كيف تختلف النسبة الحالية والنسبة السريعة؟

تقيس كل من النسبة الحالية والنسبة السريعة للسيولة قصيرة الأجل للشركة ، أو قدرتها على توليد ما يكفي من النقد لسداد جميع الديون في حال استحقاقها دفعة واحدة. على الرغم من أنهما كلاهما يقيسان الصحة المالية للشركة ، إلا أنهما مختلفان بعض الشيء. تعتبر النسبة السريعة أكثر تحفظًا من النسبة الحالية نظرًا لعوامل حسابها في عدد أقل من العناصر. فيما يلي نظرة على كلتا النسبتين ، وكيفية حسابهما ، والاختلافات الرئيسية بينهما.

ما هو مدرج في النسبة الحالية

تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية أو قصيرة الأجل (الديون والدائنة) بأصولها الحالية أو قصيرة الأجل (النقدية والمخزون والذمم المدينة).

تمثل الأصول المتداولة في الميزانية العمومية للشركة قيمة جميع الأصول التي يمكن تحويلها بشكل معقول إلى نقد في غضون عام واحد. تشمل الأمثلة على الأصول الحالية:

• النقد والنقد المعادل

المطلوبات المتداولة هي ديون أو التزامات الشركة على ميزانيتها والتي تستحق خلال عام واحد. أمثلة على الخصوم الحالية تشمل:

• الحسابات المستحقة الدفع المستحقة والخصوم الأخرى

حساب النسبة الحالية

يمكنك حساب النسبة الحالية للشركة عن طريق تقسيم أصولها الحالية على الالتزامات الحالية كما هو موضح في الصيغة أدناه:

$\text{النسبة الحالية}=\frac{\text{الاصول المتداولة}}{\text{المطلوبات المتداولة}}$ النسبة الحالية = الخصوم المتداولةالموجودات الحالية

إذا كانت الشركة لديها نسبة الحالية أقل من واحد ثم لديها الأصول الحالية أقل من المطلوبات الحالية. قد يعتبر الدائنون الشركة مخاطر مالية لأنها قد لا تكون قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بسهولة.

إذا كانت الشركة لديها نسبة حالية تزيد على واحدة ، فيُعتبر المخاطرة أقل لأنها قد تقوم بتصفية أصولها الحالية بسهولة أكبر لسداد الالتزامات قصيرة الأجل.

ما هو مدرج في النسبة السريعة

تقيس النسبة السريعة أيضًا سيولة الشركة من خلال قياس مدى تغطية أصولها الحالية لالتزاماتها الحالية. ومع ذلك ، فإن النسبة السريعة هي مقياس أكثر تحفظًا للسيولة لأنها لا تشمل جميع العناصر المستخدمة في النسبة الحالية. تتضمن النسبة السريعة ، التي يشار إليها غالبًا باسم نسبة اختبار الحمض ، فقط الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون 90 يومًا أو أقل.

الأصول الحالية المستخدمة في النسبة السريعة تشمل:

• النقدية ومكافئات النقديةالأوراق المالية القابلة للتسويقالحسابات المدينة

الالتزامات الحالية المستخدمة في النسبة السريعة هي نفس الالتزامات المستخدمة في النسبة الحالية:

• الديون قصيرة الأجلحسابات الخصوم المستحقة الدفع والديون الأخرى

حساب النسبة السريعة

يتم احتساب النسبة السريعة عن طريق إضافة النقد وما في حكمه ، والاستثمارات القابلة للتسويق ، والحسابات المدينة ، وتقسيم هذا المبلغ على الخصوم المتداولة كما هو مبين في الصيغة أدناه:

$\begin{array}{c}\text{معدل سريع}=\frac{\begin{array}{c}\text{السيولة النقدية}+\text{مكافئات النقدية}+\\ \text{الذمم المدينة الحالية}+\text{الاستثمارات قصيرة الأجل}\end{array}}{\text{المطلوبات المتداولة}}\end{array}$ نسبة سريعة = الخصوم المتداولة + النقد المعادل + المبالغ المستحقة القبض + الاستثمارات قصيرة الأجل

إذا لم تقدم البيانات المالية للشركة تفاصيل أصولها السريعة ، فلا يزال بإمكانك حساب النسبة السريعة. يمكنك طرح المخزون والأصول المدفوعة مسبقًا الحالية من الأصول الحالية ، وتقسيم هذا الاختلاف على الالتزامات الحالية.

على غرار النسبة الحالية ، عادة ما تعتبر الشركة التي لديها نسبة سريعة لأكثر من واحدة أقل من مخاطر مالية من الشركة التي لديها نسبة سريعة أقل من واحد.

الاختلافات الرئيسية

توفر النسبة السريعة رؤية أكثر تحفظًا لسيولة الشركة أو قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل مع أصولها قصيرة الأجل لأنها لا تشمل المخزون والأصول الجارية الأخرى التي يصعب تصفيتها (أي تحويلها إلى نقد)). من خلال استبعاد المخزون والأصول الأخرى الأقل سيولة ، تركز النسبة السريعة على أصول الشركة الأكثر سيولة.

كلتا النسبتين تشمل حسابات القبض ، ولكن بعض الذمم قد لا تكون قادرة على تصفية بسرعة كبيرة. نتيجة لذلك ، قد لا تعطي حتى النسبة السريعة تمثيلًا دقيقًا للسيولة إذا لم يتم تحصيل المستحقات وتحويلها إلى نقد.

اعتبارات أخرى

نظرًا لأن النسبة الحالية تتضمن المخزون ، فستكون مرتفعة للشركات التي تعمل بشكل كبير في بيع المخزون. على سبيل المثال ، في صناعة البيع بالتجزئة ، قد يخزن المتجر البضائع التي تؤدي إلى العطلات ، مما يزيد من النسبة الحالية. ومع ذلك ، عندما ينتهي الموسم ، فإن النسبة الحالية ستنخفض بشكل كبير. ونتيجة لذلك ، فإن النسبة الحالية تتقلب على مدار العام لتجار التجزئة وأنواع الشركات المماثلة.

من ناحية أخرى ، قد لا تعكس إزالة المخزون صورة دقيقة للسيولة لبعض الصناعات. على سبيل المثال ، تقوم محلات السوبر ماركت بنقل المخزون بسرعة كبيرة ، ومن المرجح أن يمثل مخزونها جزءًا كبيرًا من أصولها الحالية. إن تجريد المخزون من السوبر ماركت من شأنه أن يجعل التزاماته الحالية تبدو مبالغ فيها بالنسبة لأصولها الحالية في ظل النسبة السريعة.

عند تحليل سيولة الشركة ، لن تكفي أي نسبة واحدة في كل الظروف. من المهم تضمين النسب المالية الأخرى في تحليلك ، بما في ذلك كل من النسبة الحالية والنسبة السريعة ، بالإضافة إلى غيرها.