الحجم هو مقياس لمقدار ما تم تداوله من أصل مالي معين في فترة زمنية معينة ، أو عدد المرات التي تم فيها شراء أو بيع الأصل على مدى معين. إنها أداة قوية جدًا ولكن يتم تجاهلها غالبًا لأنها مؤشر بسيط. يمكن العثور على معلومات الحجم في أي مكان ، لكن قلة من التجار أو المستثمرين يعرفون كيفية استخدام هذه المعلومات لزيادة أرباحهم وتقليل المخاطر.
بالنسبة لجميع المشترين في السوق ، يجب أن يكون هناك شخص يبيعهم الأسهم التي اشتروها من أجل الحصول على تجارة ، تمامًا كما يجب أن يكون هناك المشتري حتى يتخلص البائع من أسهمه. تخلق هذه المعركة بين المشترين والبائعين للحصول على أفضل سعر في جميع الأطر الزمنية المختلفة حركة سعرية قصيرة الأجل بينما تتلاشى العوامل التقنية والأساسية على المدى الطويل. إن استخدام الحجم لتحليل الأسهم (أو أي أصول مالية) يمكن أن يعزز الأرباح ويقلل المخاطر أيضًا.
المبادئ التوجيهية الأساسية لاستخدام وحدة التخزين
عند تحليل الحجم ، هناك إرشادات يمكننا استخدامها لتحديد قوة أو ضعف الحركة. بصفتنا متداولين ، نحن أكثر ميلًا للانضمام إلى التحركات القوية وعدم المشاركة في الحركات التي تظهر ضعفًا - أو حتى أننا قد نراقب الدخول في الاتجاه المعاكس لحركة ضعيفة. لا تسري هذه الإرشادات في جميع المواقف ، ولكنها تعد مساعدة عامة جيدة في قرارات التداول.
حجم وحصة السوق
يجب أن تشهد السوق الصاعدة ارتفاعًا في الحجم. يحتاج المشترون إلى أعداد متزايدة وزيادة الحماس من أجل مواصلة دفع الأسعار إلى الأعلى. زيادة الأسعار وتناقص حجم تظهر عدم الاهتمام ، وهذا تحذير من انعكاس محتمل. قد يكون من الصعب الالتفاف على عقلك ، ولكن الحقيقة البسيطة هي أن انخفاض السعر (أو ارتفاعه) في الحجم الصغير ليس إشارة قوية. انخفاض السعر (أو الارتفاع) في الحجم الكبير هو إشارة أقوى على أن شيئًا ما في الأسهم قد تغير بشكل أساسي.
الرسم البياني اليومي لشركة Apple Inc. (AAPL) يُظهر ارتفاع الأسعار وارتفاع حجم ، صيف 2018.
استنفاد يتحرك وحجم
في سوق صاعد أو هبوط ، يمكننا أن نرى تحركات الإرهاق. هذه بشكل عام تحركات حادة في السعر مصحوبة بزيادة حادة في الحجم ، مما يشير إلى النهاية المحتملة لاتجاه ما. المشاركون الذين انتظروا ويخشون أن يفقدوا المزيد من الحركة في قمم السوق ، مما يستنفد عدد المشترين. في قاع السوق ، يؤدي انخفاض الأسعار في النهاية إلى طرد أعداد كبيرة من المتداولين ، مما يؤدي إلى تقلبات وزيادة حجم التداول. سنرى انخفاضًا في الحجم بعد الارتفاع الكبير في هذه المواقف ، ولكن كيف يمكن الاستمرار في تشغيل الحجم خلال الأيام والأسابيع والشهور القادمة يمكن تحليلها باستخدام إرشادات وحدة التخزين الأخرى.
علامات الصعود
يمكن أن يكون حجم التداول مفيدًا للغاية في تحديد العلامات الصعودية. على سبيل المثال ، تخيل زيادة حجم التداول عند انخفاض السعر ثم يتحرك السعر صعوديًا ، يليه انخفاض مرة أخرى. إذا ظل السعر على الحركة منخفضًا أعلى من المستوى المنخفض السابق وتقلص الحجم في الانخفاض الثاني ، فسيتم تفسير ذلك عادةً على أنه علامة صعودية.
انعكاسات الحجم والسعر
بعد أن يتحرك السعر الطويل أعلى أو أقل ، إذا بدأ السعر في التحرك مع حركة سعر قليلة وحجم كبير ، فإن هذا يشير غالبًا إلى انعكاس.
