ما هو تاجر الرأس
المتداول الرئيسي هو مدير الأعمال التجارية ، وهو المسؤول عن المراكز والمخاطر ، وفي نهاية المطاف ، ربحية تلك الأعمال. في شركة الأوراق المالية المسجلة ، يشرف المتداول الرئيسي على جميع التجار والموظفين الآخرين ضمن نطاق اختصاصه ، وقد يتاجرون أيضًا. والجدير بالذكر أن المتداول الرئيسي مكلف بضمان الامتثال التنظيمي والداخلي لكل موظف يكون جزءًا من عملية التداول (أي ليس التجار فقط). قد يتم الإشارة إلى تاجر رئيسي أيضًا باسم "رئيس التداول".
كسر رئيس التاجر
يجب أن يكون أي تاجر رئيسي في أي عملية أوراق مالية ذات مسئوليات إشرافية و / أو موافقة رئيسًا مسجلاً ، مما يعني أنه يجب عليهم الاحتفاظ بجميع تراخيص الأوراق المالية الأساسية وحيازة أحد الشهادات التالية:
- السلسلة 4: الامتحان الرئيسي للخيارات المسجلة (OP) السلسلة 9 و 10: الامتحان العام لمبيعات الأوراق الماليةالمسائل 23: الامتحان الرئيسي للأوراق المالية العامة - مشرف المبيعات (GP) السلسلة 24: الامتحان الرئيسي للأوراق المالية العامة (GP) السلسلة 51: Municipal Fund Securities Limited Principal ExaminationSeries 53: الامتحانات الرئيسية للأوراق المالية البلدية (MP)
تعتمد الاختبارات الأساسية المطلوبة على نطاق مسؤوليات المتداول الرئيسي. في الشركات الأصغر ، قد يكون هناك متداول رئيسي واحد أو اثنين فقط ، لكن في الشركات الكبيرة يوجد كثير من المتداولين الرئيسيين ، كل منهم مسؤول عن سوق معين. على سبيل المثال ، سيكون للمتداول الرئيسي للأوراق المالية البلدية ، على الأقل ، رخصة من الفئة 53. تنطبق تراخيص مختلفة على عمليات تداول العقود الآجلة والسلع. على سبيل المثال ، يحمل مدير الخيارات المسجلة ترخيص Series 4.
الوصف الوظيفي للمتداول الرئيسي
في العديد من البيئات ، مثل شركات إدارة الثروات أو مديري الأموال ، قد يكون المتداول الرئيسي مسؤولاً أمام كبير مسؤولي الاستثمار وكبير موظفي التشغيل وسيكون له دور رئيسي في تلبية وتنفيذ طلبات التجارة الفردية. قد يكون المتداولون الرئيسيون أيضًا مسؤولين عن إنشاء والحفاظ على العلاقات مع الوسطاء الخارجيين وأمناء الحفظ. يجب أن يكون المتداول الرئيسي من بين الأفراد الأكثر دراية في الشركة فيما يتعلق بالأسواق والبنية التجارية / البيئة. قد تتضمن بعض المسؤوليات الوظيفية للمتداولين الرئيسيين ما يلي:
- إدارة الصفقات من البداية إلى تحليل ما بعد التجارة ، بما في ذلك بناء الصفقات ، تحليل ما قبل التجارة ، التنفيذ والتسوية. ضمان الامتثال للوائح وأن أفضل سياسات التنفيذ يتم الالتزام بها. تصميم هيكل التجارة ، سياسات وإجراءات التداول ، وكذلك تقييم الوسيط وتسجيل السجلات التجارية. مساعدة مديري المحافظ مع إعادة التوازن ومهام توزيع الأصول.
تطور وظيفة التاجر الرئيسي
نظرًا لأن اللوائح سريعة التغير تغير المسؤوليات اليومية للمتداولين الرئيسيين ، فقد تحول دورهم بعيدًا عن التداول النشط ونحو المزيد من دور الامتثال والإشراف. في أوروبا على وجه الخصوص ، تعمل لوائح MiFID II على تحويل الأولويات اليومية للمتداولين بعيداً عن التداول وتجاه هيكل السوق وتغييرات التنظيم بدلاً من مواكبة ما تفعله الأسواق. في حين أن كونك خبيرًا تجاريًا متمرسًا يعد أمرًا ضروريًا لكي تصبح متداولًا رئيسيًا ، إلا أن الدور الآن قد لا يتيح سوى قدر قليل من الوقت في تداول الأوراق المالية فعليًا.
