عندما تنخفض سوق الأسهم ، يشعر المستثمرون بالإحباط. ولكن هناك رأسا على عقب في وضع قاتم خلاف ذلك. يطلق عليه حصاد الضريبة. يمكنك استخدام هذه الاستراتيجية لزيادة عوائدك الإجمالية ، خاصةً في سنوات الاستثمار السابقة.
مثال على حصاد الضرائب الضريبية
تخيل أنك في اليوم الأول من أي سنة معينة ، تستثمر 10000 دولار في الأسهم عبر صندوق تداول متداول (ETF) مثل SPDR S&P 500.
لنفترض أن ETF يتم تداولها بنسبة 10٪ لتصل قيمتها السوقية إلى 9000 دولار.
بدلاً من الشعور بالأسف لنفسك ، يمكنك بيع ETF وإعادة استثمار الـ 9000 دولار المتبقية في سوق الأسهم.
أنت تبقي تعرض السوق ثابتًا. ومع ذلك ، ولأغراض ضريبة الدخل الداخلي (IRS) ، لقد أدركت للتو خسارة قدرها 1000 دولار.
يمكنك استخدام هذه الخسارة لتعويض دخلك الخاضع للضريبة ، مما يمنحك وفورات ضريبية إضافية أو حتى استرداد أكبر. نظرًا لأنك حافظت على تعرضك للسوق ثابتًا ، لم يكن هناك أي تغيير في تدفقاتك النقدية الاستثمارية ، فقط فائدة نقدية محتملة لتسجيل عائدك الضريبي.
الآن دعنا نقول أن السوق يعكس اتجاهه ويتجه شمالًا. يتجاوز استثمارك الجديد حتى هذا الاستثمار الأولي البالغ 10000 دولار ويغلق السنة عند 10800 دولار ، مما يحقق عائدًا قبل الضريبة بنسبة 10٪ بعد إضافة عائد الأرباح النموذجي بنسبة 2٪.
الارقام
لو لم تفعل شيئًا سوى الشراء والانتظار في السيناريو أعلاه ، فستحصل على عائد بعد الضريبة قدره 9.4٪ ، ويمثل ذلك ربحًا استثماريًا غير محقّق بنسبة 8٪ بالإضافة إلى ربح بنسبة 1.4٪ تقريبًا ، حتى لو افترضنا أنك في أعلى معدل ضريبة 24 ٪ لعام 2018.
ومع ذلك ، إذا كنت قد بعت أول استثمار لك ، وخسرت استثماراتك واشترت المزيد من الأسهم من خلال العائدات ، فستكون لديك أيضًا خسارة قدرها 1000 دولار لتعويض بعض الدخل العادي أو غيرها من الأرباح الخاضعة للضريبة التي كنت تقوم بالإبلاغ عنها. عند أعلى معدل للضريبة ، سيكون هذا بقيمة 760 دولارًا من مدخرات ضريبة الدخل. ويضيف ذلك عائدًا آخر يصل إلى 7.6٪ على الاستثمار الأصلي البالغ 10،000 دولار. وبالتالي ، فإن صافي العائد بعد خصم الضرائب سيكون الآن 16.6 ٪ (9 ٪ + 7.6 ٪).
القيود المفروضة على حصاد الخسارة
هناك بعض القيود على هذا النشاط.
لوائح مصلحة الضرائب: لن تسمح لك مصلحة الضرائب بشراء أصل وبيعه فقط لغرض دفع ضرائب أقل. وبالتالي ، في الجدول D من النموذج الضريبي 1040 ، سيتم رفض الخسارة إذا تم شراء الأصل أو الأصول المماثلة بشكل كبير في غضون 30 يومًا. وهذا ما يسمى "غسل القاعدة".
عتبة الدخل: يمكن استخدام ما يصل إلى 3000 دولار من الخسائر لتخفيض دخلك الخاضع للضريبة ، أو 1500 دولار لكل منها إذا تزوجت بشكل منفصل. ومع ذلك ، يمكن ترحيل الخسارة الضريبية الإضافية لاستخدامها في الإقرارات الضريبية المستقبلية.
الحافظة المتنامية: إن تحقيق خسائر ضريبية يقلل من أساس الضرائب ، مما يجعل من الصعب القيام بالحصاد كلما طالت مدة نمو الحافظة. في أي حال ، فإن الحصول على هذه الميزة الضريبية مقدماً هو الأفضل لمعظم المستثمرين.
التكلفة الإدارية: إجراء المعاملات في كل مرة ينخفض فيها السوق قد يكون مرهقًا من وجهة نظر إعداد الضرائب. من القواعد العامة التي يجب عليك استخدامها هي حصاد الخسارة إذا كانت المنافع الضريبية تفوق التكلفة الإدارية.
الخط السفلي
حصاد الضريبة هو إستراتيجية تعتمد على فرصة تم إنشاؤها بواسطة قانون الضرائب ، وليس على المضاربة في السوق. في بعض الحالات ، يمكن تحسين عوائد ما بعد الضريبة بشكل كبير ، مما يضع المستثمر على الطريق الصحيح لتراكم الأصول بشكل أسرع. لذلك لا تشعر باللون الأزرق في المرة القادمة التي يتحول فيها السوق إلى الأسفل.
