جدول المحتويات
- أساسيات تداول العقود الآجلة
- عقود داو للتجارة الآجلة
- استخدام الرافعة المالية في التداول
- أحجام العقود الآجلة لشركة DJIA
- فتح حساب تداول العقود الآجلة
- منصات التداول كاستراتيجية
- كيفية فتح وإغلاق الصفقات
- فتح موقف
- إغلاق الموقف
- ساعات التداول
يعد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أقدم مؤشر مرجعي وربما أكثر مؤشرات الأسهم شهرة في العالم. يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي 30 من الأسهم الأمريكية الكبرى المختارة من تسعة قطاعات رئيسية في السوق. مثل مؤشر المؤشر الرئيسي الآخر ، مؤشر S&P 500 ، فإن مؤشر DJIA يهدف إلى أن يكون ممثلاً لسوق الأسهم الأمريكية ككل.
أساسيات تداول العقود الآجلة
العقد المستقبلي هو اتفاق ملزم قانونًا بين طرفين يتفقان فيه على تبادل الأموال أو الأصول بناءً على علاقة مع سعر محدد مسبقًا للمؤشر الأساسي.
بخلاف الخيار ، الذي يمنح حامله الحق ولكن ليس الالتزام بممارسة شروط الصفقة ، فإن العقد المستقبلي ملزم قانونًا للطرفين بتنفيذ الجزء الخاص به من الصفقة.
عقود داو للتجارة الآجلة
ازدادت شعبية تداول العقود المستقبلية لمؤشر DJIA مع زيادة شعبية التداول المستند إلى المؤشرات. إن التداول في مؤشر سوق الأسهم بشكل مباشر ليس خيارًا للمستثمرين ، لكن عقود DJIA الآجلة توفر أداة مشتقة تمكن المتداولين الأفراد أو المؤسسات من إجراء عمليات تداول بناءً على الاتجاه الذي يعتقدون أن المؤشر سوف يتحرك فيه.
توفر العقود المستقبلية لـ DJIA للمتداولين طريقة سهلة للتداول في سوق الأسهم الأمريكي بشكل عام من خلال أداة استثمارية شديدة السيولة وتستخدم رافعة مالية كبيرة. العقود المستقبلية هي أدوات تداول شائعة لدى كل من المتداولين على المدى الطويل واليوم.
تعد العقود المستقبلية لـ DJIA أحد العقود المستقبلية المالية الرئيسية ، حيث يبلغ متوسط حجم التداول اليومي لعقود E-mini Dow لأكثر من 100،000 عقد.
استخدام الرافعة المالية في التداول
واحدة من السمات الرئيسية للتداول في العقود الآجلة هي كمية هائلة من الرافعة المالية المتاحة. يمكن للمستثمر الحصول على خمسة أضعاف التعرض لجميع الأسهم في DJIA لمدة تقل عن 5000 دولار في العقد الآجل عن طريق الهامش تداول E-mini DJIA. ومع ذلك ، فإن الرافعة المالية تضخم كل من المكاسب والخسائر. يمثل عقد E-mini خمسة أضعاف الـ DJIA. وبالتالي ، فإن التغيير في مؤشر 100 نقطة - على سبيل المثال ، من 25807 إلى 25907 - يترجم إلى ربح أو خسارة قدرها 500 دولار لكل عقد.
الأحجام المتاحة للعقود المستقبلية لشركة DJIA
هناك ثلاثة أحجام العقود الآجلة DJIA المتاحة التي توفر كميات متزايدة من النفوذ. العقد E-mini ، أو mini-Dow ، كما هو مذكور أعلاه ، يمثل 5 أضعاف الـ DJIA. يمثل عقد داو الآجل القياسي 10 أضعاف القيمة السوقية لشركة DJIA. العقد الكبير Dow هو 25 دولار قيمة المؤشر.
يتم تداول عقود DJIA كل ثلاثة أشهر مع وجود كل حجم التداول تقريبًا في أقرب شهر انتهاء. يمكن للمتداولين تغيير مواقعهم بسهولة من عقد ربع سنوي إلى آخر مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحية العقد الحالي.
هناك أيضًا خيارات لعقود DJIA المستقبلية المتاحة للتداول.
فتح حساب تداول العقود الآجلة
الخطوة الأولى المطلوبة لتداول عقود DJIA الآجلة هي فتح حساب تداول مع وسيط تداول العقود الآجلة. يتم تسجيل بيوت السمسرة الآجلة وتنظيمها بشكل منفصل عن شركات السمسرة المالية ، على الرغم من أن العديد من شركات السمسرة تقدم تداول الأسهم والعقود الآجلة. يتم تنظيم تداول العقود المستقبلية من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) ، بدلاً من لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) التي تشرف على تداول الأسهم.
وسطاء العقود الآجلة المشهورون هم E * Trade و TD Ameritrade و Interactive Brokers. يتم احتساب صفقات العقود الآجلة عمولة على كل جانب من جوانب الصفقة ، عندما يتم فتح مركز وعندما يتم إغلاقه. إجمالي رسوم التداول تشمل العمولات ، ورسوم الجمعية الوطنية للعقود الآجلة (NFA) ورسوم الصرف.