حجم وهروب مقابل اندلاع كاذبة
عند الاختراق الأولي من نطاق أو نمط مخطط آخر ، تشير الزيادة في الحجم إلى قوة الحركة. يشير التغيير البسيط في الحجم أو انخفاض حجم التداول عند الاختراق إلى قلة الاهتمام واحتمال أعلى لكسر خاطئ.
تاريخ المجلد
يجب النظر إلى الحجم بالنسبة للتاريخ الحديث. مقارنة اليوم بالمجلد قبل 50 عامًا توفر بيانات غير ملائمة. كلما كانت مجموعات البيانات أكثر حداثة ، كلما كان من المحتمل أن تكون ذات صلة.
مؤشرات حجم
مؤشرات الحجم هي صيغ رياضية يتم تمثيلها بصريًا في منصات الرسم الأكثر شيوعًا. يستخدم كل مؤشر صيغة مختلفة قليلاً ، وبالتالي ، يجب أن يجد المتداولون المؤشر الذي يعمل بشكل أفضل مع نهج السوق الخاص بهم. المؤشرات غير مطلوبة ، ولكنها يمكن أن تساعد في عملية اتخاذ قرار التداول. هناك العديد من مؤشرات الحجم ، ويقدم ما يلي عينة من كيفية استخدام العديد منها.
حجم الرصيد (OBV): OBV هو مؤشر بسيط ولكنه فعال. بدءًا من رقم تعسفي ، تتم إضافة حجم التداول عندما ينتهي السوق صعوديًا ، أو يتم طرح حجم التداول عند الانتهاء من انخفاض السوق. هذا يوفر إجمالي تشغيل ويوضح الأسهم التي يتم تجميعها. يمكن أن تظهر أيضًا اختلافات ، مثل عندما يرتفع السعر لكن الحجم يزداد بمعدل أبطأ أو حتى يبدأ في الانخفاض. يوضح الشكل 5 أن OBV يزداد ويؤكد ارتفاع سعر السهم في Apple.
Chaikin Money Flow: يجب أن يكون ارتفاع الأسعار مصحوبًا بارتفاع حجم التداول ، لذلك تركز هذه الصيغة على زيادة حجم التداول عند انتهاء الأسعار في الجزء العلوي أو السفلي من نطاقها اليومي ثم توفير قيمة للقوة المقابلة. عندما تكون عمليات الإغلاق في الجزء العلوي من النطاق ويتم توسيع مستوى الصوت ، ستكون القيم مرتفعة ؛ عندما تكون عمليات الإغلاق في الجزء السفلي من النطاق ، ستكون القيم سالبة.
يمكن استخدام التدفق النقدي Chaikin كمؤشر قصير الأجل لأنه يتذبذب ، ولكنه يستخدم أكثر شيوعًا لرؤية الاختلاف. يوضح الشكل 6 كيف أن الحجم لم يؤكد الانخفاضات المستمرة (السعر) في أسهم Apple. أظهر تدفق أموال Chaikin اختلافًا أدى إلى عودة الأسهم إلى أعلى.
مذبذب Klinger: يمكن استخدام التقلبات فوق وتحت خط الصفر لمساعدة إشارات التداول الأخرى. يقوم مذبذب Klinger بتجميع وحدات التخزين (الشراء) والتوزيع (البيع) لفترة زمنية محددة. في الشكل التالي ، نرى رقمًا سلبيًا جدًا - وهذا في منتصف الاتجاه الصعودي العام - متبوعًا بارتفاع فوق خط الزناد أو خط الصفر. بقي مؤشر الحجم إيجابيًا طوال اتجاه السعر. يشير الانخفاض إلى ما دون مستوى الزناد في يناير 2011 إلى انعكاس على المدى القصير. ومع ذلك ، استقر السعر ، ولهذا السبب لا ينبغي أن تستخدم المؤشرات عمومًا بمعزل عن غيرها. توفر معظم المؤشرات قراءات أكثر دقة عند استخدامها بالاقتران مع إشارات أخرى.
كيفية استخدام حجم لتحسين التداول الخاص بك
الخط السفلي
حجم الصوت هو أداة مفيدة للغاية ، وكما ترون ، هناك العديد من الطرق لاستخدامها. هناك إرشادات أساسية يمكن استخدامها لتقييم قوة السوق أو ضعفه ، وكذلك للتحقق مما إذا كان الحجم يؤكد حركة السعر أو يشير إلى انعكاس. يمكن استخدام المؤشرات للمساعدة في عملية اتخاذ القرار. باختصار ، الحجم ليس أداة دخول وخروج دقيقة - ومع ذلك ، بمساعدة المؤشرات ، يمكن إنشاء إشارات الدخول والخروج من خلال النظر في حركة السعر والحجم ومؤشر الحجم.
