ما هو Spinoff معفاة من الضرائب؟
تشير عبارة "spinoff" المعفاة من الضرائب إلى إجراء شركة تقوم فيه شركة متداولة علنًا بإدارة إحدى وحدات أعمالها كشركة جديدة تمامًا دون أي آثار ضريبية. يعتبر هذا النوع من المعاملات "معفاة من الضرائب" لأن الشركة الأم لا تزال قادرة على تجريد الشركة التي تريد فصلها عنها ، لكن الشركة لا تتحمل ضريبة أرباح رأس المال على عملية التصفية ، وهو ما سيكون عليه الحال في البيع المباشر للوحدة التجارية لشركة أخرى.
هذا يمكن أن يتناقض مع spinoff الخاضع للضريبة.
الماخذ الرئيسية
- يحدث عجز معفي من الضرائب عندما تنقلب شركة وتفصل جزءًا من أعمالها ككيان مستقل جديد ، لكن الفصل لا يُخضع الشركة الأم لدفع الضرائب. الطريقة الأولى لإجراء إعفاء من الضرائب مع الوالدين تقوم الشركة بتوزيع الأسهم في الفترة الفرعية الجديدة على المساهمين الحاليين بالتناسب المباشر مع حصصهم في الشركة الأم. والطريقة الثانية هي أن تقدم الشركة الأم للمساهمين الحاليين خيار استبدال أسهمهم في الشركة الأم مقابل نسبة مساوية من الأسهم. في شركة spinoff.
كيف الضريبية spinoffs العمل
يحدث العرض المفصل عندما تفصل الشركة الأم جزءًا من أعمالها لإنشاء شركة تابعة جديدة وتوزع أسهم الكيان الجديد على مساهميها الحاليين. إذا قامت الشركة الأم بتوزيع أسهم شركة تابعة على مساهميها ، يكون التوزيع خاضعًا للضريبة عمومًا كأرباح على المساهم.
بالإضافة إلى ذلك ، تخضع الشركة الأم للضريبة على الربح المدمج (المبلغ الذي قدّره الأصل) في أسهم الشركة التابعة. تنص المادة 355 من قانون الإيرادات الداخلية (IRC) على إعفاء من قواعد التوزيع هذه ، مما يسمح للشركة بتدوير أو توزيع أسهم شركة تابعة في معاملة خالية من الضرائب لكل من المساهمين والشركة الأم.
عادةً ما تكون هناك طريقتان يمكن لشركة من خلالهما إجراء عملية عرض معفاة من الضرائب لوحدة أعمال. في كلتا الحالتين ، تصبح الشركة المنفصلة أو الشركة الفرعية شركتها الخاصة التي يتم المتاجرة بها بشكل عام مع رمزها الخاص ، مجلس الإدارة ، فريق الإدارة ، إلخ.
أولاً ، يمكن للشركة أن تختار ببساطة توزيع جميع الأسهم (أو ما لا يقل عن 80٪) من الشركة المنفصلة على المساهمين الحاليين على أساس تناسبي ، بدلاً من البيع المباشر للشركة التابعة إلى شركة أخرى. على سبيل المثال ، إذا كانت شركة مملوكة للمستثمر بنسبة 3٪ من شركة ABC وشركة ABC تنطلق من شركة XYZ ، فسنحصل على 3٪ من إصدارات الأسهم لشركة XYZ.
ثانياً ، قد تختار شركة ما القيام بالمهمة من خلال إصدار عرض تبادل للمساهمين الحاليين. باستخدام هذه الطريقة ، يتم منح المساهمين الحاليين خيار استبدال أسهم الشركة الأم للحصول على وضع أسهم متساوية في الشركة المنفصلة أو للحفاظ على مركزهم الحالي في الشركة الأم. يتمتع المساهمون بحرية اختيار أي شركة يعتقدون أنها تقدم أفضل عائد محتمل للاستثمار.
يشار أحيانًا إلى هذه الطريقة الثانية لإنشاء spinoff معفاة من الضرائب كـ تقسيم لتمييزه عن الطريقة الأولى.
الخاضع للضريبة مقابل الضرائب المعفاة
الفرق بين العرض غير الخاضع للضريبة والمفهوم الخاضع للضريبة هو أن النتائج الجانبية الخاضعة للضريبة تنتج إذا تم ذلك عن طريق البيع المباشر للشركة التابعة أو قسم الشركة الأم. قد تقوم شركة أو فرد آخر بشراء الفرع أو القسم أو قد يتم بيعه من خلال طرح عام أولي (IPO).
تحدد الطريقة التي تقوم بها الشركة الأم ببناء المفصل وتطرد نفسها من شركة تابعة أو قسم ما إذا كانت المخزونات خاضعة للضريبة أو معفاة من الضرائب. يخضع الوضع الخاضع للضريبة لأحد العائدين إلى البند 355 من قانون الإيرادات الداخلية (IRC) ، ومعظم الغنائم معفاة من الضرائب ، وتفي بمتطلبات القسم 355 للإعفاء الضريبي لأن الشركة الأم ومساهميها لا يعترفون بمكاسب رأس المال الخاضعة للضريبة.
في حين أن المسؤولية الأولى للشركة في تحديد كيفية إدارة الأرباح هي قدرتها المالية المستمرة ، فإن التزامها القانوني الثانوي هو العمل بما يحقق مصلحة مساهميها. نظرًا لأن الشركة الأم ومساهميها قد يخضعون لضرائب كبيرة على المكاسب الرأسمالية إذا تم اعتبار أن الأرباح العرضية خاضعة للضريبة ، فإن ميل الشركات إلى هيكلة الأرباح بحيث تصبح معفاة من الضرائب.
هناك أي عدد من الأسباب التي قد ترغب في أن تنفصل عنها شركة أو قسم فرعي ، تتراوح ما بين فكرة أن الأرباح يمكن أن تكون أكثر ربحية ككيان منفصل إلى الحاجة إلى تجريد الشركة لتجنب مشاكل مكافحة الاحتكار. توجد متطلبات تفصيلية في القسم 355 من IRC تتعدى الهيكل الأساسي للعرض المفصل أعلاه. يمكن أن تكون النتائج الجانبية معقدة للغاية ، لا سيما إذا كان تحويل الدين ينطوي على ذلك. قد يرغب المساهمون ، في هذه الحالة ، في الاستعانة بمستشار قانوني بشأن العواقب الضريبية المحتملة لعنصر العرض المقترح.
