قد ترتفع أسهم NVIDIA Corp (NVDA) بأكثر من 30٪ في عام 2018 ، لكن لا يمكن لأحد أن يعرف على أساس حركة السعر الأخيرة للسهم. منذ 15 مارس ، ارتفعت أسهم NVIDIA بنسبة 1٪ تقريبًا ، بينما يتم التداول في نطاق ضيق. كان أداء السهم أقل من أداء مؤشر S&P 500 الأوسع بنسبة 3٪. لكن المستويات المنخفضة للتقلبات الأخيرة قد تكون قريبًا من الماضي. يبحث سوق الخيارات عن تقلب في الأسهم لزيادة كبيرة خلال الأسابيع الستة المقبلة.
من المرجح أن يأتي المحفز للارتفاع المفاجئ في التقلب في الأيام التي سبقت ومتابعة إصدار أرباح الشركة للربع الثاني من عام 2019 في 16 أغسطس. يبحث المحللون عن أرباح هائلة ونمو إيرادات للربع. من المتوقع أن ترتفع الأرباح بحوالي 83٪ ، بينما من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 39٪ ، وسيكون التوجيه الاستشرافي عاملًا مهمًا أيضًا.
تقلب هائل قادم
تسهم استراتيجية الخيارات الطويلة في ارتفاع أو انخفاض أسهم NVIDIA بنحو 11٪ بحلول 21 سبتمبر ، من سعر التنفيذ البالغ 250 دولارًا. يضع NVIDIA في نطاق تداول ضخم من 223 دولار إلى 277 دولارًا بانتهاء الصلاحية. تفوق عدد المكالمات المفتوحة عند سعر التنفيذ البالغ 250 دولارًا بشكل كبير على عدد المكالمات من حوالي 3 إلى 1 ، مع ما يقرب من 19000 عقد مكالمة مفتوحة. يشير هذا إلى أن التجار يراهنون على ارتفاع الأسهم في الأسابيع المقبلة. تبلغ قيمة الدولار للمكالمات حوالي 27.7 مليون دولار ، وهو رهان ضخم.
كما تفوقت المكالمات بسعر سعر التنفيذ البالغ 255 دولارًا بشكل كبير على الطلبات ، بنسبة 4 إلى 1 ، مع ما يقرب من 13300 عقد اتصال. سيحتاج مشترٍ مكالمات 255 دولارًا إلى ارتفاع السهم بنسبة 6٪ تقريبًا قبل انتهاء الصلاحية.
أعلى من السوق
كما يتوقع المرء ، فإن التقلب الضمني مرتفع للغاية أيضًا عند انتهاء شهر سبتمبر بنسبة 36٪ تقريبًا. هذا هو حوالي أربعة أضعاف تقلب ستاندرد آند بورز 500 الضمني بنحو 9 ٪ لنفس فترة انتهاء الصلاحية.
تاريخ الصعود والهبوط
ارتفع معدل التذبذب في أسهم NVIDIA عادة في الأيام السابقة وبعد تقارير الشركة عن النتائج. ارتفعت أسهم NVIDIA بأكثر من 18٪ مما أدى إلى صدور أرباح الربع الأول في 10 مايو ، حيث ارتفعت من 220 دولارًا تقريبًا في 26 أبريل إلى 260 دولارًا في 10 مايو. وهبطت الأسهم بنحو 8٪ في الأيام التي تلت النتائج. بالإضافة إلى ذلك ، تراجعت الأسهم أيضًا بحدة بعد نتائج الربع الثاني من عام 2018 في 10 أغسطس 2017 ، حيث انخفضت بنسبة 8٪ في اليوم التالي.
يستعد متداولو الخيارات بوضوح لما يمكن أن يكون فترة أخرى من التقلب الشديد في NVIDIA. مع اقتراب الأرباح ، يشير التاريخ إلى أن فترة الهدوء الأخيرة للسهم على وشك الانتهاء.
