جدول المحتويات
- رأس المال الاستثماري مقابل الملكية الخاصة
- توصيف الوظيفة VC
- كيف VC Associates Advance
- التعليم والتدريب
- راتب مشارك VC
- الخط السفلي
تبحث شركات رأس المال المجازف (VC) عن عالم بدء التشغيل وابحث عن Facebook أو YouTube التالي. أنها توفر ضخ رؤوس أموال محفوفة بالمخاطر لشركات المرحلة المبكرة أو الشركات الصغيرة التي لديها إمكانية محدودة للوصول إلى المزيد من المصادر التقليدية لرأس المال مثل القروض المصرفية.
في المقابل ، يتلقى أصحاب رأس المال الاستثماري ملكية في الشركة ومراقبة إدارية كبيرة. في شركة رأس المال الاستثماري ، فإن شريك رأس المال الاستثماري هو العضو الأصغر. ومع ذلك ، فإن هذه المواقف تنافسية ، وتتضمن الكثير من المسؤولية والتفكير المستقل ، وتتقاضى رواتب قوية.
الماخذ الرئيسية
- تقدم شركات رأس المال الاستثماري تمويلًا للشركات الناشئة والشركات الصغيرة - وتحديداً تلك التي لديها خيارات أقل لجمع الأموال. تتميز شركات رأس المال الاستثماري عن شركات الأسهم الخاصة ، والتي تميل إلى توفير التمويل للشركات الأكثر رسوخًا. الشركاء في رأس المال الاستثماري مسؤولون عن الحصول على صفقات جديدة لشركتهم ودعم تلك الموجودة بالفعل في الأعمال. عادة ما تعمل الشركات الزميلة في رأس المال الاستثماري لساعات طويلة ، خاصة قبل إغلاق الصفقات ؛ نتيجة لذلك ، يتم تعويضهم بشكل جيد للغاية.
رأس المال الاستثماري مقابل الملكية الخاصة
شركات رأس المال الاستثماري تشبه إلى حد كبير الأسهم الخاصة من حيث الصفقات التي تعقدها ومصادر التمويل. إنها تختلف من حيث أنواع الشركات التي تتابعها.
تميل شركات الأسهم الخاصة عمومًا إلى الانجذاب إلى الشركات القائمة ، سواء كانت صغيرة أو كبيرة ، في حين تقوم شركات رأس المال الاستثماري بتمويل الشركات الناشئة والشركات الأصغر التي لا تستطيع الوصول إلى أسواق رأس المال. هذا التمييز مهم لأنه يحدد أدوار الشركات الزميلة في شركات رأس المال الاستثماري.
توصيف الوظيفة VC
لدى شركاء VC وظيفتان رئيسيتان للوظائف: تحديد مصادر الصفقات الجديدة ودعم الصفقات الحالية.
البحث عن صفقات جديدة
شركاء VC هم على الخطوط الأمامية لإيجاد وفحص الصفقات. من المتوقع أن يكون لديهم عقلية تشبه المبيعات والعثور على صفقات محتملة ، عن طريق شركات الاتصالات الباردة ورجال الأعمال وعقد اجتماعات. يقدم الزميل بعد ذلك صفقات مستقبلية إلى الشركاء الثابتين.
دعم الصفقات الحالية
تدعم شركات VC ، على غرار المحللين الماليين الآخرين ، جميع جوانب الصفقة ، بدءًا من العناية الواجبة وحتى النمذجة والتنفيذ. مع بذل العناية الواجبة ، فإنها تنتج التحليلات الأولية التي تقود شركة لمتابعة أو رفض الصفقة.
على غرار الأسهم الخاصة ، عندما تنتقل الصفقة إلى مراحل لاحقة ، تستمر الشركات الزميلة في العمل جنبًا إلى جنب مع الشريك. تتقلب كثافة العمل وساعات العمل بناءً على مدى قرب الفريق من إغلاق الصفقات. مثل غيرهم من المحللين الماليين ، يمكن لشركات VC العمل لساعات طويلة للغاية بالقرب من إغلاق الصفقات. نظرًا للطلب الكبير والضغط ، غالبًا ما تتم مكافأة شركاء VC بتعويض أعلى من المتوسط.
يميز نوع شركة VC بعض وظائف الشركات الزميلة. شركات VC التي تركز على التمويل في مرحلة مبكرة تفعل المزيد من المصادر ومحدودية للغاية العناية الواجبة والنمذجة. الشركات التي تركز على التمويل في مرحلة متأخرة تفعل المزيد من الاجتهاد التقليدي ، والنمذجة ، والتنفيذ ، على غرار شركة الأسهم الخاصة.
