العائد على الاستثمار (ROI) هو أحد مقاييس نجاح الاستثمار. إنه يقيس مباشرة العائد على هذا الاستثمار نسبة إلى تكلفته. لحساب عائد الاستثمار ، يتم تقسيم عائد الاستثمار حسب تكلفته. هذا مفيد كمقياس خام لمدى فعالية الاستثمار في الحافظة. يمكن أيضًا استخدام هذه الطريقة لقياس محفظة كاملة.
حساب العوائد لحافظة كاملة
الخطوة الأولى في حساب عوائد محفظتك الاستثمارية هي تحديد وجمع البيانات المطلوبة. بمجرد الانتهاء من إعداد البيانات ، هناك عدة اعتبارات يجب مراعاتها قبل إجراء العمليات الحسابية.
ابدأ بتحديد الفترة الزمنية التي تريد خلالها حساب العوائد (يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا أو ربع سنوي أو سنوي). تحتاج إلى تحقيق صافي قيمة الأصول (NAV) لكل مركز في كل محفظة لتلك الفترات الزمنية ولاحظ أي تدفقات نقدية ، إن وجدت.
عقد فترة العائد
بمجرد تحديد الفترات الزمنية الخاصة بك وتلخيص محفظة NAV ، يمكنك أن تبدأ العمليات الحسابية. إن أبسط طريقة لحساب العائد الأساسي تسمى عائد فترة الانتظار. ببساطة يقوم بحساب الفرق النسبة المئوية من فترة إلى أخرى من إجمالي محفظة NAV ويشمل الدخل من أرباح الأسهم أو الفائدة.
يعد العائد / العائد خلال فترة الاحتفاظ أداة مفيدة لمقارنة عوائد الاستثمارات المحتفظ بها لفترات زمنية مختلفة.
ضبط التدفقات النقدية
إذا تم إيداع الأموال أو سحبها من محافظك ، فستحتاج إلى ضبط توقيت التدفقات النقدية ومقدارها. على سبيل المثال ، عند حساب عائد شهري ، إذا قمت بإيداع 100 دولار في حسابك في منتصف الشهر ، فإن صافي قيمة الأصول في نهاية الشهر لديه 100 دولار إضافية لم تكن بسبب عوائد الاستثمار. يمكن تعديل ذلك باستخدام حسابات مختلفة ، حسب الظروف. على سبيل المثال ، طريقة Dietz المعدلة هي صيغة شائعة لضبط التدفقات النقدية. استخدام حساب معدل العائد الداخلي (IRR) مع آلة حاسبة مالية هو أيضًا وسيلة فعالة لضبط عوائد التدفقات النقدية. IRR هو معدل خصم يجعل صافي القيمة الحالية صفرًا. يتم استخدامه لقياس الربحية المحتملة للاستثمار.
عوائد سنوية
بالنسبة للعائدات متعددة الفترات ، تتمثل الممارسة الشائعة في جعل العوائد سنوية. يتم ذلك لجعل العوائد أكثر قابلية للمقارنة عبر المحافظ الأخرى أو الاستثمارات المحتملة. يسمح بوجود قاسم مشترك عند مقارنة العوائد.
العائد السنوي هو متوسط هندسي لمبلغ المال الذي يكسبه الاستثمار كل عام. يوضح ما كان يمكن تحقيقه خلال فترة من الزمن إذا كانت العوائد قد تضاعفت. العائد السنوي لا يعطي مؤشرا على التقلبات التي حدثت خلال الفترة الزمنية المقابلة. يمكن قياس التذبذب بشكل أفضل باستخدام الانحراف المعياري.
مثال
على سبيل المثال ، يبلغ إجمالي المراكز في حساب الوساطة 1000 دولار في بداية العام و 1350 دولارًا في نهاية العام. كان هناك توزيعات أرباح تم دفعها في 30 يونيو. قام صاحب الحساب بإيداع 100 دولار في 31 مارس. بلغت عائد السنة 16.3٪ بعد تعديل التدفقات النقدية البالغة 100 دولار في المحفظة ربع السنة خلال السنة.
