كيف يمكنك حساب الدين ل

تُظهر نسبة الدين إلى حقوق الملكية نسبًا من حقوق الملكية والديون التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها ، وهي تشير إلى المدى الذي تستطيع فيه حقوق المساهمين الوفاء بالتزاماتها تجاه الدائنين ، في حالة انخفاض النشاط التجاري.

تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة إلى انخفاض حجم التمويل عن طريق الديون عن طريق المقرضين ، مقابل التمويل من خلال حقوق الملكية عن طريق المساهمين. تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة تحصل على المزيد من تمويلها عن طريق اقتراض الأموال ، الأمر الذي يعرض الشركة لمخاطر محتملة إذا كانت مستويات الديون مرتفعة للغاية. ببساطة: كلما زادت عمليات الشركة على الأموال المقترضة ، زادت مخاطر الإفلاس ، إذا واجهت الشركة أوقاتًا عصيبة. هذا لأنه لا يزال يتعين دفع الحد الأدنى للمدفوعات على القروض - حتى لو لم تستفد الشركة بما يكفي للوفاء بالتزاماتها. بالنسبة لشركة ذات رافعة مالية عالية ، فإن الانخفاض المستمر في الأرباح قد يؤدي إلى ضائقة مالية أو إفلاس.

الماخذ الرئيسية

• تُظهر نسبة الدين إلى حقوق الملكية نسبة الأسهم والديون التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وتشير إلى المدى الذي يمكن أن تفي به حقوق المساهمين بالتزاماتها تجاه الدائنين ، في حالة حدوث انخفاض في الأعمال التجارية. بتمويل من الأموال المقترضة ، كلما زاد خطر إفلاسها ، إذا واجهت الشركة أوقاتًا عصيبة. يمكن أن يكون الدين مفيدًا أيضًا في تسهيل التوسع الصحي للشركة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

كيفية حساب الدين إلى حقوق الملكية:

لحساب الدين إلى حقوق الملكية ، قسّم إجمالي مطلوبات الشركة على إجمالي قيمة حقوق المساهمين كما هو موضح أدناه.

$\begin{array}{c}\text{نسبة الدين إلى حقوق الملكية}=\frac{\text{اجمالي المطلوبات}}{\text{إجمالي حقوق المساهمين}}\end{array}$ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين = إجمالي حقوق المساهمين

مثال على الدين إلى حقوق الملكية

Apple Inc. (AAPL)

يمكننا أن نرى أدناه أنه بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 2017 ، كان لدى Apple إجمالي مطلوبات بقيمة 241 مليار دولار (مدورة) وإجمالي حقوق المساهمين بقيمة 134 مليار دولار ، وفقًا لبيان 10K الخاص بهم.

باستخدام الصيغة أعلاه ، يمكن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لـ AAPL على النحو التالي:

$\begin{array}{c}\text{الدين إلى حقوق المساهمين}=\frac{\$241،000،000}{\$134،000،000}=1.80\end{array}$ الديون إلى حقوق الملكية = $ 134،000،000 $ 241،000،000 = 1.80

والنتيجة تعني أن شركة Apple لديها 1.80 دولار من الديون مقابل كل دولار من الأسهم. لكن النسبة وحدها لا تمنح المستثمرين الصورة الكاملة. من المهم مقارنة النسبة بشركات أخرى مماثلة. على سبيل المثال ، في نهاية عام 2017 ، كان لدى جنرال موتورز نسبة دين إلى حقوق ملكية بلغت 5.03 - أعلى بكثير من شركة آبل. ومع ذلك ، فإن الشركتين لاعبين في الصناعات المختلفة. ونظراً للنفقات الرأسمالية اللازمة لتشغيل مصانع التصنيع في جميع أنحاء العالم ، فمن المنطقي أن تتمتع جنرال موتورز بنسبة أعلى نظرًا لأنه من المحتمل أن يكون لها مزيد من الالتزامات. تقدم مقارنة النسب إلى الشركة في صناعاتها صورة أوضح لكيفية أداء الشركات.

الدين إلى حقوق الملكية للسنة المالية المنتهية في 2017:

• شركة جنرال موتورز (GM) = 5.03 شركة فورد موتور (F) = 6.37 شركة أبل (AAPL) = 1.80 شركة Netflix (NFLX) = 4.29 شركة Amazon.com ، شركة (AMZN) = 3.73

يمكننا أن نلاحظ أعلاه أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية الفكرية الخاصة بشركة جنرال موتورز البالغة 5.03 ، مقارنة بنسبة 6.37 من شركة فورد ، ليست عالية كما كانت عند مقارنتها بنسبة 1.80 من دين إلى حقوق الملكية لشركة آبل. ومع ذلك ، عند مقارنة Apple بشركات التكنولوجيا مثل Netflix و Amazon ، يصبح من الواضح أن Apple تستخدم تمويلًا للديون أقل بكثير من هاتين الشركتين. بالطبع ، هذا لا يعني أن نسب الدين إلى حقوق الملكية في Amazon و Netflix مرتفعة للغاية ، ومع ذلك ، فقد يلهم هذا الرقم المستثمرين على إلقاء نظرة خاطفة على ميزانيات الشركات ، لتحديد كيفية استخدامهم لدينهم زيادة الأرباح.

الحد الأدنى

يمكن أن تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية المستثمرين على تحديد الشركات عالية الاستدانة والتي قد تشكل مخاطر ، وذلك خلال التصحيحات التقريبية. يمكن للمستثمرين مقارنة نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في الشركة مقارنة بمتوسطات الصناعة والشركات المماثلة الأخرى للحصول على إشارة عامة لعلاقة الشركة بالمسؤولية. لكن ليست كل نسب الدين إلى حقوق الملكية تشير إلى ممارسات تجارية رديئة. في الواقع ، يمكن للديون أن يحفز التوسع في عمليات الشركة ويؤدي في النهاية إلى توفير دخل إضافي لكل من الأعمال والمساهمين فيها.