كيف يمكنني استخدام عائد العائد خلال فترة التعليق لتقييم محفظة السندات الخاصة بي؟

يمكن استخدام صيغة عائد العائد خلال فترة الحجز لمقارنة عوائد السندات المختلفة في محفظتك خلال فترة زمنية محددة. تتيح طريقة مقارنة العائد هذه للمستثمرين تحديد السندات التي تحقق أكبر الأرباح ، وبالتالي يمكنهم إعادة التوازن بين حيازاتهم وفقًا لذلك. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تساعد هذه الصيغة في تقييم الوقت الذي يكون فيه بيع السند أكثر فائدة أو الاحتفاظ به حتى استحقاقه.

ما هي فترة العائد الفورمولا العائد؟

اعتمادًا على نوع الأصل المعني ، يمكن تطبيق صيغ مختلفة لعائد عائد فترة الإحتساب لحساب مضاعفة الفائدة ومعدلات العائد المتفاوتة. ومع ذلك ، تولد السندات مبلغ ثابت من الدخل كل عام. يتم تعيين معدل العائد هذا ، والمعروف باسم سعر القسيمة ، عند الإصدار ويظل دون تغيير طوال فترة السند.

لذلك ، فإن صيغة العائد على فترة الاحتفاظ بالسندات بسيطة للغاية:

$\begin{matrix} HPRY = \frac{(سعر البيع - P) + TCP}{P} \\ أين: \\ P = سعر الشراء \\ TCP = إجمالي مدفوعات القسيمة \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ text {HPRY} = \ frac {( text {سعر البيع} - \ نص {P}) + \ text {TCP}} { text {P}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {P = سعر الشراء} \ & \ text {TCP = إجمالي مدفوعات الكوبون} \ \ end {محاذاة}$ HPRY = P (سعر البيع − P) + TCP حيث: P = سعر الشراء TCP = إجمالي مدفوعات الكوبون

مثال

افترض أنك اشتريت سندات بقيمة 10 سنوات بقيمة 5000 دولار بمعدل كوبون 5٪. لقد اشتريت السند قبل خمس سنوات بقيمة اسمية. هذا يعني أن السند دفع 1،250 دولار ، أو 5 * 5،000 دولار * 5 ٪ ، في مدفوعات القسيمة على مدى السنوات الخمس الماضية.

لنفترض أن السند له قيمة سوقية حالية قدرها 5،500 دولار.

$\begin{matrix} = (($ 5 ، 500 - $ 5 ، 000) + $ 1 ، 250) / $ 5 ، 500 \\ = ($ 500 + $ 1 ، 250) / $ 5 ، 000 \\ = $ 1 ، 750 / $ 5 ، 000 \\ = 0.35 أو 35 ٪ \end{matrix} \ تبدأ {align} & = ( left ( $ {5،500} - \ $ {5،000} right) + \ $ {1،250}) / \ $ {5،500} \ & = ( $ {500} + \ $ {1،250}) / \ $ {5،000} \ & = \ $ {1،750} / \ $ {5،000} \ & = {0.35} text {، أو} {35} ٪ \\ \ end {محاذاة }$ = (($ 5،500− $ 5،000) + $ 1،250) / $ 5،500 = ($ 500 + $ 1،250) / $ 5،000 = $ 1،750 / $ 5،000 = 0.35 ، أو 35٪

ومع ذلك ، مثل جميع السندات ، يتم ضمان سداد استثمارك الأولي من قبل الجهة المصدرة بمجرد استحقاق السندات. إذا كنت تحتفظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق ، فإنه يولد ما مجموعه 2500 دولار من مدفوعات الكوبون ، أو 10 * 5000 دولار * 5 ٪ ، وعائد العائد خلال فترة الحجز هو:

$\begin{matrix} = (($ 5 ، 000 - $ 5 ، 000) + $ 2 ، 500) / $ 5 ، 000 \\ = $ 2 ، 500 / $ 5 ، 000 \\ = 0.5 أو 50 ٪ \end{matrix} \ start {align} & = ( left ( $ {5،000} - \ $ {5،000} right) + \ $ {2،500}) / \ $ {5،000} \ & = \ $ {2،500} / \ $ {5،000} \ & = {0.5} text {أو} {50} ٪ \\ \ end {محاذاة}$ = ((5000 دولار - 5000 دولار) + 2500 دولار) / 5000 دولار = 2500 دولار / 5000 دولار = 0.5 أو 50 ٪

جدول المحتويات:

كيف يمكنني استخدام عائد العائد خلال فترة التعليق لتقييم محفظة السندات الخاصة بي؟

ما هي فترة العائد الفورمولا العائد؟

مثال

اختيار المحرر