يشير التباين إلى العلاقة بين متغيرين كلما تغير متغير واحد. إذا أدت الزيادة في أحد المتغيرات إلى زيادة في المتغير الآخر ، يقال إن كلا المتغيرين لهما تباين إيجابي. انخفاض في متغير واحد يؤدي أيضا إلى انخفاض في الآخر. كلا المتغيرات تتحرك معا في نفس الاتجاه عندما تتغير. يشار إلى انخفاض في متغير واحد مما أدى إلى التغيير المعاكس في المتغير الآخر باسم التباين السلبي. هذه المتغيرات مرتبطة عكسيا وتتحرك دائما في اتجاهات مختلفة. عند استخدام رقم موجب للإشارة إلى حجم التغاير ، يكون التغاير موجبًا. يمثل الرقم السالب علاقة عكسية. يستخدم مفهوم التغاير عادة عند مناقشة العلاقات بين مؤشرين أو مصطلحات اقتصادية. على سبيل المثال ، عادة ما يكون للقيم السوقية للشركات المتداولة في السوق تباين إيجابي مع الأرباح المُبلغ عنها. وبالمثل ، قد ترتفع قيمة أحد الأوراق المالية عندما يرتفع سعر آخر. تستخدم حسابات التباين أيضًا في نظرية المحفظة الحديثة (MPT).
إذا كان لدى سهمين أسعار أسهم ذات تباين إيجابي ، فمن المرجح أن يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه عند الاستجابة لظروف السوق. يمكن تتبع كلا الأسهم خلال فترة زمنية مع تسجيل معدل العائد لكل فترة زمنية. تحديد التباين بين متغيرين يسمى تحليل التباين. على سبيل المثال ، إجراء تحليل التغاير للأسهم A و B يسجل معدلات العائد لمدة ثلاثة أيام. حقق السهم A عائدات بلغت 1.8٪ و 2.2٪ و 0.8٪ في الأيام الأولى والثانية والثالثة على التوالي. الأسهم B عوائد 1.25 ٪ ، 1.9 ٪ و 0.5 ٪. زاد كلا المخزونين وانخفضا في نفس الأيام ، لذلك لديهم تباين إيجابي. عند الرسم البياني على محور X / Y ، يتم عرض التباين بين متغيرين بشكل مرئي حيث أن كلا المتغيرين يعكسان تغييرات مماثلة في نفس الوقت. توفر حسابات Covariance معلومات حول ما إذا كانت المتغيرات لها علاقة إيجابية أو سلبية ولكن لا يمكنها الكشف عن قوة الاتصال. قد يكون الانحراف في حجم التباين كلما احتوت مجموعة البيانات على الكثير من القيم المختلفة بشكل كبير. يمكن أن يتسبب أحد القيم الخارجية المفردة في البيانات في تغيير الحساب وإفراط في تقدير العلاقة أو التقليل من شأن العلاقة. يساعد التباين الاقتصاديين على التنبؤ بكيفية تفاعل المتغيرات عند حدوث التغييرات ، لكن لا يمكنهم التنبؤ بفعالية كم يتغير كل متغير.
يستخدم التباين في كثير من الأحيان في MPT. عند بناء محافظ مالية فعالة ، يسعى المديرون الماليون إلى مزج الاستثمارات التي توفر عوائد مثالية وتقلل من المخاطر. يوضح مفهوم مقايضة المخاطرة / العائد أن المخاطر المتزايدة في الاستثمار تتطلب غالبًا عوائد. هذا ناتج عن رغبة المستثمرين في تقليل المخاطر وزيادة العوائد. عندما يتم تقديم قروض عالية المخاطر ، يجب على المقرض حماية الاستثمار من خلال فرض أسعار أعلى. فئات الأصول المختلفة ، وشركات مختلفة وتاريخ مختلف الائتمان المقترض جميع المطالبة معدلات مختلفة. يستخدم Covariance في نظرية إدارة المحافظ لتحديد الاستثمارات الفعالة مع أفضل معدلات العائد ومستويات المخاطر لإنشاء أفضل المحافظ الممكنة. على أساس منتظم ، قد يتم تعديل الحساب بواسطة مدير الحافظة لتحسين النتائج أو تتبع معدل عائد معين.
