تحملت أسهم بناء المنازل قاسية عام 2018 بسبب ضعف الطلب من قبل المشتري بسبب مزيج من مشكلات القدرة على تحمل التكاليف وارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري لجزء كبير من السنة. أغلق صندوق المتاجرة بالبورصة في القطاع ، iShares US Home Construction ETF (ITB) ، العام في الطابق السفلي ، بانخفاض 31 ٪.
ومع ذلك ، قد يكون الشعور على وشك التغيير. شهدت المخاوف من الركود خلال الربع الرابع تدفقًا لتدفق الأموال إلى سندات الخزانة مما زاد من سعرها وخفض العوائد ، مما ساعد على الضغط على معدلات الرهن العقاري. علاوة على ذلك ، على الرغم من أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أشار الشهر الماضي إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعتزم رفع أسعار الفائدة مرتين في عام 2019 ووضع ميزانيته العمومية على الطيار الآلي ، إلا أنه أوضح يوم الجمعة أن البنك المركزي كان على دراية بالمخاطر التي يتعرض لها الاقتصاد الأمريكي وسوف ممارسة الصبر والمرونة فيما يتعلق بقرارات السياسة.
وفقًا للمحللين ، يجب أن يستفيد قطاع بناء المنازل أيضًا من زيادة تكوين الأسرة الألفي وزيادة الإنفاق على إعادة البناء والتجديد. وقال توماس جيه ثورنتون ، رئيس إدارة منتجات الأسهم في الولايات المتحدة: "هناك أكثر من 126 مليون أسرة أمريكية ناضجة للتحسين في المنازل. المستهلكون يتمتعون بنمو الوظائف والدخل العالي ؛ إنهم سينفقون الأموال على المنازل القائمة". مجموعة Jefferies Financial ، أخبرت العملاء في ملاحظة ، لكل CNBC.
من الناحية الفنية ، اخترقت العديد من الأسهم الرائدة في مجال بناء المنازل خطوط الاتجاه الهبوطي المهمة التي توفر للمتداولين المفاجئين فرصة تداول على المدى القصير. لنلقِ نظرة على ثلاثة صفقات ممكنة.
DR Horton، Inc. (DHI)
يقع مقرها الرئيسي في أرلينغتون بتكساس ، وتقوم DR Horton، Inc. (DHI) في المقام الأول ببناء منازل منفصلة لعائلة واحدة مثل المنازل السكنية والدوبلكس والثلاثية في 27 ولاية. الشركة ، التي تأسست في عام 1978 ، تقدم أيضا خدمات التمويل العقاري ووكالات الملكية. التداول عند 36.75 دولار ، مع رسملة السوق البالغة 13.73 مليار دولار ودفع عائد أرباح بنسبة 1.63 ٪ ، انخفض السهم ما يقرب من 9 ٪ على مدى الأشهر الثلاثة الماضية اعتبارا من 7 يناير 2019 ، لكنه عاد 6.03 ٪ خلال جلسات التداول الثلاث الأولى العام الجديد. يتوقع المحللون نمو أرباح دكتور هورتون 2019 بنسبة 4.6٪.
اتجه سعر سهم DR Horton هبوطًا ثابتًا بين منتصف أغسطس وأواخر ديسمبر. منذ ذلك الحين تدخّل المشترون لدفع السهم فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) وخط الاتجاه الهبوطي الذي يصل بين ارتفاعات التأرجح المتعددة. يجب على التجار الذين يشترون بالسعر الحالي تحديد هدف للربح بالقرب من 40 دولارًا ، حيث يجد السعر مقاومة من خط أفقي و SMA لمدة 200 يوم. يمكن أن تقف الوقفة دون مستوى الاختراق 35.50 دولار لإغلاق التداولات الخاسرة إذا فشل السعر في متابعة الاتجاه الصعودي.
شركة لينار (LEN)
تقوم Lennar Corporation (LEN) ، التي تم تأسيسها في عام 1954 ، ببناء منازل منفصلة ومفردة في أسرة واحدة في مجتمعات تهدف إلى مشتري المنازل لأول مرة ، ومشتري المنازل الصاعدين ، ومشتري المنازل البالغين البالغين ، ومشتري المنازل الفاخرين. تدير الشركة التي تتخذ من ميامي مقراً لها قطاع الخدمات المالية الذي يوفر تمويل الرهن العقاري والخدمات ذات الصلة. تعتبر Lennar ، التي يبلغ رأس مالها السوقي 13.61 مليار دولار ، في وضع جيد لتصبح أكبر شركة بناء منازل في الولايات المتحدة بعد دمجها مع شركة CalAtlantic في عام 2018. بدءًا من 7 يناير 2019 ، انخفض سهم Lennar بنسبة 7.70٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ومع ذلك ، فقد قفزت 5.26 ٪ منذ عام حتى الآن (YTD). تقدم الشركة للمستثمرين أرباحًا بنسبة 0.39٪.
انخفض سعر سهم Lennar بنسبة 25٪ تقريبًا بين منتصف سبتمبر وأواخر أكتوبر قبل التداول على الجانب الجانبي وأدنى مستوى منخفض بالقرب من نهاية عام 2018. وشكل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوى ضحل في الوقت نفسه ، والذي يشار إليه بالارتفاع. الاختلاف ويشير إلى انعكاس الاتجاه المحتمل. كسر السهم فوق خط الاتجاه الهبوطي لمدة أربعة أشهر يوم الجمعة والذي قد يؤدي إلى مزيد من الشراء. يجب أن يهدف أولئك الذين يدخلون في الجانب الطويل إلى ركوب التحرك صعودًا إلى مستوى 50 دولارًا - وهي المنطقة التي يواجه فيها السعر مقاومة كبيرة من حركة سعر الخط الأفقي و SMA لمدة 200 يوم. النظر في وضع أوامر وقف الخسارة تحت مستوى 2019 عند 38.28 دولار.
PulteGroup، Inc. (PHM)
برأسمال سوقي قدره 7.64 مليار دولار ، تقوم PulteGroup، Inc. (PHM) في الغالب ببناء منازل منفصلة لأسرة واحدة تستهدف مستويي الدخول والانتقال والمشترين النشطين. تقوم الشركة ، التي تعمل في 25 ولاية وتدفع عائدًا بنسبة 1.62٪ من الأرباح ، بترتيب خيارات التمويل ، مثل قروض الرهن العقاري الأصلية وتقديم سياسات التأمين على سندات الملكية. في أكتوبر ، رفعت شركة بناء المنازل متوسط سعر مبيعاتها للربع الرابع من 420،000 دولار إلى 430،000 دولار. على الرغم من أن سهم PulteGroup قد عاد إلى معدل مخيب للآمال بنسبة -14.80٪ على مدار الأشهر الثلاثة الماضية ، فقد ارتفع سعر سهمه بنسبة 4.66٪ منذ بداية يناير حتى عام 2019.
هبطت أسهم PulteGroup بشكل حاد في سبتمبر ومعظم شهر أكتوبر قبل أن ترتفع بشكل مثير للإعجاب بنسبة 28٪ في منتصف الربع الرابع. في تداول يوم الجمعة ، كسر السعر فوق منطقة توحيد لمدة شهر بالإضافة إلى خط الاتجاه الهبوطي الذي يعود إلى يونيو. يجب أن يضع المتداولون الذين يقومون بفتح صفقة شراء أدنى SMA لمدة 50 يومًا ويحققوا أرباحًا عند 31 دولارًا ، حيث قد يواجه السهم مقاومة من أعلى مستويات التأرجح في مايو ويوليو.
StockCharts.com
