كيف يجعل مورغان ستانلي أمواله (مللي ثانية)

جدول المحتويات

• الأوراق المالية المؤسسية
• الأغنياء كن أغنى
• إثراء الطبقة الوسطى
• الخط السفلي

يشارك Morgan Stanley اسمًا أو جزءًا من الاسم مع JPMorgan Chase & Co. (JPM) وهو ليس صدفة. "Morgan" في Morgan Stanley هو حفيد JP Morgan. تأسست الشركة من قبل هنري س. مورجان وهارولد ستانلي وآخرون في عام 1935. تم إنشاء مورجان ستانلي كبنك استثماري ، لكنه أيضًا أكثر من ذلك بكثير. على سبيل المثال ، تتنافس العمليات المصرفية التجارية لمورغان ستانلي ضد Wells Fargo & Co. (WFC) و US Bancorp (USB) ومنافذ البيع بالتجزئة المماثلة.

في السنة المالية 2018 ، سجلت الشركة أرباحًا قياسية قياسية بلغت 17.2 مليار دولار مقارنة بـ 16.8 مليار دولار في العام السابق. في 18 يوليو 2019 ، أعلنت شركة Morgan Stanley عن أرباحها للربع الثاني بعائدات بلغت 10.6 مليار ، بزيادة 11.6 ٪ عن نفس الفترة من العام الماضي ، وصافي في 33.3 ٪ على التوالي.

الماخذ الرئيسية

• Morgan Stanley هو بنك استثماري عالمي رائد وإدارة الثروات ، ويعمل به أكثر من 60،000 شخص في جميع أنحاء العالم. تجني الشركة الأموال من ثلاث وحدات رئيسية هي: الأوراق المالية المؤسسية وإدارة الثروات وإدارة الاستثمار. في عام 2018 ، سجلت الشركة عائدات وأرباح قياسية.

الأوراق المالية المؤسسية

وحدات الأعمال الرئيسية الثلاث لمورغان ستانلي هي الأوراق المالية المؤسسية وإدارة الثروات وإدارة الاستثمار. الأوراق المالية المؤسسية هي أكبر رابح لمورغان ستانلي ، حيث بلغت إيراداتها 6.1 مليار دولار في السنة المالية 2018.

يتألف عملاء الأوراق المالية المؤسسية من الشركات والحكومات والمؤسسات المالية والعملاء من أصحاب الثروات العالية. يقدم قطاع الأعمال هذا خدمات مثل الخدمات المصرفية الاستثمارية والمبيعات والتداول وغيرها من المنتجات مثل أنشطة إقراض الشركات. في السنة المالية 2018 ، ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 23.7 ٪ ، وارتفعت المبيعات والتداول بنسبة 9.7 ٪ ، والخدمات الأخرى ارتفعت بنسبة 17.7 ٪ مقارنة مع عام 2017.

تجني ذراع بنك مورغان ستانلي الاستثماري الأموال عن طريق فرض رسوم على الخدمات الاستشارية مثل إعادة الهيكلة وعمليات الدمج والاستحواذ. في عام 2018 ، احتلت مورجان ستانلي المرتبة الأولى عالمياً في عمليات الدمج والاستحواذ والاكتتابات العامة الأولية. بعض من الاكتتاب يتضمن عروض الأوراق المالية والقروض المشتركة. من حيث المبيعات والتداول ، فإن Morgan Stanley يحقق ربحًا من خلال العمل كصانع سوق لمشتريات العملاء ومبيعات الأدوات المالية.

الأغنياء كن أغنى

تتطلب عمليات إدارة الثروات في Morgan Stanley - والتي توفر مجموعة من الخدمات المالية والحلول للمستثمرين الأفراد والشركات / المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم - خدمات 16000 مهني يقومون بأعمال تجارية في جميع أنحاء العالم. ينصح مورغان ستانلي بحوالي 3.5 مليون شخص ولديهم أصول تزيد قيمتها عن 2 تريليون دولار.

يقدم Morgan Stanley منتجات وخدمات في الاستشارات الاستثمارية والوساطة وخطط التقاعد والخدمات المالية وتخطيط الثروات ، من بين أشياء أخرى. ارتفع صافي إيرادات "ويلث مانجمنت" في عام 2018 بشكل طفيف عن عام 2017 نتيجة للنمو في إيرادات إدارة الأصول وصافي إيرادات الفوائد.

أدى رفع القيمة السوقية والتدفقات الإيجابية الصافية إلى زيادة إيرادات إدارة الأصول ، لكن بعض هذه الإيرادات قابلها انخفاض في متوسط ​​معدلات الرسوم. على سبيل المثال ، يكسب Morgan Stanley أموالاً من العملاء المعتمدين من الرسوم عن طريق فرض نسبة تعاقدية من أصولهم المتعلقة بحسابات لا تعتمدها فئة الأصول عمومًا. انخفضت الرسوم في عام 2017 ومرة ​​أخرى في عام 2018.

وبشكل عام ، حصلت Wealth Management على إيرادات صافية بلغت 4.1 مليار دولار بهامش قبل الضريبة قدره 24.4٪ من عصا كانت مسؤولة عن أكثر من ثلث إيرادات الشركة ، على الرغم من أنها تمثل أقل من نصف الإيرادات.

إثراء الطبقة الوسطى

إدارة الاستثمار ، أصغر قسم في مورجان ستانلي ، تقوم بمعظم أعمالها مع المستثمرين من المؤسسات. ويشمل ذلك الأوقاف والكيانات الحكومية وصناديق الثروة السيادية وشركات التأمين. في عام 2017 ، ارتفع صافي إيرادات قسم إدارة الاستثمار بنسبة 22٪ مقارنة بعام 2016. في عام 2018 ، بلغت إيرادات إدارة الأصول مستوى قياسيًا بلغ 2.6 مليار دولار ، مما يعكس ارتفاع مستويات الأصول والتدفقات الإيجابية

تأتي الإيرادات الصافية في مجموعة إدارة الاستثمار من مكانين - الاستثمارات وإدارة الأصول - وكلاهما ارتفع في عام 2018. مورجان ستانلي يكسب المال من الاستثمارات من خلال بعض الصناديق المغلقة التي عادة ما تكون محتجزة لرفع قيمة طويلة الأجل وتخضع للمبيعات قيود. من ناحية أخرى ، تكسب إدارة الأصول ربحها من خلال اتفاقيات تعاقدية مختلفة. أحد الأمثلة على ذلك هو الحصول على رسوم على أساس الأداء بناءً على نسبة مئوية من التقدير المكتسب من الاستثمارات التي أجراها مدير المال.

الخط السفلي

يقدم الاقتصاد القليل من اليقين ، ولكن هنا اثنين منهم. ستستمر الشركات ، سواء كانت مبتدئة أو مؤسّسة ، في الحصول على أموالها. ستكون شركات الاستثمار ، على الأقل في المستقبل المنظور ، أكثر مهارة في جمع الأموال حتى من أفضل مواقع التمويل الجماعي. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، فإن الرهان المحافظ سوف يستمر مورجان ستانلي في جني مليارات الدولارات.