الزخم يدل على قوة سعر السهم

الزخم هو سرعة أو سرعة تغيرات الأسعار في الأوراق المالية أو الأوراق المالية أو الأدوات القابلة للتداول. يظهر الزخم معدل التغير في حركة السعر خلال فترة زمنية لمساعدة المستثمرين على تحديد قوة الاتجاه. تسمى الأسهم التي تميل إلى التحرك بقوة الزخم أسهم الزخم.

يستخدم الزخم من قبل المستثمرين للتداول في الأسهم في اتجاه صعودي من خلال الشراء (أو شراء الأسهم) والبيع (أو بيع الأسهم) في اتجاه هبوطي. بمعنى آخر ، يمكن أن يظهر السهم زخمًا صعوديًا ، مما يعني أن السعر يرتفع ، أو زخمًا هبوطيًا حيث ينخفض ​​السعر بثبات.

نظرًا لأن الزخم يمكن أن يكون قويًا جدًا ويشير إلى اتجاه قوي ، يجب على المستثمرين إدراك متى يستثمرون مع أو ضد زخم الأسهم أو السوق ككل.

الماخذ الرئيسية

• الزخم هو سرعة أو سرعة تغيرات الأسعار في الأوراق المالية أو الأوراق المالية أو الأدوات القابلة للتداول. يُظهر الزخم معدل التغير في حركة السعر على مدى فترة زمنية لمساعدة المستثمرين على تحديد قوة الاتجاه. يستخدم المستثمرون الزخم في تداول الأسهم حيث يمكن للسهم أن يحمل زخمًا صعوديًا - السعر يرتفع - أو زخمًا هبوطيًا - السعر آخذ في الانخفاض.

فهم الزخم

الزخم يقيس معدل الارتفاع أو الانخفاض في أسعار الأسهم. لتحليل الاتجاه ، يعتبر الزخم مؤشرًا مفيدًا للقوة أو الضعف في سعر الإصدار. لقد أظهر التاريخ أن الزخم مفيد أكثر خلال الأسواق الصاعدة أكثر من هبوط الأسواق لأن الأسواق ترتفع أكثر من هبوطها. بمعنى آخر ، تميل الأسواق الصاعدة إلى الاستمرار لفترة أطول من الأسواق الهابطة.

الزخم مماثل للقطار حيث يتسارع القطار ببطء عندما يبدأ التحرك ، لكن أثناء الركوب ، يتوقف القطار عن التسارع. ومع ذلك ، يتحرك القطار ولكن بسرعة أكبر لأن الزخم المتراكم من التسارع يدفعه للأمام. في نهاية الركوب ، يتباطأ القطار أثناء إبطائه.

في الأسواق ، قد يدخل بعض المستثمرين ويشترون الأسهم في وقت مبكر بينما يبدأ السعر في التسارع إلى الأعلى ، ولكن بمجرد أن تبدأ العوامل الأساسية ويتضح للمشاركين في السوق أن السهم لديه إمكانات تصاعدية ، فإن السعر ينطلق. بالنسبة للمستثمرين الزخم ، فإن الجزء الأكثر ربحية من الركوب هو عندما تتحرك الأسعار بسرعة عالية.

بالطبع ، بمجرد أن تتحقق الإيرادات والأرباح ، يعدل السوق عادة توقعاته ويتراجع السعر أو يعود لأسفل لتعكس الأداء المالي للشركة.

حساب الزخم

هناك العديد من برامج الرسم البياني ومواقع الاستثمار التي يمكنها قياس الزخم للسهم حتى لا يضطر المستثمرون إلى حسابه بعد الآن. ومع ذلك ، من المهم أن نفهم ما يدور في هذه الحسابات لفهم المتغيرات المستخدمة في تحديد الزخم أو الاتجاه السائد للسهم بشكل أفضل.

يشرح المؤلف جون جي ميرفي في كتابه "التحليل الفني للأسواق المالية":

يتم قياس زخم السوق من خلال أخذ فروق الأسعار باستمرار لفترة زمنية محددة. لإنشاء خط زخم لمدة 10 أيام ، ما عليك سوى طرح سعر الإغلاق قبل 10 أيام من آخر سعر إغلاق. ثم يتم رسم هذه القيمة الإيجابية أو السلبية حول خط الصفر.

صيغة الزخم هي:

• الزخم = V − Vxwhere: V = أحدث priceVx = سعر الإغلاق

قياس الزخم

يستخدم الفنيون عادةً إطارًا زمنيًا مدته 10 أيام عند قياس الزخم. في الرسم البياني أدناه ، يتم تخطيط الزخم لتحركات أسعار مؤشر S&P 500 ، وهو مؤشر ممتاز لاتجاه سوق الأسهم ككل. يرجى ملاحظة أنه لأغراض التوضيح ، فإن الرسم البياني أدناه هو فقط زخم مؤشر S&P ويستبعد الأسعار من المؤشر.

