ما هو الاستثمار القائم على الأهداف؟
الاستثمار القائم على الأهداف هو نهج جديد نسبيًا لإدارة الثروات يركز على الاستثمار بهدف تحقيق أهداف حياة محددة. يشمل الاستثمار القائم على الأهداف (GBI) مدير الثروة أو عملاء شركة الاستثمار الذين يقيسون تقدمهم نحو أهداف محددة للحياة ، مثل الادخار من أجل تعليم الأطفال أو بناء بيضة عش التقاعد ، بدلاً من التركيز على توليد أعلى عائد محتمل للمحفظة أو التغلب على سوق.
الماخذ الرئيسية
- يشدد الاستثمار القائم على الهدف على تحقيق أهداف الحياة. أهداف الحياة بما في ذلك الادخار للكلية والتقاعد في البناء هي جزء من الاستثمار القائم على الأهداف. يركز الاستثمار على أساس الأهداف على أهداف الحياة بدلاً من الحصول على عائد محفظة مرتفع.
فهم الاستثمار القائم على الأهداف
يختلف الاستثمار القائم على الأهداف عن الاستثمار التقليدي ، حيث أن معيار النجاح هو مدى قدرة المستثمر على تحقيق أهداف حياته الشخصية ، بدلاً من مدى أداء استثماراته مقابل متوسط السوق في فترة معينة.
فكر في مستثمر يتطلع إلى التقاعد في غضون عام ، وبالتالي لا يمكنه تحمل خسارة 10٪ من محفظته. إذا انخفض سوق الأسهم بنسبة 30 ٪ في سنة معينة ، وهبطت محفظة المستثمر "فقط" بنسبة 20 ٪ ، فإن حقيقة أن المحفظة تفوقت على السوق بنسبة 10 نقطة مئوية ستوفر راحة ضئيلة. يحتاج هذا المستثمر إلى التركيز أكثر على الحفاظ على الثروة بدلاً من النمو من أجل الوصول إلى هدفه الشخصي المتمثل في توفير التقاعد في غضون عام.
الاستثمار القائم على الهدف يعيد صياغة النجاح ، بناءً على احتياجات العملاء وأهدافهم. إذا كانت الأهداف الرئيسية للعميل هي الادخار من أجل التقاعد الوشيك وتمويل التعليم الجامعي للأحفاد الصغار ، فإن إستراتيجية الاستثمار ستكون أكثر تحفظًا بالنسبة للأولى والأكثر عدوانية نسبيًا للأخير.
على سبيل المثال ، قد يكون تخصيص الأصول لأصول التقاعد 10٪ أسهم و 90٪ دخل ثابت ، في حين أن تخصيص الأصول لصندوق التعليم قد يكون 50٪ أسهم و 50٪ دخل ثابت. الاحتياجات والأهداف الفردية ، وليس التسامح مع المخاطر ، هي التي تدفع قرارات الاستثمار المتخذة بموجب الإطار القائم على الأهداف.
تشمل مزايا الاستثمار المستند إلى الأهداف ما يلي:
- زيادة التزام العملاء بأهداف حياتهم من خلال السماح لهم بالملاحظة والمشاركة في التقدم الملموس - الحد في عملية اتخاذ القرارات السريعة والمبالغ فيها ، بناءً على تقلبات السوق
الاستثمار القائم على الأهداف بعد الركود الكبير
نمت شعبية الاستثمار القائم على الأهداف في السنوات التي تلت الركود العظيم في 2008-2009 ، حيث أدرك المستثمرون إلى أي مدى يمكن لمطاردة العائدات المرتفعة أن يؤثر سلبًا على تراكم الثروة على المدى الطويل. شهد الملايين من المستثمرين التعساء ثروتهم الصافية بشكل كبير ، في ارتباط مع الانخفاضات في جميع الأسواق الرئيسية تقريبا ، وتصحيح حاد في أسعار المساكن في الولايات المتحدة.
عملت عدة فرق على تطوير نهج استثماري أكثر شمولية في السنوات الأخيرة. تركز الشركة الناشئة Ellevest ، على سبيل المثال ، على استراتيجيات الاستثمار القائمة على الأهداف ، والمخصصة للنساء. صنفت CNBC الشركة واحدة من 25 شركة ناشئة واعدة للمشاهدة في عام 2017.
قامت Ellevest بتطوير خوارزميات لإدارة الثروات بمرور الوقت تأخذ في الاعتبار التقلبات في دخل المرأة أثناء تقدمها في حياتها المهنية ، وكذلك فجوة الأجور بين الرجل والمرأة. بدلاً من السعي إلى التفوق على معايير الأداء مثل S&P 500 أو Russell 2000 ، يطلب Ellevest أولاً من مستثمريه توضيح شخصياتهم وأهداف حياتهم ؛ من هناك ، يعمل الفريق على تطوير محافظ استثمارية محددة لكل هدف.
