقة والحسابات التي تركز على البيانات الموضوعية. التحليل الفني ذو طبيعة ذاتية ومثير للجدل من حيث صلاحيته. على الرغم من أن هذا لا يعني أنه غير فعال ، إلا أنه يمكن اعتبار التحليل الفني فنًا ، بدلاً من علم منهج CFA.
لذلك ، سيكون من الأفضل لخدمة المتداول اليومي معرفة الفروق الدقيقة في التحليل الفني مباشرة من مصادر متخصصة تتعامل في هذا الأمر وفي الواقع التداول اليومي (أو التداول على sim) ، بدلاً من محاولة صقل حرفتهم من خلال مواد CFA. يخصص CFA قسمًا صغيرًا جدًا (وأساسيًا) للتحليل الفني في المستوى الأول فقط.
علاوة على ذلك ، هناك بعض المفاهيم الأساسية التي يجب أن يفهمها متداول اليوم والتي لا يمكن تعلمها إلا من خلال التداولات اليومية الفعلية أو الموارد المخصصة لهذه المفاهيم. في حين أن منهج CFAI ، على الرغم من شموله بشكل لا يصدق في مادته ، فإنه ببساطة لا يوجد لديه الوقت لتضمين جميع المفاهيم الشائعة التي قد يواجهها المتداولون يوميًا ، مثل سلخ فروة رأس المال ، والضغط القصير ، والتمويل عالي التردد ، وخصائص خوارزميات التداول ومخاطر دبوس الخيار والتذبذب حول تواريخ انتهاء صلاحية الخيار وتحليل المستوى الثاني ومواضع الطلبات العامة.
الأهم من ذلك ، يتطلب CFA التزاما موصى به من 300 ساعة من الدراسة لكل مستوى لاجتياز كل امتحان ، فضلا عن أربع سنوات من الخبرة العملية المطبقة. إذا كنت ملتزمًا بأن تصبح متداولًا يومًا ناجحًا ، فسيتم تقديم هذه الساعات الإجمالية التي تزيد عن 900 ساعة ، بالإضافة إلى سنوات الخبرة ، في التداول اليومي ودراسة المواد التي تنطبق مباشرة على التداول اليومي بدلاً من امتحان CFA ، لا سيما أثناء الاختبار المبدئي مراحل حياة الفرد.
الاستفادة من CFA لمتداولي اليوم
على الرغم من أن متداولي اليوم ربما يكونون على الطرف المقابل من الطيف المالي من مديري ومحللي المحافظ ، إلا أن CFA يحتوي على ثروة من المعلومات حول الموضوعات المالية ، وهذه المعلومات الإضافية لا يمكن أن تكون عائقًا. يمكن لأي متداول يرغب في أن يكون طالبًا في الأسواق أن يجد قيمة لا تصدق في مواد CFA التي يمكن إضافتها على الفور إلى مرجع تداولهم أو كنقطة مرجعية لتوجيه عملية اتخاذ القرارات الخاصة بهم.
على سبيل المثال ، إذا تم إصدار تقرير بالأرباح في السوق ما قبل السوق ، فيمكن للمتداول اليومي استخدام أي من أساليب FRA من CFA لفهم كيفية ظهور هذا الأمر للسهم خلال اليوم. علاوة على ذلك ، يمكن لإكمال امتحانات CFA بنجاح عرض معرفة المتداول بمجموعة واسعة من المفاهيم المالية التي يمكن أن تؤثر على أصحاب العمل أو الموجهين في المستقبل.
قد يتعين على المتداولين العاملين في الشركات المهنية استخدام مفاهيم الاقتصاد وتقييم الأسهم والدخل الثابت لفهم الأوامر التي يتلقونها من فرق إدارة المحافظ. كما يمكن للمتداولين النهاريين استخدام الأدوات من منهج CFA لإجراء أبحاث جادة في مجال الأسهم للاستثمارات التي تمتد لفترة زمنية أطول ، وحتى أكثر فنيي السوق صعوبة قد يجدون مفاهيم تتوافق مع معتقداتهم ، مثل تغطية CFA التمويل السلوكي.
الخط السفلي
يركز برنامج المحللين الماليين المعتمدين (CFA) على إجراء البحوث الدؤوبة على مجموعة متنوعة من فئات الأصول ، وهو ما ينعكس في غالبية أصحاب المواثيق الذين يتابعون وظائف في إدارة المحافظ أو مناصب بحثية. على النقيض من ذلك ، فإن متداولي اليوم لديهم القليل من الوقت لإجراء البحوث ، كما أنهم لا يهتمون بالأساسيات الكامنة وراء حركة الأصول. لذلك ، قد يبدو برنامج المحللين الماليين المعتمدين (CFA) بطيئًا وصلبًا مقارنة بالعالم سريع الخطى من الرسوم البيانية والفوضى الذي يزدهر فيه متداول اليوم. ومع ذلك ، نظرًا للعرض الشامل الذي قدمه CFA للمواضيع المالية ، فقد يكون من المفيد للمتداولين النهاريين متابعة CFA Charter ، لا سيما بالنسبة للتحولات المهنية المستقبلية ، أو لاكتساب المزيد من المعرفة حول الأسواق.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
CFA
ما يمكن توقعه في امتحان CFA المستوى الثاني
ماجستير في إدارة الأعمال
ماجستير في إدارة الأعمال أو CFA: أيهما أفضل للحصول على وظيفة في المالية؟
المستشار المالي وظائف
يجب أن تحصل على CFA ، ماجستير في إدارة الأعمال أو كليهما؟
CFA
مقدمة لتعيين CFA
نصيحة مهنية
ما هي أنواع المناصب التي قد يشغلها محلل مالي معتمد؟
CFA
ما يمكن توقعه في امتحان CFA المستوى الأول
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
ما يقوم به المحللون الماليون المعتمدون المحلل المالي المعتمد هو تسمية مهنية يقدمها معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA الذي يقيس كفاءة ونزاهة المحللين الماليين. المزيد محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA) التعريف محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA) هو تعيين يمكن للمهنيين الماليين كسبه لإظهار الكفاءة في تحليل الأصول غير التقليدية. المزيد معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA Institute معهد CFA هو منظمة دولية تقدم خدمات للمهنيين المتخصصين في إدارة الاستثمارات من خلال البرامج التعليمية والأخلاقية وإصدار الشهادات. المزيد مكتتب التأمين على الحياة (CLU) مكتتب تأمين على الحياة (CLU) هو تعيين محترف للأفراد الذين يرغبون في التخصص في التأمين على الحياة والتخطيط العقاري. أكثر محلل فني تعريف محلل فني ، أو فني ، هو باحث الأوراق المالية الذي يحلل الاستثمارات على أساس أسعار السوق السابقة والمؤشرات الفنية. المزيد تعريف النموذج: النمط ، من الناحية المالية ، هو تشكيل مميز على مخطط التحليل الفني الناتج عن حركة أسعار الأوراق المالية. أكثر