ما هي القابضة
الحيازات هي محتويات محفظة استثمارية يملكها فرد أو كيان ، مثل صندوق مشترك أو صندوق معاشات تقاعدية. قد تشمل حيازات الأوراق المالية مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية ، من الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة إلى الخيارات والعقود الآجلة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والأدوات الباطنية نسبيًا مثل صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط.
5 استثمارات لا يمكنك الاحتفاظ بها في الجيش الجمهوري الايرلندي
كسر أسفل المقتنيات
يساهم عدد وأنواع المقتنيات في محفظة في درجة تنوعها. مزيج من الأسهم في مختلف القطاعات ، والسندات من آجال استحقاق مختلفة وغيرها من الاستثمارات من شأنه أن يشير إلى محفظة متنوعة بشكل جيد ، في حين تشير الحيازات المركزة في عدد قليل من الأسهم داخل قطاع واحد إلى محفظة ذات تنوع محدود للغاية.
تنويع وامتلاك المقتنيات
تؤثر نسبة الحيازات الموجودة في محفظة ما على عائدها الإجمالي. أداء أكبر المقتنيات له تأثير أكبر على عائد المحفظة من المقتنيات الصغيرة أو الهامشية في المحفظة. يقوم المستثمرون بشكل روتيني بالتجوال في قوائم حيازات كبار مديري الأموال لإثراء عملياتهم. يسعى هؤلاء المستثمرون عادةً إلى تكرار نشاط التداول لأفضل مديري الأموال من خلال شراء الأسهم التي بدأ فيها المدير مركزًا طويلًا أو أضاف بشكل كبير إلى مركز حالي ومراكز بيع حيث خرج المدير من حصة. قد لا تكون هذه الاستراتيجية ناجحة دائمًا للمستثمر العادي ، نظرًا للتأخر الكبير بين الفترة التي يؤثر فيها مدير الأموال أو الصندوق على التداولات والوقت الذي يتم فيه توزيع حيازات الصندوق على الجمهور العام.
مثال على المقتنيات
يتم نشر حيازات مديري الصناديق المشهورين وأصغرهم كل ثلاثة أشهر من خلال ملف لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) المعروف باسم 13F. أمام المستثمرين 45 يومًا حتى نهاية الربع للإبلاغ عن ممتلكاتهم للربع السابق. لا ينطبق الشرط إلا على المراكز الطويلة للأسهم ، مما يعني أنه لم يتم الكشف عن المقتنيات الأخرى مثل المراكز القصيرة ، والخيارات ، والممتلكات الأجنبية. كان واحداً من أكثر المستثمرين الأسطوريين على الإطلاق ، وارن بافيت ، يمتلك أعلى المقتنيات التالية في محفظته اعتبارًا من 31 ديسمبر 2017: Wells Fargo Corp. و Apple Inc. و Bank of America Corp. و Coca-Cola Co. وأمريكان إكسبريس
الشركات القابضة
الشركات القابضة هي مفهوم وثيق الصلة. في بعض الحالات ، قد يختار المستثمرون امتلاك ممتلكاتهم من خلال شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC). قد يقومون بذلك لتقليل تعرضهم الشخصي للمخاطر أو تقليل ضرائبهم أو تجميع استثماراتهم مع أشخاص آخرين ، مثل شركاء العمل أو أفراد الأسرة. عادة ، لا تمارس الشركة القابضة نشاطها التجاري بشكل مباشر ولكنها تعمل فقط كوسيلة ملكية لشركات أو استثمارات أخرى.
من الأمثلة الشهيرة على مثل هذه الشركة شركة Berkshire Hathaway Inc. ، شركة Omaha ، Nebraska التي تتحكم بها وارن بافيت وتديرها. بدأت شركة Berkshire Hathaway كشركة لتصنيع المنسوجات ، ولكن لعدة عقود ، كانت شركة قابضة تستخدمها شركة Buffett لاكتساب وحيازة واستثمارات مختلفة في شركات أخرى. تشمل بعض أكبر مقتنيات بيركشاير هاثاواي شركة تأمين الموظفين الحكوميين (GEICO) ، وشركة Dairy Queen Inc. وشركة Coca-Cola.
