يتميز سوق الفوركس ، بخلاف الأسواق الأخرى المدفوعة بالتبادل ، بميزة فريدة يستخدمها العديد من صناع السوق لإغراء التجار. يعدون بعدم وجود رسوم صرف أو رسوم تنظيمية ، لا رسوم بيانات ، والأفضل من ذلك كله ، لا عمولات. بالنسبة للمتداول الجديد الذي يرغب فقط في اقتحام أعمال التداول ، فإن هذا يبدو جيدًا جدًا بحيث لا يكون صحيحًا. التداول دون تكاليف المعاملات هو ميزة بوضوح. ومع ذلك ، قد لا يكون أفضل صفقة متاحة - أو حتى صفقة على الإطلاق ، ما قد يبدو كصفقة للمتداولين عديمي الخبرة. سنبين لك هنا كيفية تقييم هياكل رسوم / عمولة وسيط الفوركس والعثور على أفضل ما يناسبك.
هياكل العمولة
يتم استخدام ثلاثة أشكال من العمولة من قبل الوسطاء في الفوركس. تقدم بعض الشركات فروق أسعار ثابتة ، بينما تقدم شركات أخرى فروق سعرية ثابتة بينما تقوم شركات أخرى بفرض عمولة على أساس نسبة مئوية من فروق الأسعار. إذن ما هو الخيار الأفضل؟ للوهلة الأولى ، يبدو أن السبريد الثابت قد يكون الخيار الصحيح ، لأنك ستعرف بالضبط ما يمكن توقعه. ومع ذلك ، قبل القفز واختيار واحد ، تحتاج إلى النظر في بعض الأشياء.
الفارق هو الفرق بين السعر الذي يكون صانع السوق على استعداد لدفعه مقابل شراء العملة (سعر العطاء) ، مقابل السعر الذي يكون مستعدًا لبيعك العملة به (سعر الطلب). افترض أنك ترى علامات الاقتباس التالية على الشاشة: "EURUSD - 1.4952 - 1.4955." يمثل هذا فرقًا بثلاث نقاط ، وهو الفرق بين سعر العرض 1.4952 وسعر الطلب 1.4955. إذا كنت تتعامل مع صانع للسوق يقدم فرقًا ثابتًا بثلاث نقاط بدلاً من فروق أسعار متغيرة ، فسيكون الفرق دائمًا ثلاث نقاط ، بغض النظر عن تقلبات السوق.
في حالة الوسيط الذي يقدم فروق أسعار متغيرة ، يمكنك أن تتوقع فروقاً تصل في بعض الأحيان إلى 1.5 نقطة أو ما يصل إلى خمسة نقاط ، اعتمادًا على زوج العملات المتداول ومستوى تقلب السوق.
قد يتقاضى بعض السماسرة أيضًا عمولة صغيرة جدًا ، ربما ثلثي نقطة واحدة ، ثم يقومون بتمرير تدفق الطلبات المستلم منك إلى صانع سوق كبير تربطه به علاقة. في مثل هذا الترتيب ، يمكنك الحصول على فروق ضيقة للغاية لا يستطيع الوصول إليها إلا للمتداولين الأكبر حجمًا.
الوسطاء المختلفون ، مستويات الخدمة المختلفة
إذن ما هو تأثير الخلاصة لكل نوع من أنواع العمولات على تداولك؟ بالنظر إلى أن جميع الوسطاء لا يتم إنشاؤها على قدم المساواة ، فهذا سؤال صعب للإجابة عليه. السبب هو أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها عند تقييم ما هو أكثر فائدة لحسابك التجاري.
على سبيل المثال ، ليس كل الوسطاء قادرين على جعل السوق على قدم المساواة. سوق الفوركس عبارة عن سوق خارج البورصة ، مما يعني أن البنوك وصانعي السوق الأساسيين لديهم علاقات مع البنوك الأخرى ومجمعات الأسعار (وسطاء التجزئة على الإنترنت) ، بناءً على الرسملة والجدارة الائتمانية لكل مؤسسة. لا يوجد ضامنون أو تبادلون مشاركون ، فقط اتفاقية ائتمان بين كل لاعب. لذلك ، عندما يتعلق الأمر بصانع السوق على الإنترنت ، على سبيل المثال ، فإن فعالية الوسيط الخاص بك تعتمد على علاقته مع البنوك ، ومقدار حجم الوسيط الذي يفعله بها. عادةً ما يتم الاستشهاد بفرق عملات فوركس ذات الحجم الأعلى.