معظم وسطاء العقود الآجلة في الولايات المتحدة يحتاجون إلى حد أدنى للإيداع يتراوح بين 5000 إلى 10،000 دولار لفتح حساب ، على الرغم من أن البعض يقدم حدًا أدنى منخفضًا إلى حد كبير. تتمثل الاعتبارات الرئيسية في اختيار الوسيط في سهولة وكفاءة منصات التداول المقدمة ، ورسوم العمولات ، وخدمة العملاء والميزات الإضافية المقدمة ، مثل موجز الأخبار والبيانات والأدوات التحليلية والرسوم البيانية.
باستخدام منصة التداول لتحديد استراتيجية
بعد اختيار وسيط وإيداع الأموال في حساب تداول ، فإن الخطوة التالية هي تنزيل منصة تداول الوسيط والتعرف عليه. لا ترغب في الانخراط في سوق سريع الحركة ومتقلب ، في محاولة لاتخاذ قرارات تداول سريعة ومواضع طلبات بينما تشعر بالإحباط بسبب عدم القدرة على التصرف بسرعة لأنك لم تصبح بارعًا في استخدام برنامج التداول الخاص بك.
تحقق من منصة التداول وجميع ميزاتها بدقة حتى تتمكن من الوصول إلى أدوات التداول المفيدة ، مثل تحليلات الرسم البياني ، وبيانات التداول وفرصة لاختبار استراتيجيات التداول المختلفة من خلال محاكاة التجارة.
بمجرد التعرف على منصة التداول الخاصة بك ، حدد استراتيجية التداول الخاصة بك واختبرها باستخدام حساب تجريبي أو حساب محاكاة التجارة. ابدأ فقط التداول الفعلي الفعلي بأموال حقيقية بعد أن تصل إلى إستراتيجية مربحة باستمرار في التداول المحاكاة. هذا اعتبار أكثر أهمية عند التداول باستخدام استثمارات عالية الاستدانة.
يفضل بعض المتداولين تنفيذ استراتيجيات التداول الخاصة بهم يدويًا. يفضل البعض الآخر الاشتراك في خدمات الإشارات التجارية أو الاستفادة من روبوتات التداول التي تقوم بتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
كيفية فتح وإغلاق الصفقات
في المتاجرة الآجلة ، يمكن للمتداول إما الشراء لفترة طويلة أو البيع على المكشوف بسهولة متساوية. تداول العقود الآجلة ليست مثقلة بنفس لوائح البيع على المكشوف مثل تداول الأسهم. يمكنك اختيار شراء العقود الآجلة لمؤشر DJIA إذا كنت تتوقع ارتفاع قيمة المؤشر ، أو البيع على المكشوف إذا كنت تتوقع انخفاض قيمة المؤشر. اتخذ مركزًا للتداول في شهر تداول العقود الآجلة الذي تريد المتاجرة به - على الأرجح هو شهر تداول العقد بأقرب تاريخ انتهاء صلاحية ، حيث سيكون هذا هو العقد الأكثر تداولًا والأكثر سيولة.
فتح موقف
عند فتح مركز ، سيخصص الوسيط مبلغ الهامش المبدئي المطلوب لكل عقد. لشغل هذا المنصب ، يجب أن يكون لديك رأس مال تجاري كاف في حساب التداول الخاص بك لتغطية مستوى هامش الصيانة. مقدار هامش الصيانة أقل من متطلبات الهامش المبدئي ، عادةً بمقدار الثلث تقريبًا.
إذا انخفض حسابك إلى ما دون مستوى هامش الصيانة المطلوب ، فسوف تتلقى مكالمة الهامش من الوساطة المالية الخاصة بك والتي تتطلب منك تصفية المراكز التجارية أو إيداع أموال إضافية كافية لإعادة الحساب إلى متطلبات الهامش الأولي. يجب تلبية طلبات الهامش عمومًا قبل افتتاح ساعات التداول المعتادة في اليوم التالي.
إغلاق الموقف
إغلاق التجارة المفتوحة ببساطة عن طريق إدخال أمر معاكس. على سبيل المثال ، إذا فتحت الصفقة عن طريق شراء خمسة عقود DJIA E-mini ، يمكنك إغلاق الصفقة عن طريق بيع خمسة عقود DJIA E-mini بنفس تاريخ انتهاء صلاحية العقود المستقبلية.
من الممكن أيضًا الإغلاق جزئيًا لمركز تجاري إذا كان لديك أكثر من عقد واحد - على سبيل المثال ، بيع ثلاثة من أصل خمسة عقود تم شراؤها في الأصل ، وترك مركز عقدين مفتوحين.
ساعات التداول
مقارنةً بسوق الأسهم الأمريكي الذي يتداول عادةً 7.5 ساعات يوميًا ، خمسة أيام في الأسبوع ، يتم تداول العقود الآجلة المالية 23.5 ساعة يوميًا ، من الأحد إلى الجمعة ، مما يوفر للمتداولين المزيد من السيولة.
- خلال ساعات التداول المعتادة في سوق الأسهم الأمريكية ، يعكس سعر عقود DJIA الآجلة قيمة المؤشر الحالية بشكل كبير. خلال فترة التداول بين عشية وضحاها في الولايات المتحدة ، تمثل قيمة العقود الآجلة توقعات قيمة المتداولين في يوم التداول التالي. يمكن أن تتأثر هذه التوقعات بسهولة بإصدارات البيانات الاقتصادية في البلدان الأخرى وحركات الأسعار في أسواق الأوراق المالية الرئيسية الأخرى ، مثل بورصة طوكيو للأوراق المالية (TYO) أو بورصة لندن للأوراق المالية (LSE).