حقيقة سريع
في عام 2018 ، بلغت أموال رأس المال الاستثماري المستثمرة في جميع أنحاء العالم 254 مليار دولار ، وهو ما يمثل رقمًا قياسيًا جديدًا على الإطلاق.
كيف VC Associates Advance
يختلف مسار التقدم أيضًا قليلاً في شركات VC عند مقارنته بأسهم الشركات الخاصة. كما هو الحال في الأسهم الخاصة ، يأتي معظم شركاء VC قبل ماجستير إدارة الأعمال في نوع من الخبرة. يمكن أن يتراوح ذلك بين العمل كمحلل للبنوك الاستثمارية إلى نوع من التدريب الخاص بالصناعة.
تتوقع الشركات أن يظل شركاء زمالة ما قبل ماجستير إدارة الأعمال لمدة عامين إلى ثلاث سنوات ثم الخروج إلى كلية إدارة الأعمال أو صاحب عمل آخر. في الواقع ، تمنح العديد من الشركات عقدًا لمدة عامين على هذا المستوى.
شريك ما بعد ماجستير إدارة الأعمال VC على المسار الشريك. إذا كانت الشراكة هي الهدف النهائي - وهو عادةً ما يكون لشركائه في مرحلة ما بعد ماجستير إدارة الأعمال - فإن الطريقة للوصول إلى ذلك هي إنشاء سجل حافل من شركات المصادر ، وإغلاق الصفقات ، والتأثير إيجابياً على شركة المحفظة ، والخروج من الاستثمار لإنشاء عوائد قوية للشركة.
التعليم والتدريب
عادة ما يكون لشركائه في مشروع رأس المال الاستثماري درجة البكالوريوس في الرياضيات أو الإحصاء أو المالية أو الاقتصاد أو المحاسبة. تميل شركات الاستثمار الرأسمالي إلى تركيز الاستثمارات على قطاع معين ، وستتبع في بعض الأحيان المرشحين في الصناعة الذين ليس لديهم خبرة سابقة في التمويل أو رأس المال الاستثماري. على سبيل المثال ، قد تقوم شركة لرأس المال الاستثماري تركز على الرعاية الصحية بتوظيف الكيميائي الحيوي الذي بدأ بنجاح شركة أدوية.
يُنظر إلى شركاء ما بعد ماجستير إدارة الأعمال ، بشكل عام ، في شركة VC استنادًا إلى المدرسة التي حضروها. عادة ما يتم تعيين المرشحين الذين يحضرون برامج ماجستير إدارة الأعمال العليا لهذه الوظائف المطلوبة. واعتمادًا على نوع شركة VC (المرحلة المبكرة مقابل المرحلة المتأخرة) ، يمكن أن تختلف الخصائص المطلوبة على نطاق واسع. تبحث شركات VC في المرحلة المبكرة عن المرشحين الذين يفهمون الأسواق والصناعات ويمكنهم إجراء تحليل لتحديد حجم السوق والفرصة. تبحث شركات VC في المرحلة المتأخرة عن المهارات التقليدية للنمذجة المالية وتنفيذ الصفقات.
راتب مشارك VC
الراتب السنوي والعلاوات تختلف على نطاق واسع في هذا المجال اعتمادا على حجم شركة VC والتخصص. بشكل عام ، يمكن لشركاء ما قبل ماجستير إدارة الأعمال VC توقع راتب سنوي يتراوح بين 80،000 دولار إلى 150،000 دولار ، وفقًا لما قالته وول ستريت أواسيس. مع المكافأة ، والتي عادة ما تكون نسبة مئوية من الراتب ، يمكن أن يكون هذا أعلى بكثير.
بالإضافة إلى ذلك ، ستقوم الشركات بتعويض الشركات الزميلة عن المصادر أو إيجاد الصفقات. في المستويات الأعلى في شركة رأس المال الاستثماري ، تتضمن المكافآت مضاعفات الرواتب المرتبطة بالمحفظة وتحويلها إلى استثمارات.
الخط السفلي
الشركات الزميلة في رأس المال الاستثماري تعمل في مجال تمويل فريد. على عكس الخدمات المصرفية الاستثمارية وغيرها من المحللين الماليين الذين يركزون على وضع النماذج وتنفيذ الصفقات ، فإن شركاء VC لديهم هيكل أقل.
حتى على مستوى المبتدئين ، يتم تكليف شركاء VC بالبحث عن الصفقات ومقابلة رجال الأعمال وتقييم أفكار العمل. هذا يمكن أن يروق للمرشح المهتم بالتورط والشراكة مع الشركات.