إذا كانت صانعة السوق لديك تتمتع بعلاقة قوية مع مجموعة من البنوك ويمكنها أن تجمع ، على سبيل المثال ، أسعار أسعار 12 بنكًا ، فستتمكن شركة السمسرة من تمرير متوسط العرض وتوجيه الأسعار إلى عملاء التجزئة. حتى بعد توسيع الفارق بشكل طفيف ليشمل الربح ، يمكن للتاجر أن يمنحك فارقًا تنافسيًا أكبر من المنافسين الذين لا يتمتعون برسملة جيدة.
في حالة وسيط العمولات ، يعتمد ما إذا كان يجب دفع عمولة صغيرة على ما يقدمه الوسيط. على سبيل المثال ، لنفترض أن وسيطك يفرض عليك عمولة صغيرة ، عادة ما يكون في حدود عشرين من نقطة واحدة ، أو حوالي 2.50 دولار إلى 3 دولارات لكل 100000 وحدة تجارية ، ولكن في المقابل يوفر لك الوصول إلى منصة برمجيات مملوكة تفوق معظمها منصات وسطاء الإنترنت ، أو بعض المزايا الأخرى. في هذه الحالة ، قد يكون من المفيد دفع عمولة صغيرة مقابل هذه الخدمة الإضافية.
اختيار وسيط فوركس
بصفتك متداول ، يجب أن تفكر دائمًا في الحزمة الكاملة عند اتخاذ قرار بشأن وسيط ، بالإضافة إلى نوع السبريد الذي يقدمه الوسيط. على سبيل المثال ، قد يقدم بعض السماسرة فروق سعرية ممتازة ، ولكن قد لا تحتوي منصاتهم على كل الأجراس والصفارات التي يقدمها المنافسون. عند اختيار شركة وساطة ، يجب عليك التحقق مما يلي:
- إلى أي مدى تتمتع الشركة برسملة جيدة ، وما المدة التي استغرقتها في العمل؟ من الذي يدير الشركة وما هي الخبرة التي يتمتع بها هذا الشخص؟ وما هو عدد البنوك التي تربط الشركة بها علاقات؟ وكم حجم المعاملات التي تتعامل بها كل شهر؟ هي ضمانات السيولة من حيث حجم الطلب؟ ما هي سياسة الهامش الخاصة بها؟ ما هي سياسة التمديد في حالة رغبتك في الاحتفاظ بمراكزك بين عشية وضحاها؟ هل تمر الشركة خلال الحمل الإيجابي ، إذا كان هناك واحد؟ هل تضيف الشركة ما هو نوع النظام الأساسي الذي تقدمه؟ هل يحتوي على أنواع متعددة من الطلبات ، مثل "أمر إلغاء الطلب" أو "أمر إرسال الطلب"؟ هل يضمن تنفيذ أوامر وقف الخسائر عند سعر الطلب؟ لدى الشركة مكتب تداول؟ ماذا تفعل إذا تم فقد الاتصال بالإنترنت لديك وكان لديك موقع مفتوح؟ هل توفر الشركة جميع وظائف المكتب الخلفية ، مثل P&L ، في الوقت الفعلي؟
الخط السفلي
على الرغم من أنك قد تعتقد أنك تحصل على صفقة عند دفع فرق سعر متغير ، إلا أنك قد تضحي بمزايا أخرى. ولكن هناك شيء واحد مؤكد: بصفتك متداولًا ، فأنت تدفع دائمًا الفارق ، ويكسب الوسيط الخاص بك دائمًا ذلك. للحصول على أفضل صفقة ممكنة ، اختر وسيطًا ذو سمعة جيدة يتمتع برسملة جيدة وله علاقات قوية مع البنوك الأجنبية الكبيرة. فحص هوامش على العملات الأكثر شعبية. في كثير من الأحيان ، سيكونون أقل من 1.5 نقطة. إذا كان هذا هو الحال ، فقد يكون فارق السعر المتغير أقل تكلفة من فروق الأسعار الثابتة. حتى أن بعض الوسطاء يقدمون لك خيار إما فارق ثابت أو متغير واحد. في النهاية ، فإن أرخص طريقة للتداول هي مع صانع سوق ذو سمعة طيبة للغاية يمكنه توفير السيولة التي تحتاجها للتداول بشكل جيد.