إذا كان أحدث سعر إغلاق للمؤشر هو أكثر من سعر الإغلاق قبل 10 أيام تداول ، فسيتم رسم الرقم الموجب (من المعادلة) فوق خط الصفر. على العكس ، إذا كان سعر الإغلاق الأخير أقل من سعر الإغلاق قبل 10 أيام ، فسيتم رسم القياس السلبي أسفل خط الصفر.

خط الصفر هو أساسًا حيث من المحتمل أن يتداول المؤشر أو السهم جانبيًا أو لا يوجد لديه اتجاه. بمجرد زيادة زخم السهم - سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا - يتحرك خط الزخم (الخط الأصفر) بعيدًا عن خط الصفر (الخط الأزرق).

بدون النظر إلى سعر مؤشر S&P واستخدام الزخم فقط ، يمكننا أن نرى أنه من المحتمل أن مؤشر S&P قد ارتفع جنبًا إلى جنب مع الارتفاع فوق الصفر في مؤشر الزخم أدناه. بالمقابل ، من المحتمل أن يكون المؤشر قد هبط بسبب التحركات الهابطة الكبيرة تحت الصفر.

مثال عن الزخم S&P 500. Investopedia

إذا تجاوزنا سعر مؤشر S&P 500 ، جنبًا إلى جنب مع الزخم ، يمكننا أن نرى أن المؤشر يتوافق أو يرتبط جيدًا مع التحركات في الزخم.

• في صيف عام 2016 (الجانب الأيسر من المخطط) ، يمكننا أن نرى أن الزخم كان متقلبًا (الصندوق الأزرق) في حين أن مؤشر S&P 500 كان يتداول جانبيًا. في سبتمبر من عام 2017 ، يمكننا أن نرى أن كلا من الزخم ومؤشر ستاندرد آند بورز اندلع (الأسهم الزرقاء) حيث اندفع مؤشر S&P في نهاية المطاف إلى 2875. في يناير وديسمبر 2018 ، بدأ الزخم في الانهيار وانخفض إلى ما دون الصفر (الأسهم الوردية) وهو يأخذ مؤشر S&P معه خفض. ارتفع السوق في أوائل عام 2019 ، ولكن تحول الزخم نحو الارتفاع مرة أخرى فوق الصفر ، في حين ارتفع مؤشر S&P إلى 3030 تقريبًا.

ستاندرد اند بورز السعر والزخم الرسم البياني. Investopedia

من الرسم البياني أعلاه ، يمكننا أن نرى أنه إذا كان الزخم أعلى من الصفر ، ولكن لا يتجه للأعلى ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض سعر مؤشر ستاندرد آند بورز في نهاية المطاف - كما في حالة مايو-سبتمبر حتى عام 2019 (بين السهامين الورديين). يراقب العديد من المستثمرين والمتداولين التحركات في زخم ومؤشر ستاندرد آند بورز لأنه إذا لم يتحرك الاثنان في تزامن ، فهذا شيء ما. بمعنى آخر ، يحتاج إما S&P أو الزخم إلى ضبط.

إعتبارات خاصة

عندما ينزلق مؤشر الزخم أسفل خط الصفر ثم ينعكس في اتجاه تصاعدي ، فهذا لا يعني بالضرورة أن الاتجاه الهبوطي قد انتهى. هذا يعني فقط أن الاتجاه الهبوطي يتباطأ. وينطبق الشيء نفسه على الزخم المرسوم فوق خط الصفر. قد يستغرق الأمر بعض التحركات أعلى أو أسفل خط الصفر قبل إنشاء الاتجاه.

من المهم أن نلاحظ أن العديد من العوامل تدفع الزخم. إن النمو الاقتصادي في الاقتصاد وتقارير الأرباح والسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على جميع الشركات وما إذا كانت أسعار أسهمها ترتفع أم تنخفض.

بمعنى آخر ، الزخم ليس مؤشراً لحركة السعر ، ولكنه بدلاً من ذلك يعكس المزاج العام وأساسيات السوق. أيضا ، يمكن للمخاطر الجيوسياسية والجيولوجية المالية أن تدفع الزخم والمال إلى داخل الأسهم أو خارجها. على الرغم من أنه من المفيد للمستثمرين فهم زخم السوق ، إلا أنه من المهم أيضًا معرفة العوامل التي تدفع الزخم وتحركات الأسعار في النهاية.

الخط السفلي

الزخم هو مؤشر جيد لتحديد تحركات الأسعار وتطوير الاتجاه اللاحق. ومع ذلك ، مثل معظم المؤشرات المالية ، من الأفضل الجمع بين الزخم والمؤشرات الأخرى والتطورات الأساسية عند تقييم الاتجاهات في الأسواق.